6. Аналіз показників фінансової діяльності підприємства

Доходи - це сума виручки, отриманої від реалізації продукції. Своєчасне надходження виручки дуже важливий момент в діяльності підприємства. Від надходження виручки залежить стійкість фінансового положення підприємства, стан його оборотних засобів, розмір прибутку, своєчасність розрахунків з бюджетом, позабюджетними фондами, банками, постачальниками, робітниками і службовцями підприємства. Несвоєчасне надходження виручки може призвести до затримки розрахунків, штрафам, санкціям, що в кінцевому підсумку буде означати не тільки втрати прибутку підприємства, але і перебої в роботі та зупинці виробництва.

У 2010 звітному році підприємство отримало доход від реалізації продукції на суму 379428 тис. грн., у тому числі податкові зобов'язання на додану вартість 37009 т.грн. та інші вирахування з доходу (-16510) тис. грн. Чистий доход від реалізації продукції за звітний рік становив 325908 тис. грн. Собівартість реалізованої продукції склала (-312932) тис. грн., при цьому підприємство отримало валовий прибуток у сумі 12976 тис. грн.

Від операційної діяльності збиток становив (-84914) тис. грн. При цьому інші операційні доходи склали 89150 тис. грн., інші операційні витрати (-219992) тис. грн., адміністративні витрати (-42048) тис. грн., витрати на збут (-9161) тис. грн.

Фінансові витрати склали (-30267) тис. грн.

Таким чином, фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування, склав ( -55110 ) тис. грн.

Сума балансу на 01.01.09 складає 725794,8 тис. грн., на 01.01.10 - 528814,6 тис. грн., тобто зменшилося на 196980,2 тис. грн., або на 37,25%.

Необоротні активи на кінець року складають 265289,6 тис. грн., або на 50,16% від суми балансу. З загальної суми необоротних активів нематеріальні активи складають 4128 тис. грн., незавершене будівництво 20017 тис. грн., залишкова вартість основних фондів – 216591 тис. грн., інші фінансові інвестиції – 149325 тис. грн., довгострокова дебіторська заборгованість -27 тис. грн..

Оборотні активи на 01.01.10 склали – 263495,7 тис. грн., на 01.01.09 - 413114,4 тис. грн. і складають 49,83% від суми балансу. З загального обсягу оборотних активів виробничі запаси складають – 72543 тис. грн., незавершене-виробництво – 15494 тис. грн., запаси готової продукції - 42761 тис. грн., запаси товарів – 1086 тис. грн., дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги - 174318 тис. грн., за бюджетом - 131 тис. грн., за виданими авансами - 5535 тис. грн., з нарахованих доходів – 112 тис. грн., інша поточна заборгованість - 4039 тис. грн., грошові кошти - 1185 тис. грн., інші оборотні активи - 2920 тис. грн.

Пасив балансу складається з власного капіталу в сумі (-235999) тис. грн., у тому числі статутний капітал складає 4350 тис. грн., інший додатковий капітал -162944 тис. грн., довгострокових зобов'язань в сумі 105946 тис. грн., поточних зобов'язань на суму – 768572 тис. грн., у тому числі короткострокові кредити банків – 6539 тис. грн.; векселі видані – 98924 тис. грн., кредиторська заборгованість за то вари, роботи, послуги – 47761 тис. грн., з одержаних авансів - 585 тис. грн., заборгованість бюджету – 785 тис. грн., зі страхування – 8999 тис. грн., з оплати праці - 3453 тис. грн., інші поточні зобов'язання – 326822 тис. грн.

Аналіз доходів підприємства наведено в таблиці 12.

Таблиця 12 - Аналіз доходів підприємства

Показники	Формула розрахунку	Роки
		2008 р.	2009 р.	2010 р.
Доходи, тис. грн.		783829	238730	379428
Показники динаміки: 1. Абсолютний приріст, тис. грн. а) цепний		-	-545099	140698
б) базисний		-	-545099	-404401
2. Темп росту, % а) цепний		-	30,46	158,93
б) базисний		-	30,46	48,40
3. Темп приросту, % а) цепний		-	-69,54	58,93
б) базисний		-	-69,54	-51,59
4. Абсолютне значення 1% приросту, тис. грн.		-	7838,29	2387,3
5. Середній рівень ряду, тис. грн.
6. Середній темп росту, %
7. Середній темп приросту,%

Отримання доходів, а також й прибутку є для підприємства однією з основних цілей діяльності. ВАТ «Харківський тракторний завод ім. С. Орджонікідзе» потрібно збільшувати свої доходи, та підвищувати ефективність діяльності.

Фінансовий стан підприємства (ФСП) - це економічна категорія, яка відображає стан капіталу в процесі його кругообігу і спроможність суб'єкта господарювання до саморозвитку на фіксований момент часу. ФСП може бути стійким, нестійким (передкризовим) та кризовим.

В сучасних ринкових відносинах прибуток є одним з основних показників господарської діяльності підприємства. У зв'язку з цим в економічному аналізі господарської діяльності підприємства аналіз прибутку займає одне з ведучих місць.

Проаналізуємо прибутки від реалізації продукції товарів, занесемо дані в таблицю 13.

Таблиця 13 – Динаміка прибутків (збитків) від реалізації товарів.

Показники	Роки
	2008	2009	2010
Доходи, тис. грн.	783829	238730	379428
Собівартість реалізованої продукції, тис. грн.	-631100	-175531	-312932
Податок на додану вартість та акцизний збір, тис. грн.	107589	22076	37009
Валовий прибуток, тис. грн.	44876	-19423	12976

У 2009р валовий прибуток підприємства за аналізом мав збиток у 43,28% за урахуванням попереднього року.

