I.6Определение плановой потребности в ОбК: методика планирования и нормирования ОбС

Избыток ОбС (снижается эфф исп.) и недостаток (возникают сбои в пр-ве)=>целесообразно планирование ОбС: а) общих вложений в ОбА и источников их покрытия; б) min части вложений в ОбА – пост. потребности и источников их покрытия (нормирование).

Различия планирования/нормирования: по номенклатуре ОбА (все ОбА/неден ОбА); по произв. знач (общие вложения в ОбА/ min (пост.) потребность) ; по фин. знач. источники (собств., заемн., привлеч., прочие/ собств)

Этапы прогноз и планиров ОбС: 1.Прогноз. и планир. неденОбА 2. Нормиров. ОбС и источников их покрытия 3. Планир. КЗ 4. Сводное планир. неденОБС (АиП) 5. Планир. ден потоков.

Фин. политика планирования и формирования ОбС	политика	Формирование ОбА	Уд.вес в б/б	t оборота ОбС	риск/эфф.
	Агрессивная	max(текущ+страх резе)	>50%	длительный	Min
	Консервативная	min потр(без резервов)	<=40%	короткий	Max
	Умеренная	обоснованный min	50%	средняя	Сред/высок

Размер ОбА опред-ся текущими потребностями п/п и зависит от сезонности и темпов роста пр-ва, усл. сбыта, хар-ра расчетов с покупателями и поставщиками, фин.возможностей п/п, длит. произв. цикла.

Методы планирования вложений в неден ОбА.

1.Методика прямого счета-расчет остатков эл. ОбА на основе N времени их пребывания в производстве/обращении (N_{запаса (дни)}) и Расход_однодн.

а) Планирование вложений ср-в в МПЗ. МПЗ_план=N_{запаса (дни)}*Расход_однодн

N_{запаса (дни)}=N_{текущего склад запаса}+N_{страх запаса}+N_{технолог запаса}+N_{транспорт запаса}

Расход_однодн=Ст-ть материала на пр-во продукции в IV кв. планового года/90дней.

б)Планирование вложений ср-в в НЗП. НЗП_план=N_{запаса (дни)}*КНЗ*Однодн.затраты

N_{запаса (дни)}-длительность технолог. цикла

(КНЗ=НЗП_к.г./Сб изделия)-хар-т степень готовности продукции (0-1)

Однодн.затраты=Сб ВП за IV кв/90 дней

в) ДЗ_план=интервал платежей*ст-ть однодн. продажи ГП.

2.аналитического-укрупненный расчет общих остатков неденОбС на к.г.

НеденОбА_план=Выручка_{прошлого.г.}*Темп роста выручки в плановом.г.*Коэф.загрузки ОбС в план.г.

3.коэффициентного- поэл. расчет ОбА в разрезе:

а) ОбА зависящих от V пр-ва (МПЗ, НЗП, ГП).

ОбА_план=Факт. остатки н.г.*Коэф роста V пр-ва план г*Коэф изменения оборачив. ОбС в план г.

б) ОбА не зависящих от V производства (вспомогат. материалы). Фактич остатки на н.г. складывают с а)

Политика финансирования состава и структуры источников ОбА	политика	источники фин-я неденОбА	риск	эфф
	Агрессивная	КрКр (СОК=0)	мax	высока
	Консервативная	СОК	---	малая
	Умеренная	СОК+КрКр	min	высока

При умеренной политике необх. рассчит общие вложения в ОбА и min (пост.) потребность в ОбА.

Для др. моделей нормативы не рассчитываются (ДС и ДЗ не нормируются).

Нормирование - расчет постоянной min потребности в ОбС на дату.

Норматив – min сумма ОбК, постоянно обслуживающая произв.-комм. деят. п/п.

Норматив имеет произв. (это min сумма вложений в ОбА пост необх. для нормальной произв-комм. деят.) и фин. значение (это min сумма СОК обеспечивающая эфф. произв-комм деят).

Методы расчета нормативов:

1. Прямой счет. Та же методика только однодн. расход расчит. по кв. с наим. V работ.

2. Аналитический – основан на факт. min остатке нормируемых ОбА, которую берут на одну из кв. дат прош.г и корректируют на рост цен, V ВП и ТП, на задание по ускорению оборачиваемости и т.д.

3.Коэф. 1.К_м=СОК/СК=0,5; СОК_норм=Км*СК_план; СК_план=СКн.г.+ННП_план 2.Ксос=СОК/ОбА=0,5; СОК_п=Ксос* ОбА_п

Сводное планирование неденОбС(АиП) осущ. ч/з сводный прогноз (план) неденОбС, где показывают методом начислений общую план. потребность в неденОбА и источниках их покрытия.

КЗ план-т прямым (однодн. ст-ть отгрузки прод-ии*периодичность платежей) и аналит-м (по прош.г.), а КрКр методом пробки(неден.ОбА_план-источники покрытия). Вложения в ОбА = их источники.

Источники формир-я сов норматива: факт. наличие СОбС на н. план. года, прирост уст. пассивов (уст.Пк.г.-уст.Пн.г.), отчисления от прибыли планируемого года (по потребности и возможности), доп. взносы

Способы планирования денежных потоков: (расчет ведут по осн., инв. и фин. деят). Прогноз ДДС определяет потребность в КрКр и ДКр и их погашение, определяет остаток ДС на конец периода.

1.прямой–исходят из оборотов по счетам. Исп для планиров. потреб-ти в КрКр и сроков их погашения.

Недостаток: не показывает связь прибыли и денежных потоков.

Остаток ДС_{н.период}+Поступление ДС_{за пер}.-Расход ДС_{за пер}.=Остаток ДС_{к. периода.}

При недостатке ДС необх. сокращать расходы.

2.косвенный-исходят из прогноза ф.1 и ф.2, что выявляет связь движения прибыли и ДС.

Недостаток: не определяет оборот денег (общий приток/отток).

ЧДП_{осн. деят}=чПр+-измен. неденОБА+–измен.КрО+-прибыль(уб)др виды деят.+платеженеэф. расходы

ЧДП_{инв. деят} связан с изменением ВнА, но не ч/з б/б, а ч/з «Вложения во ВнА»

ЧДП_{фин. деят}=изменение СК (эмиссия ЦБ)+-изменение КрКр и ДКр-дивиденды по собств ЦБ

ЧДП_{п/п в целом}=ЧДП_{осн. деят}+ЧДП_{инв. деят}+ЧДП_{фин. деят}

ЧДП_{п/п в целом} показ. рез-т изменения ДС за год, кв.