- •Структура дисциплины
- •Оглавление
- •I. Введение
- •II. Содержание курса
- •Тема 1. Международная валютная система
- •Тема 2. Валютный курс
- •Тема 3. Мировой валютный рынок
- •Тема 4. Условия паритета на международных финансовых рынках и валютное прогнозирование
- •Тема 5. Оценка и менеджмент валютного риска компании
- •Тема 6. Краткосрочное международное финансирование компании
- •Тема 7. Финансирование внешней торговли
- •Тема 8. Международное долгосрочное финансирование компании
- •Тема 9. Управление денежными потоками международной компании
- •Тема 10. Институциональные посредники на международных финансовых рынках
- •III. Основные понятия, используемые в курсе
- •Тема 1.
- •Тема 2.
- •Тема 3.
- •Тема 4.
- •Тема 5.
- •Тема 6.
- •Тема 7.
- •Тема 8.
- •Тема 9.
- •Тема 10.
- •IV. Методические рекомендации к темам
- •Тема 1. Международная валютная система
- •Тема 2. Валютный курс
- •Тема 3. Мировой валютный рынок
- •Тема 4. Условия паритета на международных финансовых рынках и валютное прогнозирование
- •Тема 5. Оценка и менеджмент валютного риска компании
- •Тема 6. Краткосрочное международное финансирование компании
- •Тема 7.
- •Тема 8. Международное долгосрочное финансирование фирмы
- •Тема 9. Управление денежными потоками международной компании
- •Тема 10. Институциональные посредники на международных финансовых рынках
- •V. Литература ко всем темам
- •VI. Перечень вопросов к зачету
- •VII. Контрольные задания Общие требования к оформлению и представлению работ
- •Тема 1. Основные тенденции развития мировой валютной системы
- •Тема 2. Валютный курс и факторы курсообразования на валютном рынке
- •Тема 3. Валютный рынок: функции, структура, операции
- •Тема 4. Мировой финансовый рынок: структура и эволюция
- •Тема 5. Основные тенденции развития мировых финансовых рынков
- •Тема 6. Валютный риск в деятельности фирм и банков и способы его хеджирования
- •Тема 7. Основные источники финансирования международных операций фирмы
- •Тема 8. Международная финансовая и инвестиционная деятельность фирмы
- •Тема 9. Финансирование внешней торговли фирмы
- •Тема 10. Международные операции коммерческих банков
Тема 10. Институциональные посредники на международных финансовых рынках
Классификация и основные характеристики финансовых посредников: специализированные банковские и небанковские посредники (в том числе Sovereign Wealth Funds (SWFs)); интегрированные финансовые посредники.
Текущие тенденции развития финансовых посредников: консолидация на международном рынке банковских и небанковских финансовых услуг, развитие финансовых супермаркетов. Международная экспансия транснациональных банков и международных финансовых групп.
Причины и последствия финансовых кризисов на национальных, региональных рынках и глобальном рынке.
Способы выхода банка на внешние рынки. Международный департамент (валютное управление). Зарубежное представительство: функции, преимущества. Зарубежный филиал: цели организации, операции, ограничения. Зарубежный дочерний и совместный банк: цели и порядок создания. Оффшорные банковские единицы: филиалы в евроцентрах и оффшорных территориях, оффшорно-оншорные банковские единицы.
Протекционизм российской банковской системы: за и против. Специфика вхождения иностранных банков на Российский рынок.
Основы международных корреспондентских отношений: цели организации, порядок установления, сопутствующие услуги. Счета "лоро" и "ностро": порядок ведения, обязанности банков-корреспондентов. Международные телекоммуникационные системы, SWIFT, международные платежные системы, FedWire, CHIPS, Euroclear, дневной овердрафт.
III. Основные понятия, используемые в курсе
Тема 1.
Валютная система, валютный порядок, национальная валютная система, региональная валютная система, мировая валютная система, валютный рынок, международные валютно-финансовые организации, мировой денежный товар, конвертируемость валюты, свободно конвертируемая валюта, мировые валюты, СДР, международная валютная ликвидность, долларизация экономики, система золотого стандарта, Бреттон-Вудская валютная система, Ямайская валютная система, Европейская валютная система, Европейский Экономический Валютный Союз.
Тема 2.
Валютный курс, паритетный курс, реальный курс, номинальный курс, завышенный курс, заниженный курс, фиксированный валютный курс, плавающий валютный курс, режим «валютного совета», «регулируемое плавание», система целевых зон, «валютная змея», фундаментальное валютное равновесие, валютные интервенции, «стерилизованные» и «нестерилизованные» валютные интервенции, платежный баланс, девизная политика, дисконтная политика, валютные ограничения, целевая валютная корзина.
Тема 3.
Биржевой валютный рынок, валютная позиция, валютный риск, валютный рынок, временной арбитраж, длинная валютная позиция, закрытая валютная позиция, дата валютирования, клиентский валютный рынок, короткая валютная позиция, котировка, кросс-курс, курс аутрайт, курс покупателя, курс продавца, межбанковский валютный рынок, непокрытый арбитраж, обратная котировка, операции своп, опцион, открытая валютная позиция, покрытый арбитраж, пространственный арбитраж, прямая котировка, своп-ставка, спекуляция, спот, форвард, форвардный валютный курс, фьючерс, хеджирование.