- •Охарактеризуйте сутність, мету та економічну природу інвестиційного кредиту.
- •Розкрийте особливості інвестиційного кредиту (за Положенням нбу «Про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями»).
- •Охарактеризуйте основні об’єкти інвестиційного кредитування.
- •Назвіть прямих та непрямих учасників інвестиційного кредитування, та визначте їх функції.
- •Визначте роль кредитних установ у фінансуванні інвестиційних проектів.
- •Визначте та охарактеризуйте функції інвестиційного кредиту.
- •Визначте переваги та недоліки кредитного методу фінансування інвестиційних проектів.
- •Охарактеризуйте завдання банків при інвестиційному кредитуванні.
- •Проаналізуйте принципи банківського інвестиційного кредитування, в чому їх особливість.
- •Емісії корпоративних облігацій як метод фінансування інвестиційних проектів.
- •Охарактеризуйте основні види банківських інвестиційних кредитів залежно від методів їх надання. За методом надання
- •Визначте сутність довгострокових проектних кредитів.
- •Охарактеризуйте зміст проектних кредитів залежно від методів їх надання.
- •Розкрийте зміст банківського консорціумного кредитування.
- •Розкрийте основні характерні ознаки банківського андеррайтингу.
- •Визначте критерії, за якими банки вибирають об’єкти для інвестиційного кредитування.
- •Визначте вимоги до позичальників інвестиційних кредитів.
- •Визначте вимоги кредиторів до інвестиційних проектів.
- •Охарактеризуйте зміст ціни інвестиційного кредиту.
- •Визначте зміст капітальних інвестицій як об’єкту інвестиційного кредитування.
- •Визначте та охарак-теризуйте фактори, які впливають на рівень відсотків за банківськими інвестиційними позичками.
- •Охарактеризуйте основні моделі нарахування відсотків за інвестиційними позичками.
- •Охарактеризуйте порядок визначення сукупної вартості споживчого кредиту та реальної процентної ставки, відповідно до вимог нбу.
- •Визначте особливості оподаткування підприємств, позичальників інвестиційного кредиту.
- •Охарактеризуйте стадії процесу банківського інвестиційного кредитування.
- •1)Розробка основних напрямків роботи банку з інвестиційного кредитування на перспективу
- •2) Обґрунтування банківського інвестиційного кредиту.
- •3)Контроль за цільовим використанням кредиту та його своєчасним погашенням (моніторинг інвестиційного кредиту).
- •Охарактеризуйте зміст механізму інвестиційного кредитування.
- •Визначте документи, які надаються в банк для отримання інвестиційного кредиту.
- •Розкрийте зміст роботи банку з аналізу та попереднього відбору заявок клієнтів на отримання інвестиційного кредиту.
- •Визначте порядок оцінки кредитоспроможності позичальника інвестиційного кредиту.
- •Охарактеризуйте зміст інвестиційної кредитоспроможності позичальників інвестиційного кредиту.
- •Охарактеризуйте основні методи оцінки кредитоспроможності позичальників інвестиційного кредиту.
- •Охарактеризуйте основні форми забезпечення банківського інвестиційного кредиту.
- •Визначте роль інформаційного забезпечення інвестиційного кредиту.
- •Визначте основні види застави при інвестиційному кредитування, та основні вимоги до них в залежності від об’єкту кредитування.
- •Розкрити зміст капіталізації фінансових витрат при інвестиційному кредитуванні.
- •Охарактеризуйте основні методи оцінки заставного майна при інвестиційному кредитуванні.
- •Охарактеризуйте порядок проведення оцінки заставного майна при інвестиційному кредитуванні.
- •Охарактеризуйте вимоги, яким має відповідати застава при банківському інвестиційному кредитуванні.
- •Визначте роль угод при мінімізації ризиків інвестиційного кредитування.
- •Охарактеризуйте зміст оцінки якості застави підприємств-юридичних осіб при банківському інвестиційному кредитуванні.
- •Охарактеризуйте основні фінансово-кредитні механізми управління майном при будівництві житла та операціях з нерухомістю.
- •Охарактеризуйте напрямки діяльності в Україні Фонду фінансування будівництва.
- •Охарактеризуйте напрямки діяльності в Україні Фонду операцій з нерухомістю.
