2.5. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние хозяйствующих объектов.

Основными задачами анализа дебиторской и кредиторской задолженности являются:

• Определение величины задолженности,

• Установление причин возникновения задолженности,

• Определение мероприятий по укреплению платежной дисциплины.

Дебиторская задолженность – временное отвлечение средств из оборота хозяйствующего субъекта. Это на время уменьшает финансовые ресурсы и возможности, а следовательно, приводит к затруднению в выполнении своих обязательств.

Кредиторская задолженность – сумма краткосрочных внутренних и внешних обязательств предприятия за исключением краткосрочных кредитов и займов. Ее объем, качественный состав и движение характеризуют состояние платежной дисциплины, а следовательно, и финансового положения предприятия.

Таблица 5

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «СТД плюс» за 2009 год.

Наименование	На начало года	На конец года	Абсолютное изменение (+, -)	Темп роста (снижения)%
1	2	3	4=3-2	5=3:2*100
Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев)	4762	2470	-2292	51,87
в т. ч. покупатели и заказчики	1845	1497	-348	81,14
Кредиторская задолженность	6137	6849	712	111,60
в т. ч. Поставщики и подрядчики	999	612	-387	61,26
Прочие кредиторы	4883	5765	882	118,06

Проанализировав дебиторскую и кредиторскую задолженность ООО «СТД плюс» установила, что дебиторская задолженность на конец года по сравнению с началом года снизилась на 2292 тыс. руб.(51,87%). В тоже время кредиторская задолженность увеличилась на 712 тыс. руб. (11,6%).

Наличие дебиторской и кредиторской задолженности характеризует неудовлетворительное состояние расчетной дисциплины. На это предприятию следует обратить серьезное внимание. Дебиторскую задолженность необходимо своевременно взыскивать со своих партнеров, т. к. существуют сроки исковой давности, по истечение которой она превращается в безнадежную и относится на убытки предприятия. Кредиторскую задолженность следует погашать в установленные сроки.

2.6 Анализ ликвидности и платежеспособности.

В условиях рынка объективная оценка финансового состояния предприятия приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой оценки являются показатели ликвидности и платежеспособности.

Платежеспособность – способность и возможность предприятия своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Она влияет на условия и формы различных сделок, в том числе и на получение кредита.

Ликвидность – определяется наличием у предприятия ликвидных средств к которым относятся наличные деньги, средства на счетах в банках, легко реализуемые элементы оборотных средств. Ликвидность отражает способность предприятия в любой момент совершать платежные обязательства.

На практике платежеспособность и ликвидность тесно взаимосвязаны между собой.

Коэффициенты ликвидности:

• Коэффициент текущей ликвидности = оборотные средства (текущие активы) : краткосрочные обязательства (текущие пассивы)

Показывает достаточность оборотных средств для погашения своих краткосрочных обязательств; характеризует запас финансовой прочности предприятия, т. к. ликвидность предприятия превышает имущественные обязательства.

• Коэффициент критической ликвидности = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения + дебиторская задолженность : краткосрочные обязательства (текущие пассивы)

Показывает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

• Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения : краткосрочные обязательства (текущие пассивы)

Показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время; характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса на начало и на конец отчетного периода.

Низкое значение коэффициентов указывает на снижение платежеспособности предприятия.

Таблица 6

Расчет и анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «СТД плюс» за 2009 год.

№	Показатели года (тыс. руб.)		На начало года	На конец года	Изменение (+, -)
1	2		3	4	5=4-3
1	Денежные средства		74	361	287
2	Краткосрочные финансовые вложения		-	-	-
3	Итого денежных средств и финансовых вложений		74	361	287
4	Дебиторская задолженность		4762	2470	-2292
5	Прочие оборотные активы		-	-	-
6	Итого дебиторской задолженности и прочих оборотных активов		4762	2470	-2292
7	Итого денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности		4836	2831	-2005
8	Запасы и затраты (без расходов будущих периодов)		9278	12554	3276
9	Итого оборотных средств		14141	15403	1262
10	Текущие пассивы (краткосрочные обязательства)		6137	7119	982
№	коэффициенты	Интервал оптимальных значений	На начало года	На конец года	Изменение (+, -)
1	2	3	4	5	6=5-4
1	Текущей ликвидности (9:10)	1-2	2,30	2,16	-0,14
2	Критической ликвидности (7:10)	1	0,78	0,4	-0,38
3	Абсолютной ликвидности (3:10)	0,2-0,5	0,01	0,05	0,04

Коэффициент текущей ликвидности

На начало года

На конец года

Коэффициент критической ликвидности

На начало года

На конец года

Коэффициент абсолютной ликвидности

На начало года

На конец года

Рассчитав коэффициенты ликвидности установили, что предприятие является недостаточно платежеспособным и ликвидным, как на начало и конец отчетного года.

Абсолютный коэффициент ликвидности на начало года составил 0,01 а на конец года 0,05 – что означает ООО «СТД плюс» на начало года могло покрыть 1%, а на конец года 5% своих краткосрочных обязательств.

Коэффициент критической ликвидности ниже интервала оптимальных значений (на начало года 0,78 а на конец 0,4 при интервале ≥1).

Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец года соответствует интервалу оптимальных значений, что означает: с учетом собственных и заемных средств покрываются краткосрочные обязательства.