- •Экономика
- •(Основы экономической теории.
- •Краткий курс лекций)
- •Ставрополь, 2005 г.
- •Ставрополь, 2004
- •От авторов
- •Тема 1. Экономическая теория: предмет и метод
- •§ 1. Экономическая наука в современном мире
- •§ 2. Эволюция экономической мысли
- •§ 3. Предмет экономической теории
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 2. Производство и его экономическая организация
- •§ 1. Сущность и основные элементы производства
- •§ 2. Ресурсы производства
- •§ 3. Сущность экономической организации производства
- •§ 4. Оптимальный выбор
- •Вопросы для самоконтроля:
- •Тема 3. Хозяйственная система общества и отношения собственности
- •§1. Общая характеристика хозяйственной деятельности и экономической системы общества
- •Общие моменты любой экономической системы
- •§ 2. Собственность как экономико-правовое понятие
- •§ 3. Типы и формы собственности
- •Тема 4. Рыночная экономика: сущность и структура
- •§ 1. Общие принципы рынка и рыночной
- •§ 2. Какие проблемы общества не решаются
- •Функции Рынок выполняет следующие функции:
- •§ 3. Модели рыночной экономики
- •§ 4. Товарная форма хозяйства и свойства товара
- •§ 5. Значение рыночной системы для развития
- •Тема 5. Спрос и предложение в механизме рынка
- •§ 1. Спрос и факторы, его определяющие
- •§ 2. Эластичность спроса. Измерение
- •§ 3. Предложение и факторы, его определяющие
- •§ 4. Взаимодействие спроса и предложения
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 6. Деньги. Денежное обращение. Инфляция
- •А.С.Пушкин
- •§ 1. Происхождение и сущность денег
- •1 Баран
- •3 Круга сыра
- •3 Меры холста
- •2 Круга сыра
- •1 Топор
- •2 Мешка зерна
- •§ 2. Формы денег
- •§ 3. Функции денег и условия их реализации
- •§ 4. Современная денежная система
- •§ 5. Проблема ликвидности. Денежные агрегаты
- •§ 6. Инфляция и антиинфляционная политика
- •Базисном периоде
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 7. Цена и ценообразование в рыночной экономике
- •§ 1. Издержки производства - основа цены
- •§ 2. Альтернативные и предельные затраты в
- •§ 3. Теоретические основы ценообразования.
- •§ 4. Функции цен
- •§ 5. Система цен, их структура
- •§ 6. Государственное регулирование цен
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 8. Рыночная конкуренция и рыночная власть
- •Н. Г. Чернышевский
- •§ 1. Конкуренция - важнейший элемент
- •§ 2. Совершенная (чистая) конкуренция
- •§ 3. Абсолютная (чистая) монополия
- •§ 4. Монополистическая конкуренция
- •§ 5. Олигополия
- •Характерные признаки основных рынков
- •§ 6. Конкуренция в условиях научно-технического
- •§ 7. Антимонопольное законодательство
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 9. Факторные рынки. Рынок земли
- •§ 1. Понятие факторов производства
- •Земля как «Земля» как фактор производства имеет троякое значение:
- •Соединение факторов производства
- •§ 2. Факторные рынки и их сущность
- •§ 3. Рынок земли и земельная рента
- •Условия образования дифференциальной ренты I
- •Различия Различия между двумя видами ренты состоят в следующем.
- •Абсолютная Кроме монополий хозяйствования на земле существует моно- земельная полия частной собственности на землю. Она заключается в
- •§ 4. Цена земли
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 10. Рынок капиталов и ценных бумаг
- •§ 1. Рынок капиталов и его элементы
- •§ 2. Кредит как форма движения ссудного
- •§ 3. Функции банков и банковской системы
- •§ 4. Ценные бумаги и их виды
- •§ 5. Организация рынка ценных бумаг и
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 11. Рынок труда
- •§ 1. Предпосылки возникновения рынка труда
- •§ 2. Структура рынка труда
- •§ 3. Занятость на рынке труда
- •§ 4. Безработица и ее виды
- •§ 5. Государственное регулирование занятости
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 12. Рыночная инфраструктура. Рынок товаров
- •§ 1. Рыночная структура и ее элементы
- •§ 2. Товарная биржа
- •§ 3. Механизм функционирования бирж
- •§ 4. Российские товарные биржи
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 13. Государство в рыночной экономике
- •§ 1. Рынок и государство Государство как Нормальное функционирование любой экономической
- •§ 2. Функции государства в рыночной экономике
- •Общие Общие функции государства могут быть сформулированы
- •§ 3. Формы и методы государственного
- •§ 4. Разгосударствление и приватизация
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 14. Финансы и финансовые системы
- •§ 1. Сущность финансов
- •§ 2. Финансовая политика государства и
- •§ 3. Государственный бюджет: структура
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 15. Доходы в рыночной экономике
- •§ 1. Общая характеристика рыночных доходов
- •§ 2. Основные виды доходов
- •§ 3. Распределение доходов и их неравенство
- •§ 4. Роль государства в перераспределении
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 16. Налоги и налоговая система
- •§ 1. Сущность налога и налоговой системы
- •§ 2. Виды налогов и способы их взимания
- •§ 3. Функции налогов
- •§ 4. Налоговая политика и принципы налогообложения
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 17. Макроэкономическое равновесие и проблемы экономического роста
- •§ 1. Макроэкономические основы
- •§ 2. Экономический рост
- •§ 3. Деловые циклы
- •§ 4. Совокупный спрос и совокупное предложение.
- •Изменение р, q, Ni.
