2.4 Анализ финансового состояния и структуры прибыли аудируемой компании «а»

Среди клиентов компании Ernst&Young в Беларуси – крупнейшие банки и компании потребительского сектора. ИООО «Эрнст энд Янг Минск» плодотворно сотрудничает с филиалами компании Ernst&Young в близлежащих странах и постоянно расширяет сферу деятельности за пределами Республики Беларусь.

Проведём анализ финансового состояния компании «А», которая является клиентом компании ИООО «Эрнст энд Янг». Для анализа используем следующие показатели:

1. Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов к краткосрочным обязательствам организации за исключением резервов предстоящих расходов.

Данный показатель характеризует общую обеспеченность организации собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств организации.

2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяется как отношение разности капитала и резервов, включая резервы предстоящих расходов и фактической стоимости внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у организации оборотных активов в виде запасов и затрат, налогов по приобретенным товарам, работам, услугам, дебиторской задолженности, расчетов с учредителями, денежных средств, финансовых вложений и прочих оборотных активов.

Данный показатель характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для её финансовой устойчивости.

Основанием для признания организации неплатёжеспособной является наличие одновременно следующих условий:

1) Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности имеет значение ниже норматива.

2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода ниже минимально допустимого значения.

Основанием для отнесения неплатежеспособности организации к неплатежеспособности, приобретающей устойчивый характер, служит неплатежеспособность организации в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса.

Как свидетельствуют данные таблицы 2 и рисунка 2, компания «А» является платёжеспособной, поскольку показатели текущей ликвидности и обеспеченности оборотными средствами превышают минимальные нормативные значения: К1 = 1,67 (min = 1,5), К2 = 0.40 (min = 0,2).

№	Наименование показателя	На конец отчетного периода	Норматив коэффициента
1	Коэффициент текущей ликвидности K1	1.67	К1 >= 1.5
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К2	0.40	К2 >= 0.2

Таблица 2: Показатели финансового состояния компании «А» (2010)

Рисунок 2: Расчёт коэффициентов ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами компании «А» (2010 г.)

Основания для признания организации неплатёжеспособной, таким образом, отсутствуют. Напротив, компания «А» характеризуется стабильным финансовым состоянием.

Для анализа результатов финансовой деятельности, структуры и направлений использования полученной прибыли используются данные отчета о прибылях и убытках и отчета об изменении капитала.

Как свидетельствуют данные таблицы 3, чистая прибыль организации за 2010 г. составила 1 086 млн.руб (63,9% общей прибыли) и выросла на 9,7% по сравнению с 2009 г.

№ пп	Наименование показателей	2010 г.		2009 г.
		абсолютное значение, млн.руб.	удельный вес, %	абсолютное значение, млн.руб.	удельный вес, %
1	2	3	4	5	6
1	Прибыль (убыток)	1,699	100.0%	1,515	100.0%
1.1	прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг	1,712	100.8%	1,538	101.5%
1.2	прибыль (убыток) от операционных доходов и расходов	11	0.6%	5	0.3%
1.3	прибыль (убыток) от внереализационных доходов и расходов	-24	-1.4%	-28	-1.8%
2	Налог на прибыль	411	24.2%	367	24.2%
3	Прочие налоги, сборы из прибыли	172	10.1%	134	8.8%
4	Прочие расходы и платежи из прибыли	30	1.8%	24	1.6%
5	Чистая прибыль (убыток)	1,086	63.9%	990	65.4%
6	Отчисление в резервный фонд	-	0.0%	165	10.9%

Таблица 3: Анализ структуры прибыли организации и направления ее использования (2010 г.)

Проанализировав источники поступления прибыли (рисунок 3) можно сделать вывод, что значительная часть прибыли является результатом текущей деятельности организации, а прибыль от операционной и деятельности является незначительным источником пополнения собственных средств организации.

Рисунок 3: Источники прибыли, полученной компанией «А» в 2010 г.

При получении организацией прибыли определяются направления ее использования: платежи в бюджет, отчисления в резервный фонд и другие фонды.

Рисунок 4: Направления использования прибыли организацией «А» за 2010 – 2009 гг.

Как свидетельствуют данные рисунка 4 и таблицы 3, более 30% прибыли организации используются для расчётов по налогам. В 2009 г. около 11% прибыли было израсходовано на отчисления в резервный фонд, в 2010 г. таких отчислений произведено не было.

Для характеристики эффективности использования средств организации используются следующие показатели:

- рентабельность совокупного капитала;

- рентабельность продаж;

- рентабельность затрат.

Анализ данных показателей показал (таблица 4), что средства организации используются эффективно, что доказывают высокие значения коэффициентов рентабельности продаж и затрет (20-30%), а также прибыль на 1 руб. инвестированного капитала в размере 199 руб. (коэффициент рентабельности совокупного капитала).

Наименование показателя	Формула расчета	2010 г.	Описание
Рентабельность совокупного капитала (активов)	Прибыль за отчетный период	199%	На 1 руб. вложенного капитала приходится 199 руб. прибыли
	Среднегодовая стоимость активов
Рентабельность продаж	Прибыль от реализации продукции отчетного периода	23%	На 1 руб. выручки от реализации приходится 23 руб. прибыли
	Выручка (нетто) от реализации продукции в отчетном периоде
Рентабельность затрат	Прибыль от реализации продукции отчетного периода	30%	На 1 руб. затрат на реализацию услуг приходится 30 руб. прибыли
	Полная себестоимость реализованной продукции

Таблица 4: Показатели эффективности использования средств организации и ее финансовой устойчивости.

Как показывает анализ, организация «А» является платёжеспособной, демонстрирует высокие темпы роста прибыли, надёжные показатели финансовой устойчивости и эффективное использование оборотных средств.