Раздел II. «Ресурсное обеспечение фирмы. Экономические затраты, результаты»

Тема 3. Основные средства и нематериальные активы фирмы.

Освещаемые вопросы:

Состав основных фондов.

Оценка основных фондов, или определение стоимости.

Износ основных фондов.

Амортизация основных фондов.

Показатели использования основных фондов.

1. Основные фонды (ОФ) предприятий — совокупность материальных ценностей (средств производства), переносящих свою стоимость в течение производственного процесса по частям на изготавливаемую продукцию.

По характеру участия в процессе воспроизводства ОФ подразделяют на две группы:

1. Производственные ОФ, которые участвуют в процессе производства, и в свою очередь, делятся на две части: активные — непосредственно участвуют в производственном процессе (станки, оборудование и т. д. ); пассивные — создают условия для нормального протекания производственного процесса (здания, сооружения).

2. Непроизводственные ОФ, которые не участвуют в процессе производства и предназначены для непосредственного потребления (медицинские учреждения, дома культуры, жилье).

В зависимости от назначения и функций ОФ подразделяют на следующие виды:

1. Здания (цеха, депо, гаражи, склады)

2. Сооружения (ж/д пути, шахты, скважины, мосты)

3. Передаточные устройства (нефте-, газопроводы, водо-, тепло-, электросети).

4. Машины и оборудование (силовые машины, емкости, вычислительная техника).

5. Транспортные средства (автомобили, вагонетки, катера).

6. Инструменты всех видов.

7. Производственный инвентарь (рабочие столы, тара).

8. Хозяйственный инвентарь (вешалки, пишущие машинки).

9. Рабочий скот.

10. Многолетние насаждения.

11. Капитальные затраты по улучшению земель.

12. Прочие ОФ (например, библиотечные фонды).

2. Оценка основных фондов, или определение их стоимости.

Первоначальная стоимость ОФ (З_п.ОФ ) определяется по формуле:

З_п = З_об.пр + З_тр + З_монт. (1)

где З_об.пр — стоимость приобретенного оборудования;

З_тр — затраты на транспортировку;

З_монт. — стоимость СМР.

Восстановительная стоимость — стоимость производства или приобретения ОФ по ценам данного года.

Полная стоимость ОФ — стоимость без учета амортизации.

Остаточная стоимость ОФ — стоимость с учетом амортизации.

Ликвидационная стоимость ОФ — стоимость в момент списания их с баланса.

Балансовая стоимость ОФ — стоимость, отраженная в 1-м разделе актива баланса.

3. Износ ОФ — потеря стоимости, которая происходит в результате их участия в производственном процессе.

Различают 2 вида износа:

Физический износ ОФ — физическая утрата первоначальной потребительской стоимости, вследствие чего они постепенно приходят в негодность. Коэффициент физического износа (К_изн.ф) определяется по формуле:

К_изн.ф = З_изн/З_перв (2)

где З_изн — стоимость износа ОФ; З_перв — первоначальная стоимость ОФ.

Моральный износ ОФ — экономическая утрата ценности ОФ. Моральный износ 1-го рода происходит в результате производства фондов такой же производительности, но с меньшими затратами.

Он определяется по формуле

И_м1 = З_п – З_вост (в абсолютном выражении, руб) (3)

где З_вост — восстановительная стоимость ОФ или

(в относительном выражении).

(4)

Моральный износ 2-го рода происходит в результате создания более производительных фондов по прежней цене. Он определяется по формуле П. Г. Бунича:

(5)

где З_п и — первоначальная стоимость соответственно старой и новой техники;

П_р и — годовая производительность соответственно старой и новой техники (количество изделий в год); Т_н и —нормативный срок службы соответственно старой и новой техники (в годах);

Т_о — остающийся срок службы старой техники (в годах).

 

4. Амортизация — перенесение по частям стоимости ОФ на производимый продукт или услугу.

Норма амортизации — установленный размер амортизационных отчислений на полное восстановление ОФ. Она определяется по формуле

(6)

где З_б — балансовая стоимость ОФ; З_л — ликвидационная стоимость ОФ; Т_сл.н. — нормативный срок службы ОФ.

Годовая сумма амортизационных отчислений определяется по формуле:

(7)

В мировой практике используются различные подходы к начислению износа (сумм амортизационных списаний, начислений) и определению остаточной балансовой стоимости. Классифицируем их по нескольким признакам.

