- •1.Фин. Структура:понятия, назначение, отличие от орг. Структуры.
- •2.Алгоритм формирования финансовой структуры.
- •4.Финансовое планирование и бюджетирование
- •5.Бюджетирование как управл.Технол.:понятие,принципы,назначения.
- •6.Схема формирования бюджетов предприятия
- •7.Финансовые обязательства Фин.Обязательства:понятия,виды,формы реализации
- •8.Управление движением ден.Ср-в
- •9.Безналичные расчеты
- •10.Безналичные расчеты:понятия,характеристики,схема документооборота
- •11.Факторинг: понятия, виды, характеристики
- •Вопрос 12
- •Вопрос 13
- •Вопрос 14
- •Вопрос 15
- •16.Риск-менеджмент:понятие риска,причины и виды:
- •17.Риск-менеджмент:понятие, система управления, фун-и
- •18.Риск-менеджмент:правила, задачи органа
- •4 Функции страхования:
- •20.Основы финансовых расчетов: понятия и св-ва денежного потока, виды ден.Потоков, временная ст-ть денег, причины обесценивая денег, %-я ставка
- •21.Декурсивный и Антисипатический метод начисления
- •23.Номинальная и эффективная % ставка, сила роста.
- •26.Рента, аннуитет
- •27. Дисконтирование. Понятие, методы расчета математический и банковский.
- •28.Оценка эффективности инвестиционных проектов.
- •29. Индекс рентабельности инвестиционного проекта.
18.Риск-менеджмент:правила, задачи органа
Правила и приемы:
1.Нельзя рисковать больше, чем это может позволить собствн-ый капитал
2.Всегда надо думать о последствиях риска
3.Полож-е решение принимается лишь при отсут-и сомнения
4.Нельзя рисковать многим ради малого
5.При наличии сомнения принимаются отрицюрешения
6.Нельзя думать, что всегда сущ.только одно решение,возможно,что есть и др варианты
Какие задачи стоят перед органами управления риском:
1)проводить инвестиции в соот-и с действующим законом и уставом хозяйствующего субъекта
2)разрабатывать прогу рисковой инвестиционной деятельности
3)собирать,анализировать, обрабатывать и хранить инфу об окружающей обтановке
4)опред степень и ст-ть рисков,стратегию и приемы управления
5)разраб.пргу рисковых решений и организ-ть контроль ее выполнения
6)осущ-ть страховую деятельность
7) определяет сроки и условия гарантии обязательств, правами, гарантии обслуживания
Приемы снижения степени риска:
1)диверсификация – процесс распределения инвестируемых ср-в между различными объектами вложения капитала непосредственно несвязанных между собой
2)приобретение дополнит.информации о выборе и результатах
3)лимитирование –установление предельных сумм расходов, назначение ответст.лиц за соотвт.статьи расходов и опред.санкций за их превышение
4)самострахование-создание натур. и денежных страховых фондов непосредственно в хозяйствующих субъектах
5)страхование- защита имущественных инетерсов хозяйст-х субъектов и граждан при наступлении опредл-х событий за счет денж.фондов формир-х из уплачиваемых ими страховых взносов
4 Функции страхования:
1.рисковая функция-в рамках действия этой фун-и происходит перераспределение денежной формы ст-ти между участниками страхования в связи с послед.случ.страховых событий выражается в возмещение риска.
2.предупредительные (-финансирование за счет ср-в страхового фонда,)мероприятий по уменьшению страхового риска
3.сберегательная-сбережения ср-в до наступления страхового случая
4.контрольная функция-контроль за строго целевым формированием и использованием ср-в страхового фонда
Страхование может осущ-ся в обязательной и добровольной формах.
Обязательное страхование осущ.в силу закона на основе законодательных актов РФ
Добровольное страхование осущ-ся на основе договора договора между страхователем и страховщиком
19.Кол-ое измерение степени риска: показатели и математическая оценка вариантов.
Показатели:
1.математическое ожидание- средне- арифметическое ожидаемых доходностей(ri),инвестиций взвешенная по вероятности возникновения(pi) отдельных значений
_ n
r=∑ri*pi , n-кол-во вариантов,
i=1
2.Диссперсия –кол-ый измеритель степени разброса значений переменной вокруг ее сред.величины(мат.ожидания)
n -
δ²=∑(ri-r)²*pi
3.Среднеквадратическое или стандартное отклонение-используется для количественного измерения степени риска планируемых инвестиций. Чем больше разброс ожидаемых значений доходности вложений вокруг их среднеарифметической сопряженной с данным вложением.
n
δ = √δ²=√∑(ri-r)²*pi
i=1
Коэф-т корреляции рассчитывается для определения тесноты связи 2-х переменных
Ρ=1-полная связь
ρАБ= Cov(АБ)/δА*δБ
Сov(А,Б)-коэф-т ковариации
Cov(А,Б)=∑(ri-r)*(ri-r)*pi
Распределение вероятности доходности акций
Варианты |
|
вероятность |
дохожность |
|
прогноза |
Акция А |
Акция Б |
Акция А |
Акция Б |
Оптический |
0,3 |
0,3 |
100 |
20 |
Реалистический |
0,4 |
0,4 |
15 |
15 |
пессимистический |
0,3 |
0,3 |
-70 |
10 |
Матем.ожидание для акции А и Б
√А= 100*0,3+15*0,4+(-70)*0,3=15%
√Б= 20*0,3+15*0,4+10*0,3=15%
Расчет среднего квадратичного отклонения
акции |
Ki |
Pi |
r |
Ri-r |
(Ri-r)*Pi |
A |
100 |
0,3 |
85 |
85 |
2167,5 |
A |
15 |
0,4 |
0 |
0 |
0 |
A |
-70 |
0,3 |
-85 |
-85 |
2167,5 |
Итого А (дисперсия) |
|
1 |
|
|
4335 |
В |
20 |
|
15 |
5 |
7,5 |
В |
15 |
|
15 |
0 |
0 |
В |
10 |
|
15 |
-5 |
7,5 |
Итого В (дисперсия) |
|
1 |
|
|
15 |
σ отклонение √В |
|
|
|
|
3,873 |
σ отклонение √А |
|
|
|
|
65,841 |
Коэффициент корреляции:
∫АБ= Cov(AB)/σA*σБ
Cov (A,B) – коэффициент ковариации
Cov (A,B) = ∑(Ri (в степени а)- √А)* Pi (в степени б)- √Б)*Pi = 85 * 5 * 0.3 + 0 + 0.4 * (-85) *
(-5)*0.3=225