11. Теория факторов производства и распределение факторных доходов.

В системе рыночной экономики рынки факторов производства являются особым видом. В отличие от рынков готовых товаров и услуг, где фирмы являются продавцами, а потребители товаров и услуг — покупателями, на рынках факторов производства фирмы выступают покупателями рабочей силы, природных ресурсов, земли, капитала в его различных формах — денежной, производительной, в форме ссудного или фиктивного капитала.

Особенности ценообразования на факторы производства, в частности на первичные ресурсы, такие как труд, земля и капитал, обусловлены следующими обстоятельствами:

во-первых, цены факторов производства определяются ценами конечных продуктов потребления, производимых с помощью этих факторов, что объясняет производный характер спро­са фирм на факторы производства;

во-вторых, ценообразование на факторы производства следует связывать с доходами собственников, владеющих этими факторами.

Деятельность фирм в условиях рыночного ценообразования на факторы производства строится на экономических расчетах предельной эффективности затрат и выпуска продукции. Критерием здесь выступает предельная доходность ресурсов. Она измеряется показателями изменения доходов фирмы от продажи продукции, произведенной с использованием дополнитель­ной единицы каждого ресурса.

Рыночное ценообразование на факторы производства, особенности их предложения и спроса формируют условия, уклады­вающиеся в классическую «модель» поведения фирм. В эконо­мической теории производства они получили название закона « затрат — выпуск » и представляют собой систему расчетов производственной функции фирмы.

Каждая фирма стремится минимизировать издержки производства, действуя по правилу: на каждую единицу дополнительных денежных затрат, издержек на применяемые ресурсы и факторы — одинаковый предельный продукт. Издержки производства на выпуск известного объема продукции будут минимальными, если предельный продукт и издержки на его выпуск одинаковы.

Особое место на рынках факторов производства занимают земля, ее ресурсы, а также недвижимость. Они включены в то­варный оборот как ресурсы, не имеющие альтернатив взаимозамещения во многих сферах хозяйствования.

Отношения по поводу ценообразования и распределения доходов от использования земли, ископаемых ресурсов, а также недвижимости называются рентными, так как эти факторы при­носят экономическую ренту в связи с тем, что их предложение или абсолютно неэластично или недостаточно эластично.

Специфика действующих законов спроса и предложения на рынке капитала и капитальных активов устанавливает цену любой разновидности капитальных активов. Их цена — это доход, который они способны принести в результате использования. Обобщающим выражением дохода на капитал, капитальные активы выступает годовая процентная ставка, т. е. величина дохода, которая исчисляется за определенный период времени, чаще всего за год, в процентном отношении к величине применяемого капитала. Размер получаемого дохода — это по существу, цена капитала и капитальных активов вплоть до таких форм, как наличные деньги, предоставляемые в ссуду, ценные бумаги и т.д.

Исчисление дохода, или определение расчетной величины чистой производительности капитала, называется дисконтированием. В этих расчетах определяющую роль играет банковская процентная ставка. На ее основе рассчитывается процент дохода, который может быть получен от будущих инвестиционных проектов. Промышленные и другие инвестиции имеют экономический смысл только в том случае, если годовой доход от них выше, чем процент по банковским депозитам (вкладам), а тем более по всем другим активам, инвестирование которых связано с риском. Цены на инвестиционные товары (оборудование, сырье, материалы и т.п.) устанавливаются в зависимости от будущих доходов, от их производительного использования, вычисляемых с помощью дисконтирования