В качестве базы, с которой связывается износ оборудования, чаще всего принимают предполагаемое время эксплуатации оборудования (полезный срок его жизни), реже — ожидаемый объем работы.

По степени равномерности списания стоимости оборудования различают равномерную (линейную) и неравномерную (нелинейную) амортизацию. Последняя может быть реализована различными способами. Например, суммы списания могут изменяться согласно некоторому принципу или по специальному графику и т. д.

Можно также разделить методы списания на нормальные, ускоренные и замедленные. Простейший, но не единственный способ ускоренного списания износа — сокращение срока амортизации.

Важным с экономической точки зрения при определении амортизационных сумм является учет принципа неравноценности денег во времени. Некоторые методы исходят из этого принципа, другие не учитывают его. Проще говоря, существуют методы, предусматривающие начисление процентов на амортизационные суммы и не предусматривающие его.

Существуют различные методы начисления амортизации. Каждый из методов начисления можно формализовать с учетом его особенностей и представить в виде соответствующей модели. При записи таких моделей воспользуемся следующими основными символами:

Р — первоначальная стоимость инвестиций в оборудование (capital investment, capital expenditure),

L — ликвидационная стоимость — остаточная стоимость в конце срока эксплуатации оборудования (terminal value, final value),

n — срок амортизации в годах;

D_t — сумма амортизации в году t,

B_t — балансовая (остаточная, несамортизированная) стоимость оборудования в конце года t.

Запишем два простых соотношения, определяющих динамику балансовой стоимости:

(8) (9)

Соответственно D_t = B_t-1 - B_t , причем D₁ = Р – В₁

Ниже эти соотношения конкретизируются с учетом особенностей рассматриваемых методов начисления амортизации и возможности их применения.

Линейные модели

В отечественной практике в основном применяется линейный метод (straight-line method) определения сумм амортизации. Однако он далеко не всегда отвечает условиям производства, сложившейся экономической обстановке и т. д. Иначе говоря, его нельзя рассматривать как некий обязательный стандарт, пригодный во всех случаях жизни. Пожалуй, единственное его достоинство — это простота. Кратко остановимся на нем. Кстати, это необходимо и для того, чтобы иметь базу сравнения результатов, полученных разными методами начисления износа. По определению

(10)

Остаточная стоимость в конце года после очередного списания износа

(11)

Как видно из формулы (4), накопленная сумма амортизации D_t линейно увеличивается, в свою очередь, балансовая стоимость адекватно уменьшается во времени (рис 1).

Очевидно, что при заданных параметрах Р и L ежегодная сумма амортизации зависит от общего срока амортизации, причем эта зависимость нелинейная (рис 2). Увеличение срока в наибольшей мере сказывается на размерах амортизации в начале шкалы сроков.

Развитием рассмотренного метода являются два способа начисления амортизации: пропорционально отработанному времени (machine hour method) и пропорционально объемам производства. Износ в расчете на единицу отработанного времени составит

(12)

где V — общая ожидаемая продолжительность работы оборудования.

Соответственно:

(13) (14)

Где v_j – время, отработанное в году j,

 

Рис 1	Рис 2

Второй из упомянутых методов может применяться при производстве однородной продукции, и, следовательно, износ пропорционален объему выпуска. Например, износ транспортных средств принимается пропорциональным протяженности их пробега при известном общем ресурсе, и т. д. Таким образом, здесь можно использовать формулы (12) — (14), в которых под V понимается общий ожидаемый объем продукции, а под v_j. — продукция в году j.

Оба метода являются линейными относительно принятых в них баз для начисления амортизации.

Нелинейные методы без начисления процентов на суммы амортизации

К нелинейным относится ряд методов начисления амортизации, что обеспечивает большую гибкость в отношении учета конкретных условий производственной деятельности. Эти методы можно разделить на две подгруппы: без учета начисления процентов на суммы амортизации и с их учетом, иначе говоря, с учетом фактора времени и без него.

К первой подгруппе отнесем следующие методы:

а) с постоянной долей списания остаточной балансовой стоимости (constant percent depreciation),

б) метод сумм порядковых чисел (sum of digits method),

в) табличный метод.

Ко второй относятся методы:

г) накопленного резерва (sinking fund),

д) аннуитетов (annuity method).

Рассмотрим каждый метод подробно.