- •§ 5. Модели равновесной динамики
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тема 18. Современное всемирное хозяйство
- •§ 1. Общая характеристика современного
- •Формы международных экономических отношений (мэо)
- •§ 2. Международное разделение труда и
- •§ 3. Международная финансовая система
- •§ 4. Мировая миграция капитала и труда
- •§ 5. Глобальные экономические проблемы
- •Вопросы для самоконтроля
§ 5. Проблема ликвидности. Денежные агрегаты
Понятие Определение сущности современных денег невозможно без ликвидности выяснения понятия ликвидности, лежащей в основе современной концепции денег, Экономисты разных школ дают различные определения денег. Так, К.Макконнелл и С.Брю в своей книге “Экономикс” их характеризуют следующим образом: “Деньги - это то, что деньги делают. Все, что выполняет функции денег, и есть деньги”. Определение весьма широкое, но к такому понятию денег мы вернемся несколько позже.
Другой учебник рассматривает деньги как “общепризнанное средство платежа, которое принимается в обмен на товары и услуги, а также при уплате долгов.” Действительно, большинство активов (определенных ценностей, имеющих рыночный спрос) являются потенциальными деньгами, т.е. могут при некоторых условиях выступать в роли средства платежа. Вот эта особенность любого реального актива выступить в роли средства платежа, а тем самым и в роли своеобразных денег, в экономической теории получила название ликвидность.
В принципе, как показывает опыт, в роли платежного средства может выступить любой актив, лишь бы на него был спрос на рынке. Но все дело в том, что обмен данного актива на другой связан с определенными затратами, издержками. Эти издержки, называемые трансакционными, связаны с осуществлением обменных сделок (трансакций): поиск информации о потенциальном партнере рыночной сделки, расходы на составление контракта, таможенные сборы, почтовые расходы и т.д. Как образно выразился экономист Р.Кроуз, обмен происходит не в идеальном мире, где два человека беспрепятственно меняют на опушке леса яблоки на орехи. Ликвидность означает относительную величину затрат на обмен данного актива по сравнению с аналогичными затратами при обмене другого товара. В учебнике американского экономиста П.Хейне подчеркивается, что “ликвидность какого-либо имущества непосредственно связана с издержками его обмена на другие виды имущества. Имущество, издержки обмена которого на любое другое имущество равно нулю, является абсолютно ликвидным”.
Следовательно, учитывая сказанное, можно все активы расположить по степени убывания ликвидности. Чем меньше трансакционные издержки, тем более ликвидными, легкореализуемыми выступают активы. Так, если активы обладают свойством непосредственного, прямого обмена на любой иной актив, как например, наличные деньги, то в этом случае говорят, что деньги обладают абсолютной ликвидностью.
К высоколиквидным видам активов следует отнести депозитные чеки, облигации, некоторые виды акций, средства вкладов, другие ценные бумаги, драгоценные камни, золото, т.к. их достаточно быстро можно превратить в наличные деньги. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование. Существуют и абсолютно неликвидные активы, например, разбитая чашка.
Исходя из вышеизложенного, можно утверждать, что практически любой имеющий спрос и реальную стоимость актив может выступить в роли единичных, одномоментных денег. И чем выше ликвидность актива, тем ближе он становится к деньгам.
Знание сути ликвидности помогает определить реальный размер денежной массы в обращении, а это весьма важно с точки зрения установления объекта макроэкономического регулирования, разработки денежной политики государства.
Денежные Вопрос о величине денежной массы как ориентира для кредитно-агрегаты денежной политики государства во многом определяется тем, какая степень ликвидности включается в характеристику средства платежа (обращения). Если признается только абсолютная ликвидность, то к средствам платежа будут отнесены лишь наличные деньги; если же рассматриваются и другие высоколиквидные средства, то объем денежной массы значительно расширится.
Ликвидный подход лежит в основе деления денежной массы на связанные между собой денежные агрегаты. Денежные агрегаты - части современных денежных средств, которые применяются для обращения и объединяют разные долговые обязательства в зависимости от степени и характера их ликвидности. Известны следующие денежные агрегаты. М0 - наличные деньги. М1 - наличные деньги и чековые вклады. М2 - включает все компоненты М1 и два вида банковских вкладов - обыкновенные бесчековые сберегательные счета( по этим счетам средства могут быть изъяты в любой момент, но владелец счета не имеет права пользоваться чеком для оплаты) и срочные (вклады приносят повышенные проценты, но досрочное изъятие влечет штрафы). Следовательно, М2 = М1 + обыкновенные счета + срочные счета. М3 = М2 + срочные вклады крупных размеров + крупные депозитные сертификаты. В некоторых странах, например в США, применяется и такой предельно широкий агрегат, как - L, в который наряду со всеми компонентами М3 входят почти все ликвидные средства, вплоть до недвижимости.
Особенность структуры денежной массы в России проявляется в том, что в ней почти полностью преобладает агрегат М1. Это объясняется быстрым обесцениванием денег и нежеланием населения и предприятий в этих условиях сохранять ценности (особенно на длительный срок) в виде срочных вкладов и облигаций государственных займов. Немаловажной причиной является и то, что дельцы теневой экономики предпочитают иметь деньги в наличной форме, обеспечивающей анонимность их владельца. Основные отличия денежных агрегатов США от ликвидных средств в России: а) в США в М1 преобладают безналичные чековые вклады, которые у нас отсутствуют; б) в США гораздо выше доля финансовых средств, отданных банкам на сохранение; в) в США много ликвидных средств участвует в операциях на денежном рынке, в России же такой рынок еще не сложился.