- •Охарактеризуйте основні способи погашення банківських інвестиційних позичок.
- •46.Охарак-те фактори,що впливають на визначееня строку при інвест кредитуванні
- •47. Розкрити зміст роботи банку з підготовки та укладання угоди
- •48 Визначте зміст моніторингу б-го інв-го кред-ня
- •49. Охарактеризуйте принципи, за якими маэ проводитися моніторинг при банківському інвестиційному кредитуванні
- •50. Розкрийте зміст роботи
- •51.Охар-те процедуру оцінки інвест проекту б-м
- •1. Попередній розгляд та аналіз інв-го проекту.
- •52 Назвіть та охарактериз види експертиз докумен обгрун інвест-ня
- •1.Попередн експертиза:
- •2. Технічна експертиза:
- •3. Юридична експертиза:
- •4.Економічнекспертиза:
- •53 Охар-те процедуру оцінки внвест проекту б-у
- •1.Попередній розгляд, аналіз інвес-го проекту.
- •54. Охарактеризуйте ознаки «правильного» проекту при кредитуванні
- •55. Охарактеризуйте вимоги кредиторів до інвесторів проекту.
- •56. Назвіть основні критерії оцінки діяльності замовник при інвестиційному кредитуванні.
- •57 Охарактер-те основні складові фін- економ оцінки інвест проекту.
- •58 Визначте за якими принципами слід проводити фін. Ек оцінку інвестиційного проекту
- •59 Визначте критерії за якими банки формують інформаційні масиви інвестиційного проекту
- •60 Назвіть осн критерії та показники за якими визначаються ефективність інвест проекту
- •61 Охарактеризуйте сутність та особливості держ інвест кредитування
- •62. Охарактеризуйте принципи державного(бюджетного) кредитування інвестиційних проектів
- •63. Визначте об’єкти та суб’єкти державного(бюджетного) кредитування інвестиційних проектів
- •64. Визначте порядок організації державного (бюджетного) кредитування інвестиційних проектів.
- •Охарактеризуйте сутність та особливості державного кредитування інноваційних проектів.
- •Визначте роль державного інвестиційного кредитування в розвитку національної економіки.
- •Охарактеризуйте напрями діяльності на ринку інвестиційного кредиту Державного агентства України з інвестицій та інновацій.
- •Розкрийте роль Державної інноваційної фінансово-кредитної установи у фінансуванні інноваційних проектів.
- •Охарактеризуйте критерії відбору інвестиційних проектів при державному кредитуванні.
- •Охарактеризуйте основні форми кредитування інноваційних проектів Державною інноваційною фінансово-кредитною установою.
- •Визначте особливості надання фінансової (кредитної) підтримки суб’єктам інноваційної діяльності.
- •Визначте та охарактеризуйте основні форми державного інвестиційного кредиту.
- •Визначте порядок відкриття та оформлення кредитування державних капітальних вкладень.
- •Охарактеризувати порядок використання у 2009 році коштів Стабілізаційного фонду для реалізації інвестиційних проектів соціально-економічного розвитку регіонів.
- •Охарактеризуйте стан та перспективи розвитку державного інвестиційного кредиту.
- •78. Охарактеризуйте порядок відбору інвестиційних проектів, які передбачають залучення коштів державного бюджету.
- •79.Охарактеризуйте порядок часткового відшкодування відсоткових ставок за кредитами, що надаються суб'єктам малого та середнього бізнесу для реалізації інвестиційних проектів.
- •80 Охарактеризуйте порядок проведення комплексної держ експертизи та затвердж інвест програм та проектів які передбач залучення коштів держ бюджету
- •81. Охарактеризуйте порядок надання фінансової підтримки суб'єктам інноваційної діяльності за рахунок коштів державного бюджету шляхом здешевлення довгострокових кредитів.
- •82.Охарактеризуйте особливості державного інвестиційного кредитування підприємств апк
- •83.Визначте напрями кредитної підтримки виробників сільськогосподарської продукції
- •84.Охарактеризуйте порядок використання коштів державного бюджету для надання підтримки фермерським господарствам.
- •85. Охарактеризуйте зміст інвестиційного кредитування фізичних осіб.