а) Постоянная доля списания балансовой стоимости

Согласно этому методу (далее для краткости назовем его методом постоянных долей) на каждом шаге во времени списывается постоянная доля балансовой стоимости оборудования, т. е.

(15) (16)

где r — доля сокращения балансовой стоимости за каждый амортизационный период.

Амортизационные суммы рассчитываются следующим образом:

(17)

Задача, следовательно, сводится к определению доли r, если она первоначально не задана, а установлен размер ликвидационной стоимости L. Для ее решения рассуждаем так. Балансовая стоимость за весь период эксплуатации оборудования сокращается с величины Р до L. Отсюда справедливо соотношение:

(18)

 

Если величина ликвидационной стоимости известна, то на основе (19) находим:

(19)

Очевидно, что в случае, когда L = 0 (полный износ), данный метод расчета r применить нельзя.

Если r задано, а L заранее не определено, то расчетная сумма остаточной стоимости на конец последнего года находится как разность:

(20)

Иногда метод постоянной доли комбинируется с линейным методом: в первые годы применяется постоянная доля списания, затем суммы амортизации определяются линейным методом. Этим достигается ускоренное списание в начале срока эксплуатации оборудования. Так, если за первые т лет предусматривается списать М % от первоначальной балансовой стоимости оборудования, то в эти годы списывается по 100r %. Причем

(21)

В оставшиеся (п - т) лет суммы амортизации составят:

(22)

 

б) Метод сумм порядковых чисел

Этот метод (далее для краткости назовем его методом сумм), так же как и предыдущий, нацелен на ускорение процесса амортизации. Доли списания стоимости оборудования здесь уменьшаются с каждым шагом во времени. Соответственно сокращаются абсолютные суммы износа. Для определения долей списания поступают следующим образом. Последовательным годам службы оборудования приписывают порядковые номера: t = 1,2, ..., л. Сумма этих номеров, обозначим ее Q, принимается за основу для расчета долей списания.

Такой прием применяется в финансовых расчетах в тех случаях, когда желательно сокращать величину списания долга с каждым шагом во времени. Частным случаем метода сумм является "правило 78". Название этого метода связано с тем , что сумма порядковых номеров месяцев за год равна 78

Известно, что

(23)

Доли списания амортизируемой стоимости оборудования (т. е. первоначальной балансовой стоимости за вычетом ликвидационной стоимости) последовательно определяются как j/Q, где j — номер года начисления износа в обратном порядке, т. е. с конца срока. Таким образом, для первого года доля списания амортизируемой стоимости равна n/Q, для второго — (п - l)/Q и т. д. Для последнего года эта доля составляет \/Q . По определению, можно записать:

(24)

Балансовая стоимость на конец года t (после очередного списания) последовательно определяется как

(25)

Возможен и другой способ определения этой величины:

(26)

После некоторых преобразований последнего выражения получим

(27)

в) Табличный метод

Методика заключается в разработке специальных таблиц долей списания первоначальной балансовой стоимости. Например, при пятнадцатилетнем сроке амортизации предусматривались следующие доли списания от первоначальной амортизируемой стоимости: для первых пяти лет 12, 10, 9, 8, 7%, далее четыре года по 6% и затем шесть лет по 5%. Размер ликвидационной стоимости во внимание не принимается.

Сравнение результатов начисления износа различными методами. Как следует из сказанного выше, различные методы начисления износа в разной степени ускоряют амортизацию. В связи с этим возникает проблема сравнения результатов. На рис. 10 показана сравнительная динамика балансовой стоимости оборудования (кривая а характеризует метод постоянных долей, б — метод сумм, в — линейный метод). Как видим, второй из сравниваемых методов ближе к равномерному списанию, чем первый.

Рис. 10 Рис. 11

В качестве аналитического измерителя степени равномерности списания можно предложить срок, в течение которого амортизируется половина стоимости оборудования. Назовем такой срок медианным (рис. 11) Медианный срок можно подсчитать относительно первоначальной балансовой стоимости оборудования или относительно его амортизируемой стоимости. Впрочем, различие будет небольшим. Чем меньше эта величина, тем скорее протекает процесс амортизации. Обозначим медианный срок через ж В некоторых случаях для его расчета удается найти простое аналитическое выражение. Например, для линейной модели получим:

(28)

 

а без учета ликвидационной стоимости w = п/2.

