- •Раздел V
- •Финансовый анализ и финансовое планирование
- •На предприятии
- •Тема 15.
- •Финансовое планирование на предприятии
- •1.Сущность, роль и задачи финансового планирования на предприятии.
- •2. Принципы и методы планирования финансовых результатов.
- •3. Финансовое планирование в составе бизнес-плана.
- •Бюджет предприятия: процесс разработки и реализации.
3. Финансовое планирование в составе бизнес-плана.
Финансовое планирование является составной частью внутрифирменного планирования. Конкретно оно выражается в составлении соответствующего раздела бизнес-плана, который призван обобщить материалы его предыдущих разделов и представить их в стоимостном выражении. Сам бизнес-план можно характеризовать как документ перспективного, а не текущего планирования. В рыночном хозяйстве его составлением принято начинать любое коммерческое мероприятие. Финансовый раздел бизнес-плана носит название "Финансовый план" и состоит из нескольких документов. В состав финансового раздела бизнес-плана входят:
Прогноз объемов реализации;
План доходов и расходов;
Баланс денежных поступлений и выплат;
Сводный балансовый план активов и пассивов предприятия;
Анализ безубыточности;
Стратегия финансирования.
Прогноз объемов реализации составляется на основе данных предыдущих разделов бизнес-плана. Он отражает плановые суммы реализации по каждому товару в денежном выражении. Прогноз объемов реализации, как правило, составляется на 3 года, для 1-го года с разбивкой по месяцам, для 2-го года с поквартальной разбивкой, для 3-го года в общей сумме за год.
Для расчетов конечных финансовых результатов составляется таблица доходов и расходов, на основе которой прогнозируется прибыль 1-го года помесячно, 2-го года поквартально и 3-го в целом на год. Зачастую форма таблицы доходов и расходов аналогична форме финансовой отчетности «Отчет о прибылях и убытках».
Цель составления балансов денежных поступлений и расходов – добиться синхронности поступления денежных средств и их расходования. Путем составления данного баланса можно оценить, сколько денег необходимо вложить в бизнес в разбивке по времени и за счет каких источников будут получены необходимые денежные суммы.
Баланс активов и пассивов отражает состояние имущества предприятия и источников его формирования на определенную дату. Прогнозный баланс составляется как обычный бухгалтерский баланс, где указаны значения активов и пассивов на начало и конец планируемого периода, но с меньшей детализацией статей. При составлении баланса добиваются сбалансированности активов и пассивов, при этом может возникнуть необходимость внесения исправлений во все другие расчеты.
Анализ безубыточности основан на расчете порога рентабельности проекта и запаса его финансовой прочности.
В заключительной части финансового раздела бизнес-плана отражается стратегия финансирования проекта. В этой части даются ответы на следующие вопросы:
Сколько всего необходимо средств?
Откуда и в какой форме предполагается получить эти средства?
Когда можно ожидать полного возврата заемных средств и получение инвесторами доходов?
Каков размер дохода, получаемого инвесторами?
Особое внимание уделяется оценке экономической эффективности реализации проекта.
В конечном счете финансовый раздел бизнес-плана необходим и адресован всем участникам инвестиционного процесса: банкирам и инвесторам, у которых фирма намеревается получить денежные средства, финансовому менеджеру или предпринимателю, желающему выявить степень разумности и реалистичности своих коммерческих начинаний, рядовым работникам предприятия, видящим в финансовом плане четкое определение своих целей и задач.