- •86 Виділіть та охарактеризуйте суб’єктів і об’єктів інвест кредитування фіз. Осіб
- •87.Розкрийте зміст державного інвестиційного кредитування фізичних осіб.
- •88.Назвіть проблеми та основні напрями подальшого розвитку інвестиційного кредитування фізичних осіб в Україні.
- •89.Розкрийте зміст іпотеки та її роль у системі іпотечного кредитування.
- •90. Назвіть та охарактеризуйте основні види іпотеки.
- •91. Визначте основні засади Концепції створення національної системи іпотечного кредитування.
- •92. Визначте основні складові ринку іпотеки в Україні.
- •93. Визначте та охарактеризуйте структуру іпотечного ринку.
- •94. Визначте напрями діяльності Державної іпотечної установи в Україні.
- •95. Охарактеризуйте процедуру рефінансування іпотечних кредитів Державною іпотечною установою.
- •96. Визначте характерні ознаки інвестиційного іпотечного кредиту.
- •97. Охарактеризуйте зміст, структуру та основні компоненти механізму іпотечного інвестиційного кредитування.
- •98. Охарактеризуйте основні види вартості об’єктів власності використовуються при оцінці нерухомості.
- •99. Охарактеризуйте основні принципи оцінки майна та майнових прав в Україні.
- •100. Охарактеризуйте основні методи оцінки об’єктів нерухомості використовуються при іпотечному інвестиційному кредитуванні.
- •101. Охарактеризуйте зміст доходного підходу в оцінці заставного майна.
- •102. Охарактеризуйте зміст витратного підходу в оцінці заставного майна.
- •103. Охарактеризуйте зміст ринкового підходу в оцінці заставного майна.
- •104. Охарактеризуйте зміст техніки іпотечно-інвестиційного аналізу як методу оцінки нерухомості.
- •105. Визначте особливості оцінки земельних ділянок при іпотечному кредитуванні.
- •106.Охарактеризуйте напрями реформування та обслуговування іпотечних активів.
- •108.Охарактеризуйте процедуру емісії та обігу заставних.
- •109.Охарактеризуйте процедуру емісії та обігу іпотечних сертифікатів.
- •112.Оцініть перспективи розвитку іпотечного кредиту в Україні.
- •116.Визначте роль амортизації
- •117.Перелічить основні переваги та недоліки лізингу як джерела фінансування інвестиційних проектів.
- •123.Визначте основні напрямки діяльності єбрр в Україні.
- •124.Визначте критерії, за якими мають відбиратися вітчизняні банки для участі в обслуговуванні кредитної лінії єбрр.
- •125.Визначте критерії, яким мають відповідати малі та середні підприємства, їх проекти та позики, щоб отримати кредит по лінії єбрр.
- •126. Визначте напрямки та умови інвестиційного кредитування в Україні міжнародними фінансово-кредитними установами.
- •127. Визначте роль єврооблігацій у залученні іноземних інвестицій.
- •128. Визначте особливості емісії та обігу єврооблігацій.
- •129.Охарактеризуйте процедуру вивчення та оцінки проектних ризиків.
- •Визначте основні проектні ризики, притаманні інвестиційному кредитуванні.
- •Визначте причини виникнення ризиків при інвестиційному кредитуванні.
- •Охарактеризуйте процедуру управління кредитними ризиками при інвестиційному кредитуванні.
- •Охарактеризуйте порядок оцінки кредитних ризиків інвестиційного кредитування.
- •Охарактеризуйте основні складові моделі управління кредитним ризиком.
- •Охарактеризуйте принципи управління ризиками інвестиційного кредитування.
- •Охарактеризуйте процентний ризик при інвестиційному кредитуванні і фактори, які впливають на нього.
- •Охарактеризуйте заходи щодо зниження ризиків при інвестиційному кредитуванні.
- •Охарактеризуйте методи мінімізації кредитних ризиків при інвестиційному кредитуванні.
- •Визначте роль страхування при інвестиційному кредитуванні.
- •Визначте роль ризик-менеджменту в управлінні ризиками інвестиційного кредитування.
103. Охарактеризуйте зміст ринкового підходу в оцінці заставного майна.
