14. Денежно-кредитная политика Центрального банка рф.

Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики ЦБ РФ (с помощью которых он регулирует денежную массу) выступают:

1. Процентные ставки по операциям БР;

2. нормативы обязат. Резервов;

3. обеспеченные кредиты БР;

4. депозитные операции БР;

5. эмиссия облигаций от своего имени;

6. валютные интервенции;

7. прямые количественные ограничения (под которыми понимается установление лимитов на рефинансирование кредитных орга­низаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций);

8. рефинансирование кредитных организаций. (Рефинансирование - полное или частичное погашение кредита за счет получения новых кредитов. Обычно новые кредиты берутся под меньшие проценты)

Не обязательно (расшифровки + я не знаю, что еще сюда можно добавить):

Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.

Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки.

Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 процентов обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для различных кредитных организаций.

Под операциями на открытом рынке понимаются купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением позднее обратной сделки.

Под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.

Под валютными интервенциями Банка России понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.

Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.

Банк России в целях реализации денежно-кредитной политики может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций.

Банк России ежегодно не позднее 26 августа представляет в Государственную Думу проект основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год и не позднее 1 декабря - основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на предстоящий год.

17 Билет

Банковский кризис 2004 года

Основные макроэкономические показатели не внушали не только каких-либо опасений относительно срыва общеэкономической конъюнктуры, потрясений платежного баланса, резких колебаний валютного курса рубля, но, напротив, свидетельствовали о надежном равновесии на всех отраслевых и факторных рынках. Об устойчивости экономической ситуации свидетельствовали стабильный курс рубля, высокий уровень цен на нефть, умеренная инфляция. Первые известия начала мая о возможном отзыве лицензии у Содбизнесбанка (СББ) вызвали волнения среди вкладчиков и самих банкиров. Появились сведения о начале активной борьбы ЦБ РФ с нечистоплотными банками, в частности с раздуванием уставного капитала. В результате, когда в 2004 г. Центральный банк все-таки отозвал лицензию СББ, банковским сообществом это было воспринято как сигнал к тотальной атаке на коммерческие банки, а вкладчиками – как сознательно направленную против них очередную экспроприацию сбережений. Естественной реакцией вкладчиков стало стремление изъять депозиты. Эти события вполне соответствовали понятию «кризис доверия»: вкладчиков –банкам, банков – по отношению друг к другу, общества и банков – по отношению к политическим и денежным властям. Во многом причины летнего кризиса 2004 г. носили именно психологический характер. Если бы вкладчики не были столь «натренированы» постоянными угрозами со стороны банков и финансовой системы страны в целом, они не реагировали бы так молниеносно на слухи.

Мировой финансовый кризис 2008 года

Предшественником финансового кризиса 2008 года был ипотечный кризис в США. Довольно быстро проблемы с кредитованием ощутили и надёжные заёмщики. Летом 2007 года постепенно кризис из ипотечного начал трансформироваться в финансовый и затронул не только США. Начались банкротства крупных банков, спасение банков со стороны национальных правительств. Котировки на фондовых рынках резко снизились в течение 2008 года и в начале 2009 года. Для компаний существенно сократились возможности получения капиталов при размещении ценных бумаг. В 2008 году кризис приобрёл мировой характер и постепенно начал проявляться в повсеместном снижении объёмов производства, снижении спроса и цен на сырьё, росте безработицы.

Возникновение кризиса связывают со следующими факторами:

• дисбалансы международной торговли и движения капиталов.

• обесценение доллара США на протяжении 2002—2008 годов породило уменьшение его использования рядом стран в качестве резервной валюты, и даже попытки перехода на другие валюты в международных расчетах, что привело к возникновению кризисных явлений в отдельных сферах экономики США, перегреву экономик в других странах и аномальному ценообразованию на товарных рынках.

• общей цикличностью экономического развития;

• перегревом кредитного рынка и явившегося его следствием ипотечного кризиса;

а также:

• высокими ценами на сырьевые товары (в том числе, нефть);

• перегревом фондового рынка

18. Регулирование деятельности кредитных организаций.

