Операции банков-дилеров на рцб

Дилерская деят-ть КБ – соверш сделок купли-продажи цб от своего имени и за свой счет.

Для осущ-ния дилерской д-ти банк должен соответ-ть сл-щим треб-ям ФКЦБ и ЦБ РФ:

• иметь лицензию проф-го участника РЦБ на осущ-ние дилерской, брокерской и депозитарной д-ти; • не иметь нарушений налог-го законод-тва. На последнюю отчетную дату Кандидат не должен иметь задолж-ти по платежам в соотв-ющие бюджеты и внебюдж-ые фонды; • не иметь санкции в виде приостан-ния или аннулирования действия лицензии проф-ного участника РЦБ; • иметь собственные средства (капитал), соответствующие треб-ям, устан-ным ФКЦБ России для проф-ных участников РЦБ, осущ-щих на усл-ях совмещения дилерскую, брокерскую и депозитарную д-ть, но не менее суммы, эквивалентной 1 млн. евро; • не иметь убытков по итогам последнего отчетного периода, а также по итогам прошедшего года; • банк должен являться членом саморегулируемой орг-ции профес-ных участников РЦБ получившей в устан-ном порядке лицензию ФКЦБ России и др.

В кач-ве дилера банк обязан публично объявлять свои цены покупки и (или) продажи цб (выставлять котировки) и закл-ть сделки именно по этим ценам. Разница между ценой покупки и ценой продажи называется спредом. Банк-дилер вправе публично устан-ть и др. условия закл-ния сделок с ним, в частности: миним-ый или максим-ый объем сделки (мин-ный или срок максим-ый лот), действия объявленных цен.

Если же дилер не объявил макс-ный объем сделки, он обязан купить (или продать) столько цб, сколько потребует обратившийся к нему контрагент.

В качестве дилера банк может осущ-ть операции на рынке гос-ных и корпоративных цб.

Банк – дилер, работающий на рынке корпоративных цб, может осущ-ть свою д-ть на основе договора с эмитентом цб. Содержание проводимой операции заключается в следующем. П/п-эмитент, заключает договор с банком-дилером, в соответствие с которым п/п продает, а банк покупает цб (акции, облигации) с опр-ным дисконтом, к примеру, на 100 рублей ниже номинала. Банк обеспечивает размещение ценных бумаг п/п, компенсируя свои расходы на уровне не ниже дисконта и извлекает прибыль.

Банк – дилер, работающий на рынке гос-ных цб, осущ-ет свою деят-ть на основе договора с ЦБ РФ на выполнение функций по обслуживанию операций с гос-ными цб. Банк- дилер должен заключить ряд договоров с ММВБ:

• об участии в системе электронных торгов ММВБ по сделкам с ГКО;• об участии в электронной системе депозитария ММВБ по хранению и учету ГКО;• об участии в системе электронных межбанковских расчетов с ММВБ.

При этом банк осущ-ет дилерские операции двух видов: • покупка гос-ных облигаций от своего имени и за свой счет (подавая на биржу заявку дилера); • покупка гос-ных облигаций от своего имени и за счет инвесторов (подавая заявку инвестора), которая объединяет все поручения на покупку, поданные через банк-дилер его клиентами – инвесторами.

Банк – дилер принимает от инвесторов поручения на покупку или продажу ГКО путем закл-ия с последним договора комиссии и выполняет поручения только после депонирования у себя соотв-ющих средств инвестора.