- •Тема 11. Прибуток в умовах ринку
- •1. Економічна сутність прибутку в умовах ринку
- •Розподіл виручки фірми відповідно до господарських
- •Розбір ситуацій
- •2. Взаємозв’язок обсягу реалізації, прибутку і витрат виробництва (механізм управління прибутком)
- •Основні терміни системи сосt-volum-profit
- •3. Застосування ринкових інструментів у формальному плануванні
- •«Сила впливу операційного важеля» і «запас надійності»
Тема 11. Прибуток в умовах ринку
1. Економічна сутність прибутку в умовах ринку
Прибуток - це та частина виручки, що залишається в підприємства після покриття всіх витрат на виробничу і комерційну діяльність.
З економічної точки зору виділяється прибуток, створений у ході різної діяльності:
• прибуток (збиток) від основної діяльності: реалізації продукції і послуг;
• прибуток (збиток) від іншої реалізації;
• прибуток від фінансових інвестицій;
• прибуток (збиток) від позареалізаційних операцій.
У сукупності ці складові утворюють балансовий прибуток (див. рис. 1)
Рис. 1. Система формування балансового прибутку
Виходячи з наведеної схеми, сума балансового прибутку (Пбал) може бути розрахована за формулою:
де ВД – валовий доход від реалізації продукції;
Нц – сума податкових платежів, які входять у ціну продукції;
В – сума витрат на виробництво і збут продукції;
Пфін – прибуток від фінансових операцій;
Пін – прибуток (збиток) від іншої реалізації;
Пп.о – прибуток (сальдо доходів і витрат) від позареалізаційних операцій.
Основною складовою частиною балансового прибутку є прибуток від реалізації товарної продукції, який розраховується як різниця між обсягом реалізації продукції (без податку на додану вартість, акцизів і зборів) і її повною собівартістю.
Прибуток від іншої реалізації включає прибуток від реалізації продукції і послуг непромислового характеру, покупної електроенергії, пари, газу, палива, що відпускається на сторону, реалізації непотрібних і зайвих товаро-матеріальних цінностей, нематеріальних активів, цінних паперів, купівлю (продаж) іноземної валюти, орендних (лізингових) операцій.
Прибуток від фінансових інвестицій утворюється від володіння корпоративними правами, дивідендів на акції, від вкладання коштів у статутні фонди інших підприємств, процентів на кошти, розміщені на депозитних рахунках банків, і ін.
Прибуток (збиток) від позареалізаційних операцій формується від прибутку (збитку) минулих років, виявлених у звітному році, одержання боргів, що раніше були списані як безнадійні, отримані штрафи, пені, неустойки, кредиторської заборгованості й інших операцій.
Розглянутий склад прибутку показує джерела утворення різних його частин, але не його економічну природу (сутність).
В економічній літературі не приділяється належної уваги природі прибутку в умовах ринку, який істотно відрізняється від механізмів формування прибутку, що склалися в командно-адміністративній системі господарювання. Немає і досвіду формування цього прибутку, а отже і вивчення його динаміки і факторів, під впливом яких відбувається зміна його величини.
В умовах централізованого планування на прибуток покладалися дві основні економічні функції: по-перше, він був одним із показників ефективності господарської діяльності, по-друге - джерелом для доходної частини державного бюджету. До 1966 р. прибуток не був ні директивним, ні фондоутворюючим показником, і увесь прибуток надходив у державний бюджет, з якого в централізованому порядку виділялися кошти для розвитку підприємств. Починаючи з 1966 р., певна частина прибутку залишалася в розпорядженні підприємства і використовувалася для розвитку виробництва, розв’язання соціальних проблем і матеріального заохочення.
У даний час прибуток після сплати податків залишається в розпорядженні підприємства і використовується за його розсудом.
При складанні плану визначається величина балансового прибутку без обліку позареалізаційного прибутку і збитків, які не плануються. З отриманого таким чином балансового прибутку вираховується податок на прибуток і визначається чистий прибуток, розподіл якого на підприємстві планують самостійно.
Однак реальні відрахування податку на прибуток робляться з валового прибутку. Тут варто навести визначення деяких понять відповідно до діючого в Україні законодавства.
Валовий доход - загальна сума доходу платника податків від усіх видів діяльності, отриманого (нарахованого) протягом звітного періоду в грошовій, матеріальній чи нематеріальній формі.
Валові видатки виробництва та обігу - це сума яких-небудь витрат платника податків у грошовій, матеріальній чи нематеріальній формах, здійснюваних як компенсація вартості товарів (робіт, послуг), які він купує (виготовляє) для їх наступного використання у відповідній господарській діяльності.
Різниця між скоригованим валовим доходом і сумою валових видатків та амортизації - валовий прибуток як об’єкт оподаткування.
Отже, об’єкт оподаткування - це фактичний прибуток, при розрахунку якого враховуються витрати, відображені в бухгалтерських документах. Ці витрати прийнято називати явними (ехрlicit costs). Відповідно прибуток як різниця між виручкою та явними (господарськими) витратами трактується як господарський чи бухгалтерський прибуток.
Допустимо, що виручка (валовий доход) склала 10000 тис. грн., а господарські витрати (валові витрати плюс амортизація) - 7000 тис. грн. Отже бухгалтерський прибуток дорівнює 3000 тис. грн.
Чи задовольнить підприємця дана величина прибутку? Щоб відповісти на це питання, він урахує, крім господарських витрат, ще і нормальний прибуток. Нормальний прибуток сприймається підприємцем як обов’язкова сума, яка повинна покриватися ціною, тобто - як деякі неявні витрати (еmplicit costs). Сума господарських і неявних витрат у теорії звичайно називається економічними витратами бізнесу.
Нормальний прибуток - це той необхідний доход, що вважається нормальним у даному бізнесі. З точки зору підприємця нормальний прибуток складається з нормативної віддачі на капітал і норми підприємницького доходу. За економічною природою нормальний прибуток являє собою ціну вибору (opportunity costs) саме даного вибору бізнесу. Він повинен бути не менше так званого упущеного прибутку, який підприємець міг би мати в іншій, найбільш вигідній для себе, сфері діяльності. Підприємець вважає справедливим, що за вкладений у справу капітал і заповзятливість він одержує, як мінімум, нормальний прибуток, який відшкодовує йому втрати від упущених можливостей в інших сферах діяльності. Практично величина нормального прибутку визначається самим підприємцем як оцінка альтернативних можливостей прикладання свого капіталу і заповзятливості. Він може вкласти в цей прибуток процент на капітал, ренту за землю, свою безумовну зарплату, доход від нововведень і підприємницький ризик.
Коригування проводиться як валових доходів, так і валових видатків. Валові доходи коригуються шляхом вирахування з них непрямих податків (ПДВ, акцизів). Коригування валових видатків здійснюється на різницю матеріальних запасів на початок і кінець звітного кварталу. Якщо балансова вартість купівельних матеріалів, сировини, комплектуючих виробів і напівфабрикатів на складах, у незавершеному виробництві перевищує їх балансову вартість на початок цього ж кварталу, то ця різниця мінусується з валового доходу й навпаки.
Те, що залишається як різниця між виручкою та економічними витратами, - це економічний прибуток або економічна рента.
Розподіл виручки на економічні витрати і ренту і їх співвідношення з господарськими витратами і прибутком показано в табл. 1.
Таблиця 1