Тема 8. Международная финансовая и инвестиционная деятельность фирмы

1. Международный денежный менеджмент. Управление счетов к получению и счетов к платежу, трансфертное ценообразование, техника «лидз-энд-легз».

2. Принципы менеджмента финансовой сети международной фирмы. Двухсторонний и многосторонний неттинг финансовых потоков международной компании. Нивелирование валютных рисков международной компании.

3. Международные портфельные инвестиции. Принцип международной диверсификации, взвешивание риск-доходность. Различные портфельные стратегии.

4. Основы международного инвестирования. Риски международных инвестиционных проектов, методы оценки рисков. Кредитный портфель, диверсификация кредитного портфеля.

Контрольное задание:

а)Сформулируйте, каковы преимущества международной диверсификации?

б)Какие, по Вашему мнению, риски иностранного инвестиционного проекта в России?

Список литературы по данной теме:

1. Боди З., Мертон Р. Финансы. – М.: Вильямс, 2005. 400 с

2. Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент. Полный курс : В 2-х т. / Пер. с англ. под ред. В. В. Ковалева. СПб. : Институт «Экономическая школа», 2004. — Т.1 XXX + 497 с., Т.2 669 с.

3. Буренин А.Н. Управление портфелем ценных бумаг. - НТО им.акад. С.И.Вавилова: 2008, 440 с.

4. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник /Научн. ред. д-р эконом. наук, профессор В.В. Круглов. – М.: ИНФРА-М, 1998 – 432 с.

5. Перар Ж. Управление международными денежными потоками. - М.: Финансы и статистика, 1998 .- 208с.

6. Савчук В. П. Управление прибылью и бюджетирование, - М: БИНОМ. Лаборатория знаний, 2007, 432 с.

7. Фабоцци Ф.Дж. Управление инвестициями. – М.: ИНФРА-М, 2000. 932 с.

8. Финансы: Учебник. – 2-е изд. / Под ред. В.В.Ковалева. – М.: ТК Велби, 2009. 512 с.

9. Хруцкий В.Е., Гамаюнов В.В. Внутрифирменное бюджетирование. Настольная книга по постановке финансового планирования 2-е изд. М: Финансы и статистика, 2008, 464 с.

10. Хэррис Дж. Мэнвилл. Международные финансы: Пер. с англ. - М.: Филинъ, 1996. 293 с.

11. Lex van der Wielen, Willem van Alphen, Joost Bergen International Cash Management, Riskmatrix, 2006, 444 p.

12. Madura J. International Corporate Finance. - International Ed, 2006. 704 p.

13. Stephen A. Ross, Randolph W. Westerfield, and J. Jaffe Corporate Finance McGraw Hill 2006 932 p

14. // Менеджмент в России и за рубежом

15. // Портфельный инвестор

16. // Проблемы анализа риска

17. // Управление корпоративными финансами

18. // Управление риском

19. // Управление финансовыми рисками

Тема 9. Финансирование внешней торговли фирмы

1. Основные финансовые условия внешнеторгового контракта. Валюта цены и валюты платежа, способы расчета.

2. Основные способы финансирования экспорта-импорта фирмы: преимущества и недостатки для экспортера и импортера.

3. Факторинг и форфейтинг как способы рефинансирования экспортеров: сравнительная характеристика. Развитие рынков факторинга и форфейтинга в России.

4. Стимулирование экспорта, государственные гарантии платежа, страхование экспортного кредита. Российская практика.

Контрольное задание:

а)Какие способы финансирования экспортно-импортных операций применимы в РФ в настоящее время для средних и малых фирм?

б)Найдите НЕправильный ответ:

Финансирование с помощью форфейтинга дает экспортеру следующие преимущества:

1. исключение валютного риска с момента покупки требований форфейтером;

2. превращение операции поставки с отсроченным моментом платежа в операцию за наличный расчет;

3. возможность получить остаточную сумму сверх уплаченных форфейтеру комиссионных после оплаты требований должником;

4. появление твердой основы для калькуляции себестоимости благодаря отсутствию вариабельных процентных ставок, которые могут иметь место при других видах кредита;

5. исключение политического риска.

Список литературы по данной теме:

1. Звонова Е.А. Международное внешнее финансирование в современной экономике. - М.: Экономика, 2000. 326 с.

2. Ивасенко А. Г., Никонова Я. И. Факторинг: учебное пособие. – Изд-во: Кнорус, 2009. 224 с

3. Овсейко С.В. Международные банковские операции – Изд-во: Право международной торговли, 2003, 316 с.

4. Щеголева Н.Г. Операции во внешней торговле и валютные операции банков – Изд-во: МФПА, 2004, 103 с.

5. // Международные банковские операции

6. // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке

7. // Факторинг и торговое финансирование