Банковские процентные ставки по ссудам

Банковский процент — одна из наиболее развитых в России форм ссудного

процента. Данная форма появляется в том случае, когда одним из субъектов

кредитных отношений выступает банк.

Банк, как любое кредитное учреждение, размещает в ссуду прежде всего не собственные, а привлеченные средства. Доля дохода, получаемая банком, пред­ставляет собой компенсацию за посредничество, риск невозврата долга, принятый на себя банком, и оценку кредитоспособности заемщика. Риск невыполнения обя­зательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обяза­тельств перед вкладчиком по пассивам. Таким образом, банк принимает на себя риск неплатежей по ссудам. Кроме того, вкладчики допускают более низкую про­центную ставку по средствам, передаваемым в банк, чтобы не заниматься поиском клиентов и оценкой их кредитоспособности.

При определении нормы процента в каждой конкретной сделке коммерче­ский банк учитывает:

• уровень базовой процентной ставки;

• премию за риск.

Особенности ссудного процента в современной россии

В современной России особенности ссудного процента определяются состо­янием экономики, прежде всего денежно-кредитного рынка, а также денеж­но-кредитной политикой государства.

На использование ссудного процента в России влияют следующие основ­ные факторы.

Большой разрыв в рентабельности между отдельными отраслями экономики определяет преимущественное кредитование предприятий тех отраслей, норма прибыли в которых позволяет наиболее свободно использовать заемные средства: нефтегазовая отрасль, добыча полезных ископаемых, торговля и ряд других. Вме­сте с тем в целом для экономики России последних лет в отличие от докризисного периода (до 1998 года) характерна более высокая рентабельность реального секто­ра экономики по сравнению с финансовым.

Высокий уровень инфляционного обесценения денег, характерный для пере­ходной экономики, наблюдается и в России. На рисунке 18.5 показана динами­ка движения процентных ставок в сравнении со среднегодовым темпом инфля­ции. При снижении темпов инфляции процентные ставки по кредитам также сни­жаются.

Развитие рынка ценных бумаг в нашей стране уже может рассматриваться как один из факторов, влияющих на уровень ссудного процента. Если до 2000 года в России практически не было организованного рынка корпоративных долговых обязательств как альтернативы банковскому кредитованию, то в последнее время все больше эмитентов выходят на рынок. Постепенно складывается и рынок вто­ричного обращения корпоративных облигаций, растет их ликвидность. То есть расширяется число долговых инструментов, принятых рынком, и одновремен­но увеличивается доступность операций по купле-продаже ценных бумаг для инве­сторов.

Увеличение объемов привлечения ресурсов международных рынков капита­лов положительно сказывается на динамике движения рыночных процентных ставок. Вывод ценных бумаг российских предприятий на зарубежные финансовые рынки, усиление присутствия нерезидентов на российском рынке долговых обяза­тельств, расширение прямых контактов российских предприятий и банков с зару­бежными финансовыми институтами стимулирует увеличение объемов предло­жения кредитных ресурсов и, следовательно, снижение процентных ставок.

Основные элементы (факторы), определяющие уровень рыночных про­ центных ставок,— это:

а) реальная ставка процента по безрисковым операциям;

б) уровень инфляционных ожиданий;

в) уровень инфляции за предыдущий год;

г) премия за риск неплатежа;

д) премия за риск потери долговым обязательством ликвидности;

е) премия за риск с учетом срока погашения долгового обязательства;

ж) премия за риск потери ликвидности кредитором;

з) премия за рыночный риск.

правильный ответ –з.

Факторы, определяющие временную структуру процентных ставок,— это:

а) соотношение спроса и предложения средств на краткосрочном и дол­ госрочном финансовых рынках;

б) предпочтение ликвидности со стороны инвесторов;

в) уровень инфляционных ожиданий;

г) кредитоспособность эмитента долговых обязательств (заемщика).

Правильный ответ –а.

Степень риска является одним из наиболее существенных факторов, опре­деляющих уровень ссудного процента. Макроэкономические и политические Е риски всегда существенны для переходной экономики. Не является исключением f и Россия. Однако некоторая стабилизация экономики в последние годы, прирост ВВП, официальный отказ руководства страны от пересмотра итогов приватизации Г: следует рассматривать как благоприятную основу для снижения процентных г ставок.

г Регулирование процентных ставок Банк России осуществляет, используя