Кратко: Одной из функций Банка России является регулирование деятельности кредитных организаций. Центральный банка России устанавливает обязательные нормативы деятельности коммерческих банков:

норматив достаточности капитала;

нормативы ликвидности кредитной организации;

максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;

максимальный размер крупных кредитных рисков;

максимальный размер кредитного риска на одного акционера (участника);

максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам, а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу;

норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц.

Полно: Со стороны центрального банка государственное регулирование банковской деятельности производится посредством процедур государственной регистрации или ликвидации кредитных организаций, установления запретов и ограничений, экономических нормативов, введения экономических санкций за нарушение предъявляемых требований, надзора за банками и небанковскими кредитно-финансовыми организациями, определения порядка организации внутрибанковского контроля и аудита, лицензирования банковских операций.Кроме специальных органов, наделенных функцией надзора за работой кредитной системы, контроль осуществляют также аудиторские организации и подразделения аудита самого банка, другие уполномоченные на то органы. Система надзора представляет собой совокупность экономических и административных мер, финансовых и юридических инструментов, используемых для поддержания безопасности и повышения эффективности банковской деятельности. К числу важных направлений надзора и контроля относятся: - разработка систем раннего выявления проблемных банков. Центральный банк анализирует деятельность кредитных организаций и при выявлении ситуаций, угрожающих интересам вкладчиков и кредиторов, вправе применить меры воздействия; - обеспечение адекватных резервов в целях эффективного управления банковскими рисками; - усиление внимания к структуре активов и обязательств по срочности в целях регулирования и контроля риска ликвидности как в отдельной кредитной организации, так и в банковской системе в целом; - развитие надзора на консолидированной основе; - трансграничный надзор за банками, имеющими дочерние банки и филиалы за рубежом. Для последних необходимо заключение надзорных соглашений между центральными банками государств, на территории которых расположены международные банки, о взаимном обмене информацией, в том числе и по надзору, об участии в проверках банков и др. Надзор за коммерческими банками осуществляется в формах дистанционного наблюдения и контактного надзора. В первую очередь объектом надзора является работа банка с точки зрения соответствия законам и нормативным актам, регулирующим данную сферу экономических отношений, и экономическим нормативам. Тщательной проверке также подлежит порядок ведения бухгалтерского учета в коммерческих банках. В последнее время со стороны центральных банков усилен контроль качества банковского менеджмента.

19. Финансовые ресурсы фирмы: определение, назначение, классификация, расчет потребности фирмы.

• финансовые ресурсы — это количественная характеристика финансового результата процесса воспроизводства за определенный период. Это те денежные средства, которые правомерно направлять на возмещение выбытия основных фондов, производственное и непроизводственное накопление, коллективное потребление. Этот макроэкономический показатель имеет балансовый характер, поскольку он может быть представлен в виде суммы как доходов, так и расходов.

• Назначение:

• Специфическое содержание финансовых ресурсов связано с тем, что они выступают

• (1) как фонды денежных средств аккумуляционного характера, которые образуются в результате производства, распределения и перераспределения валового внутреннего продукта;

• (2) как конечные доходы, т.е. денежные средства, которые предназначены к обмену на товары и услуги;

• (3) как те доходы, которые имеют материальное (реальное) покрытие, поскольку образуются в результате реализации товаров и услуг,

• (4) как источники их формирования (составляющие элементы): амортизация, прибыль, налоговые доходы, неналоговые доходы, капитальные трансферты, целевые бюджетные фонды, государственные внебюджетные социальные фонды, прочие поступления;

• (5) как конечный финансовый результат процесса воспроизводства, поскольку используются для финансирования капитальных вложений и капитального ремонта основных фондов, прироста оборотного капитала, приобретения оборудования и предметов длительного пользования для бюджетных организаций, затрат на социально-культурные мероприятия, науку, оборону, содержание органов государственной власти

• и управления и др.

• Классификация:

• Все источники финансирования делятся на 4 группы:

• 1. Собственные средства.

• 2. Заёмные средства.

• 3. Привлечённые средства.

• 4. Средства государственного бюджета.

• При определении потребности в денежных ресурсах обязательно должны учитываться следующие моменты:

• 1. Для какой цели и на какой период требуются денежные средства;

• 2. С какой срочностью требуются средства;

• 3. Наличие необходимых средств на предприятии;

• 4. Величина затрат при оплате долга