6.2. Оперативная финансовая деятельность, обусловленная лизинговыми операциями

1. Выбор лизинговой компании путем рассылки условий-требований и последующего анализа полученных предложений.

2. Оформление договора лизинга и договора поставки. Проверка правильности расчетов лизинговых платежей в графике платежей.

3. Контроль над своевременностью осуществления лизинговых платежей.

4. Контроль над своевременностью осуществления поставки и ввода в эксплуатацию оборудования.

Практическая работа

1. Обсуждение с аудиторией лизинговой сделки с использованием копии реального договора лизинга на поставку оборудования промышленному предприятию.

2. Проведение расчетов для составления графика лизинговых платежей.

Тема 7. Оперативная финансовая работа с векселями

Вексель в хозяйственном обороте предприятия: основные понятия. Расчетные операции по векселям.

Оперативная финансовая работа с векселями.

7.1. Вексель в хозяйственном обороте предприятия: основные понятия

В настоящее время основные черты, выдача и обращение векселей регулируются ст. 815 ГК РФ и Федеральным законом РФ «О переводном и простом векселе» № 48-ФЗ от 11 марта 1997 года.

Под векселем понимается ценная бумага, составленная по установленной законом форме и содержащая безусловное обязательство уплатить указанную в нем сумму в оговоренный срок.

Вексель – это долговая ценная бумага. Он может обслуживать как чисто финансовые операции (отношение займа), так и коммерческие (товарные) сделки, а также выступать в качестве средства платежа. Один и тот же вексель в процессе обращения может неоднократно менять выполняемые им функции.

Классификация векселей:

по виду эмитента:

- государственные,

- финансовые (банковские),

- корпоративные (векселя юридических лиц),

- частных лиц;

по виду обслуживаемой сделки:

- финансовые (отношения займа),

- коммерческие (товарные) (обслуживают товарные сделки); в зависимости от плательщика:

- простые,

- переводные;

по отличию стоимости от номинала:

- дисконтные,

- процентные.

Основная классификация – деление векселей на простые и переводные.

Простой вексель (вексель-соло) – это ни чем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить по наступлению срока определенную сумму денег держателю. Здесь первоначально всего два лица. Первое лицо – это векселедатель, выписывающий вексель и одновременно являющийся плательщиком по нему. Второе лицо – ремитент – первый получатель по векселю. Он же – первый векселедержатель, перед которым плательщик принимает соответствующее обязательство.

Переводной вексель (тратта) является приказом векселедателя третьему лицу (плательщику) уплатить оговоренную сумму векселедержателю. В данном случае вексель выписывается кредитором на должника. При этом векселедатель называется трассантом, а плательщик – трассатом. Лицо, в пользу которого выписан переводной вексель, называется ремитентом. Переводной вексель гораздо сложнее. В одном документе здесь фактически выражено два долговых обязательства: плательщика перед трассантом и трассанта перед ремитентом (получателем).

Любой вексель должен содержать в себе обязательные реквизиты. Под вексельными реквизитами понимаются обозначения, которые необходимы и достаточны для приобретения документом силы векселя.

Вексель может быть неоднократно передан другим лицам посредством проставления передаточной надписи на обороте векселя (или на дополнительном листе – аллонже) – индоссамента. Индоссамент удостоверяет переход прав по векселю другому лицу. Индоссантом называется лицо, передающее вексель путем индоссамента.

Различают два типа передаточных надписей: именную и бланковую.

Именная передаточная надпись содержит наименование нового приобретателя векселя и подпись индоссанта. Бланковая надпись наименования не содержит и состоит из одной лишь подписи индоссанта.

Бланковую надпись любой держатель может превратить в именную, вписав свое наименование или другое лицо. Наоборот, именную надпись нельзя превратить в бланковую.

Если индоссамент бланковый, то векселедержатель может:

- заполнить бланк или своим именем или именем какого-либо другого лица;

- передать вексель третьему лицу, не заполняя бланка и не совершая индоссамента.

Перечеркнутый индоссамент считается недействительным. Зачеркивание передаточной надписи нарушает непрерывный ряд, и тогда законным векселедержателем становится тот, кто завершает непрерывный ряд, начиная с первого приобретателя.

Индоссамент выполняет две функции:

- передача документа в собственность другому лицу;

- гарантийная функция. Индоссанты несут солидарную ответственность перед векселедержателем за платеж.

Возникают ситуации, когда векселедержателю необходимо поручить получение платежа по векселю другому лицу. Такой индоссамент (препоручительная надпись) выглядит так: «Для получения платежа (Доверяю получить) (На инкассо) такому-то». При этом доверенность не оформляется и право собственности по векселю не переходит.

Аваль – поручительство по векселю. Авалист (лицо, совершившее аваль) принимает на себя ответственность за выполнение вексельных обязательств кем-либо из обязательных по векселю лиц – акцептантом, векселедателем, индоссантом. Существует другое название аваля (авалиста) – гарант.

Оформляется аваль надписью авалиста на векселе или на аллонже либо отдельным документом и выражается словами «аваль» или «считать за аваль».

Авалистом может быть третье лицо или векселедержатель, индоссант, акцептант. Часто в качестве авалистов выступают банки.

Авалист должен указать того, за кого он поручается (гонората). Если в векселе не указано, за кого дан аваль, то считается, что аваль дан за векселедателя. Ответственность авалиста такая же, как и гонората. Но авалист имеет право ограничить свое обязательство суммой, сроком или каким-то другим условием.

Авалист, оплативший вексель, имеет право требовать возмещения ущерба с того лица, за которого он дал аваль, а также с лиц, ответственных перед последними.

Для владельца переводного векселя особое значение имеет возможность его предъявления до срока платежа плательщику для акцепта, который в случае принятия векселя к оплате должен поставить свою подпись на лицевой стороне векселя. Акцепт – принятие на себя обязательства оплатить вексель в срок.

Акцепт отмечается на самом векселе словами «акцептован» и подписью плательщика. Но достаточно и одной подписи плательщика на лицевой стороне векселя. В некоторых случаях и при использовании простого векселя требуется акцепт. В этом случае векселедатель назначает в качестве плательщика самого себя.

Учетные операции по векселям можно классифицировать следующим образом:

- учетно-вексельный кредит,

- учет векселей,

- принятие векселей в качестве обеспечения по кредитным операциям. Наиболее распространенная форма учетно-вексельного кредита. Предприятия выписывают собственные векселя и продают их банкам. По векселям предусмотрено начисление процентов либо они реализуются с дисконтом, а также предусмотрен определенный срок. Через определенный срок векселедатель погашает векселя. Эта форма кредитования очень проста:

- простое документарное оформление,

- не требуется залога.

Учет векселей – это предъявление векселей в банк для оплаты. В настоящее время банки принимают к учету, как свои векселя, так и ликвидные векселя других банков. Банки рассчитывают сумму, подлежащую удержанию в пользу банка в качестве дисконта за учет.

Теперь рассмотрим принятие векселей в качестве обеспечения по кредитным операциям. Иногда открывают специальные ссудные счета в банке и предоставляют в обеспечение (в залог) векселя. Размер кредита в зависимости от политики банка, репутации клиента и качества векселей составляет 60–90 % от суммы предоставляемых в обеспечение векселей. После погашения задолженности по счету клиенту возвращают векселя.