Тема 12. Международные банковские кредиты и некредитные финансовые услуги

Международное кредитование остается одним из основных источников прибыли банков при осуществлении международных операций. Принципы международного кредитования, а также его основные формы совпадают с применяемыми во внутреннем кредитовании.

Однако в международной практике значительно отличаются основные заемщики, в качестве которых могут выступать экспортеры и импортеры, которым требуются средства для проведения текущих сделок; международные компании, планирующие крупные инвестиции; банки-корреспонденты; а также иностранные правительства. Из этого различия заемщиков вытекают основные отличия международного кредитования, на которые должны обратить внимание студенты.

Помощь в самостоятельном изучении международных банковских кредитных и некредитных услуг могут оказать источники 2, 3, 4, 7 списка основной литературы; 3, 4, 5, 6, 7, 36, 39, 48, 52, 56, 58, 72 списка дополнительной литературы.

При рассмотрении кредитной заявки клиента банк, как и во внутренних операциях, постарается сначала найти ответ на четыре вопроса – о величине, цели получения, сроке и способе возврата кредита. Вместе с тем, в международном кредитовании он столкнется с рядом специфических рисков. Прежде всего, с финансовым риском, или риском невозврата кредита. Для его оценки в мировой практике применяется анализ “трех Си”, по первым буквам от английских слов: репутация, денежные потоки или производственные мощности, капитал заемщика.

Студентам следует обратить внимание на детальный анализ рисков международного кредитования. В частности, всех видов валютных и процентных рисков, риска введения валютного контроля и валютных ограничений, странового или суверенного риска.

При заключении кредитного соглашения любой формы кредитор и заемщик структурируют свои взаимоотношения, устанавливая различные условия предоставления, использования и возврата займа. Одним из важнейших моментов является установление процентной ставки по кредиту. Она включает в себя безрисковую процентную ставку и премию за риск, в том числе риск ликвидности, процентный риск и валютно-курсовой риск.

Поэтому установление процентных ставок требует детального анализа состояния заемщика и ситуации на рынке. Следует отметить, что на практике для установления процентных ставок по кредитам банки часто используют базовые или справочные процентные ставки. При предоставлении кредитов в долларах США их роль выполняет ставка “прайм рейт”, то есть ставка по кредитам для первоклассных заемщиков. Она должна покрывать для банка издержки получения фондов, операционные расходы, связанные с данным кредитом, а также целевую прибыльную маржу.

Экспортеры и импортеры часто нуждаются в финансировании своих международных торговых операций. Традиционными инструментами международного торгового финансирования являются банковские акцепты. Кроме того, следует обратить внимание и на выставление документарных аккредитивов, инкассовые операции, факторинг, форфейтинг. Перспективным направлением является лизинговое финансирование.

В случае, если размер, сроки или другие условия международного кредита исключают возможность его предоставления одним банком, то кредитование может быть осуществлено в виде синдицированного кредита. При изучении данного вопроса рекомендуется проанализировать процесс синдицированного кредитования, а также роль и функции банка–лидера синдиката.

При осуществлении международной деятельности помимо валютного кредитования коммерческие банки предлагают множество некредитных финансовых услуг. Отмечая их разнообразие, студенты должны предложить их классификацию (по видам продуктов, по типу клиентов и т.д.) Например, услуги могут быть подразделены на несколько больших категорий, в том числе:

• принятие депозитов на оншорных рынках за границей и на оффшорных евровалютных рынках;

• осуществление международных дилинговых операций с иностранной валютой, межбанковскими депозитами, драгоценными металлами, ценными бумагами;

• предоставление услуг по финансированию международной торговли и денежному менеджменту;

• осуществление международного кредитования в нетрадиционных формах (в том числе евровалютные синдицированные займы, проектное финансирование, обеспеченное активами финансирование);

• международные инвестиционные банковские услуги в форме андеррайтинга и торговли международными эмиссиями ценных бумаг;

• трастовые услуги для институциональных клиентов и для состоятельных физических лиц;

• продажа розничных международных банковских продуктов (туристических чеков, эмиссия кредитных карточек и т.д.).

Разнообразие международных банковских услуг привело к появлению различных типов финансовых институтов, которые их предоставляют. Например, выделились большие “финансовые супермаркеты”, продающие практически все международные банковские продукты, и малые специализированные финансовые дома (“бутики”), предлагающие лишь ограниченный круг услуг. Финансовые институты, которые преимущественно занимаются отечественными операциями, осуществляют международный бизнес через корреспондентские отношения с зарубежными банками.