Показники фінансового стану підприємства поділяються на три групи:

• оцінка ліквідності підприємства;

• оцінка платоспроможності;

• оцінка рентабельності.

До першої групи відносяться: коефіцієнт абсолютної ліквідності, коефіцієнт критичної ліквідності, коефіцієнт покриття. Знайдемо числове значення цих коефіцієнтів:

1.Коефіцієнт абсолютної ліквідності обчислюється як відношення грошових коштів і їх еквівалент і поточних фінансових інвестицій до поточних зобов'язань. Коефіцієнт абсолютної ліквідності показує, яка частина боргів підприємства може бути сплачена негайно.

(8)

де К_л - грошові кошти та короткострокові фінансові інвестиції;

ПЗ - поточні зобов'язання.

Розрахунок показує, що величина тієї частини короткострокових заборгованостей, яку підприємство може покрити за рахунок наявних грошових коштів і короткострокових фінансових вкладів, що можуть бути швидко реалізовані у випадку необхідності.

2. Коефіцієнт критичної ліквідності розраховується як відношення самих ліквідних оборотних коштів (грошових коштів і їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій і дебіторської заборгованості) до поточних зобов'язань підприємства. Він відображає платіжні можливості підприємства щодо сплати поточних зобов'язань за умови своєчасного проведення розрахунків з дебіторами.

(9)

де ОА - оборотні активи,

З - запаси.

На протязі періоду, що досліджується, даний показник має тенденцію зменшення, що означає, що грошові кошти і надходження у майбутньому від поточної діяльності можуть не покрити поточні борги.

3. Коефіцієнт покриття розраховується як відношення оборотних активів до поточних зобов'язань підприємства і показує достатність ресурсів підприємства, які можуть бути використані для погашення його поточних зобов'язань.

, (10)

Значення даного показника за аналізований період менше нормативного значення К > 2. Це означає, що сума запасів, інших оборотних активів, дебіторської заборгованості і грошових коштів як мінімум вдвічі менше за суму короткострокових кредитів банків, інших поточних зобов'язань, кредиторської заборгованості за товари (роботи, послуги) і заборгованості по виданим векселям.

Аналіз фінансової стійкості здійснюється за даними балансу підприємства і характеризує структуру джерел фінансування ресурсів підприємства, ступінь фінансової стійкості і незалежності підприємства від зовнішніх джерел фінансової діяльності.

Аналіз платоспроможності (фінансової стійкості) підприємства здійснюється шляхом розрахунку наступних показників (коефіцієнтів): коефіцієнта платоспроможності (автономії), коефіцієнта фінансування, коефіцієнта забезпеченості власними оборотними коштами і коефіцієнта маневреності власного капіталу.

4. Коефіцієнт платоспроможності (автономії) розраховується як відношення власного капіталу підприємства до підсумку балансу підприємства і показує питому вагу власного капіталу в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність.

(11)

де ВК – власний капітал,

Б – підсумок балансу

Так як нормативне значення цього показника 0,5 і в 2010 р. є тенденція зменшення, то можна сказати, що частка власного капіталу в загальній сумі коштів, авансованих в його діяльність, дуже мала.

6. Коефіцієнт фінансування розраховується як співвідношення залучених і власних коштів і характеризує залежність підприємства від залучених коштів.

(12)

де ЗНВП – забезпечення наступних виплат і платежів;

ДП – довгострокові пасиви;

ДМП – доходи майбутніх періодів.

Аналізуючи дані, можна зробити висновок про те, що частка залучених коштів дуже велика і підприємство практично залежить від залучених коштів.

Аналіз рентабельності дозволяє визначити ефективність вкладання коштів підприємства і раціональність їх використання і здійснюється шляхом розрахунку наступних показників (коефіцієнтів): коефіцієнта рентабельності активів, коефіцієнта рентабельності власного капіталу, коефіцієнта рентабельності діяльності і коефіцієнта рентабельності продукції.

6. Коефіцієнт рентабельності активів розраховується як відношення чистого прибутку (збитку) підприємства до середньої величини активів і характеризує ефективність використання активів підприємства:

, (13)

де ЧП(З) – чистий прибуток (збиток);

Б_п, Б_к – баланс на початок періоду, баланс на кінець періоду.

7. Коефіцієнт рентабельності власного капіталу розраховується як відношення чистого прибутку (збитку) підприємства до середньорічної вартості власного капіталу і характеризує ефективність вкладання коштів в дане підприємство.

(14)

де ЧП(З) – чистий прибуток (збиток);

ВК_п – власний капітал на початок року;

ВК_к – власний капітал на кінець року.

8.Коефіцієнт рентабельності діяльності розраховується як відношення чистого прибутку підприємства і чистого доходу від реалізації продукції і характеризує ефективність господарської діяльності підприємства:

(15)

де ЧП(З) – чистий прибуток (збиток);

ЧД – чистий дохід.

9. Коефіцієнт рентабельності продукції розраховується як відношення прибутку від реалізації продукції (робіт, послуг) до витрат на її виробництво і збут і характеризує прибутковість господарської діяльності підприємства від основної діяльності.

(16)

де ІОВ – інші операційні витрати;

ІОД – інші операційні доходи;

С – собівартість;

А_в – адміністративні витрати;

В_з – витрати на збут.

Зменшення значення показника рентабельності вважається несприятливим прогнозом для підприємства. У нашому випадку показник рентабельності продукції зменшується за період 2008-2010 р. р.