Задача 3.
Оценить текущую стоимость дебиторской задолженности предприятия «Торгмет» и сумму дисконта, если известны общая балансовая стоимость дебиторской задолженности, график ее погашения по месяцам и ставка дисконта с учетом риска невозврата и альтернативных вложений.
Показатели |
Варианты |
|||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
Дебиторская задолженность, млн.р. |
15,4 |
16 |
20 |
17 |
24 |
25 |
30 |
22 |
28 |
18 |
График погашения задолженности, % через мес. |
10% - 2 мес., 15% - 3, 25% - 6, 20% - 8, 5% - 9, 25% - год
|
5% - 1 мес., 15% - 2, 20% - 6, 30% - 8, 10% - 10, 20% - год |
15% - 3 мес., 5% - 4, 15% - 6, 15% - 7, 25% - 9, 25% - год |
10% - 2 мес., 10% - 4, 5% - 5, 25% - 8, 15% - 10, 35% - год |
20% - 1 мес., 20% - 3, 10% - 5, 15% - 7, 5% - 9, 30% - год |
10% - 2 мес., 15% - 3, 25% - 6, 20% - 8, 5% - 9, 25% - год |
5% - 1 мес., 15% - 2, 20% - 6, 30% - 8, 10% - 10, 20% - год |
15% - 3 мес., 5% - 4, 15% - 6, 15% - 7, 25% - 9, 25% - год |
10% - 2 мес., 10% - 4, 5% - 5, 25% - 8, 15% - 10, 35% - год |
20% - 1 мес., 20% - 3, 10% - 5, 15% - 7, 5% - 9, 30% - год |
Ставка дисконта, % |
15 |
20 |
12 |
16 |
18 |
14 |
17 |
19 |
13 |
22 |
Методические указания к расчету.
1. Определить объем дебиторской задолженности к каждому сроку погашения в соответствии со структурой.
2. Рассчитать коэффициент дисконтирования для каждого срока погашения:
Кд = 1 / (1 +R)n,
где R – ставка дисконта,
n – период дисконтирования, определяется как дробная часть года путем деления соответствующего числа месяцев на 12.
3. Определить текущие стоимости дебиторской задолженности к каждому сроку погашения путем умножения на соответствующий коэффициент дисконтирования и найти их общую сумму.
4. Рассчитать сумму дисконта, характеризующую объем потерь как разницу между балансовой и текущей стоимостями дебиторской задолженности.
5. Сделать вывод об эффективности работы с дебиторами на предприятии.
6. Решение можно представить в таблице.
Срок платежа, мес. |
Сумма дебиторской задолженности, тыс.р. ДЗ |
К дисконтирования, Кд |
Текущая стоимость, тыс.р. ТС = ДЗ * Кд |
Дисконт, тыс.р. Д = ДЗ - ТС |
1 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
6 |
|
|
|
|
8 |
|
|
|
|
9 |
|
|
|
|
12 |
|
|
|
|
Итого: |
|
|
|
|