Для метода долей величину w находим из равенства

(29)

В силу чего

(30)

Для метода сумм величину w проще найти интерполяцией данных, характеризующих изменение балансовой стоимости.

г) Метод накопленного резерва

Представим себе ситуацию, когда амортизационные суммы аккумулируются в особом резерве (фонде) для дальнейшего целевого использования — приобретения нового оборудования взамен изношенного. (В действительности эти деньги обычно "работают" в качестве текущих активов фирмы.)

Причем, как и в любом другом случае накопления средств, на вложенные в этот резерв деньги начисляются проценты. Далее предположим, что в конце срока амортизации сумма накопленного резерва должна быть равна стоимости выбывшего оборудования с учетом ликвидационной стоимости. Пусть взносы, необходимые для создания резерва, постоянные. Тогда поток платежей представляет собой постоянную финансовую ренту постнумерандо, наращенная сумма которой равна необходимому резерву.

Перепишем формулу наращенной суммы постоянной ренты постнумерандо

(31)

откуда сумма разового взноса в резерв

(32)

где s _n;i— коэффициент наращения постоянной финансовой ренты.

Процесс увеличения резерва с учетом последовательных взносов в конце года и наращения процентов определяется как

(33)

где t — интервал от начала списания до момента оценки.

Из последнего выражения становится понятным, что сумма резерва ускоренно возрастает с каждым шагом во времени. Соответственно должны расти и амортизационные списания. Таким образом, за первый год износ составит величину D), за второй — D(1+i) и т. д. Износ за год t определяется как

(34)

 

Указанные суммы списываются в конце каждого года с остаточной стоимости. Таким образом, балансовую стоимость на конец первого года после списания износа находим как разницу между балансовой стоимостью на конец предыдущего года и суммы амортизационных отчислений за текущий год.

Очевидно, что процесс амортизации по этому методу оказывается замедленным. Медианный срок приближенно можно найти из равенства

(35)

(36)

  Отметим, что величина разового взноса в резерв меньше суммы амортизации по линейному методу.

Таким образом, более ускоренные способы позволяют на начальном этапе “списать” в себестоимость большую часть стоимости имущества, тем самым, уменьшить налогооблагаемую прибыль. Зато в поздние сроки использования имущества, наоборот, за счет снижения амортизационных отчислений увеличивается налогооблагаемая прибыль. За счет ускорения амортизации налогооблагаемая база по прибыли смещается во времени к более поздним периодам. С учетом фактора стоимости денег во времени это означает снижение текущей стоимости расходов компании по уплате налога на прибыль.

5. Основные показатели анализа основных производственных фондов.

Фондоотдача (Ф_о) показывает выпуск продукции на 1руб. основных производственных фондов (ОПФ).

Фо = Спрод / СОПФ

(37)

где С_прод — стоимость произведенной продукции; С_ОПФ — средняя стоимость ОПФ.

Фондоемкость (Ф_ё) показывает количество ОПФ, необходимых для производства продукции на 1 руб.

(38)

Фондовооруженность (Ф_в) показывает долю ОПФ, приходящуюся на одного рабочего:

(39)

где Ч_{ср. сп} — среднесписочная численность рабочих в наибольшую смену.

Коэффициент обновления ОФ:

(40)

где З_введ — стоимость вновь введенных фондов на определенный период; З_кон — стоимость ОФ на конец периода.

Коэффициент выбытия ОФ:

(41)

где З_выб — стоимость выбывших ОФ на период; З_нач — стоимость ОФ на начало периода.

Коэффициент прироста ОФ:

(42)

Среднегодовая стоимость ОФ:

(43)

где ОФ_вв и ОФ_выб — стоимость ОФ соответственно вводимых и выбывших; t₁ — время работы вводимых ОФ в течение года; t₂ — время работы выбывших ОФ в течение года.

Коэффициент сменности

(44)

где СМ — количество отработанных оборудованием в течение суток станкосмен; О — количество установленного оборудования (в шт.).

Коэффициент годности ОФ:

(45)

где З_п — первоначальная стоимость ОФ; З_изн — стоимость износа ОФ.

Экономическая эффективность затрат на капремонт оборудования:

(46)

где З_в — цена новой машины (восстановительная стоимость); З_к.р. — затраты на капремонт данной машины; З_эк — экономия затрат на эксплуатацию новой и старой машины; Т — межремонтный период (лет).