Оцінка нерухомості методом аналогів продажу основана на безпосередньому порівнянні оцінюваної нерухомості з іншими подібними об'єктами, проданими або внесеними у списки для продажу. Підставою дії такого методу є те, що ринкова вартість кожного об'єкта залежить від ціни співставних конкуруючих об’єктів і залежить від ряду економічних факторів. Порівняльний підхід може бути застосований до оцінки всіх типів нерухомості і прав на неї.
Сама можливість його використання безпосередньо пов'язана з наявністю ряду обов'язкових умов, що визначаються законодавством і жорстко контролюються. До них відносяться: типовість мотивів продавця і покупця (що можна трактувати як відсутність яких-небудь форс-мажорних обставин, що призводять до терміновості угоди і до неминучого при цьому перекручування ціни); рівна поінформованість сторін про предмет угоди і розуміння своїх інтересів; перебування об'єкта оцінки на відкритому ринку досить тривалий час (так звана „тривала експозиція товару"); здійснення платежу в грошовій формі; розумність ціни (тобто відсутність особливих поступок або знижок з обох сторін); масштабність здійснення угод з аналогічними об'єктами (така їх кількість, що дозволяє визначити реальну рівноважну ціну).
При використанні порівняльного методу для оцінки нерухомості використовують наступну схему:
Вивчають ринок нерухомості і вибирають об'єкти нерухомості, порівнювані з оцінюваним об'єктом.
Збирають і перевіряють інформацію про кожен відібраний об'єкт, ціну продажу і пропозиції, дату купівлі - продажу, фізичні характеристики місцеположення та інші особливі умови.
Аналізують і порівнюють кожний об'єкт з оцінюваним за часом продажу, місцеположенням, фізичними характеристиками і умовами продажу.
Корегують ціну продажу по кожному порівняному об'єкту відповідно до різниці між даним і оцінюваним об'єктом.
Погоджують скориговані ціни порівняних об'єктів нерухомості і визначають ціну оцінюваного об'єкта.
Мінімальна кількість порівняльних об'єктів повинна бути не менш як 3-5.
Особливе значення мають параметри та одиниці порівняння. Відрізняють дев'ять основних порівняльних атрибутів: права на нерухомість; умови трансакції; форми фінансування; ринкові умови; місцеположення об'єкта; фізичні характеристики; економічні характеристики; умови використання; рухоме майно, пов'язане з функціонуванням об'єкта оцінки.
Найчастіше в практиці за одиницю оцінки беруть квадратний метр житлової чи загальної площі будівлі, квадратний метр земельної ділянки, гектар сільськогосподарських угідь, кількість місць під паркування автомобілів тощо.
104. Охарактеризуйте зміст техніки іпотечно-інвестиційного аналізу як методу оцінки нерухомості.
Сутність традиційної техніки іпотечно-інвестиційного аналізу полягає в тому, що вартість об'єкта нерухомості визначається шляхом вирахування суми, яка включає власний капітал та іпотечні кредити.
Після розрахунку величини власного капіталу до неї додається основна сума іпотечного боргу. Результат цієї суми є вартістю об'єкта, що оцінюється. Це можна представити у вигляді простого рівняння:
вартість нерухомості = власний капітал + іпотечний кредит.
Вартість власного капіталу визначається як сума двох елементів: дисконтованих грошових надходжень і дисконтованої суми від перепродажу нерухомості. Обидва елементи дисконтуються за відповідної ставки віддачі, яка являє собою передбачену дохідність інвестора. Якщо вважається, що грошові надходження матимуть рівномірний характер, тобто поступатимуть рівними сумами та через рівні часові інтервали, то їх щорічну суму слід помножити на коефіцієнт приведення звичайної ренти. Якщо ж прогнозується їх надходження нерівними величинами, то кожну величину дисконтують з використанням дисконтного множника, після чого всі дисконтовані величини сумуються. В результаті кожної з цих операцій одержують поточну вартість грошових надходжень. Оскільки виручка, одержана від перепродажу нерухомості (реверсія), поступає як одночасна сума, то її поточна вартість визначається за допомогою дисконтного множника.
Послідовність дій при оцінці вартості нерухомості така:
1) визначається прогнозний річний чистий операційний дохід (N0I);
2) у випадку, якщо погашення іпотечного боргу проводиться частіше одного разу на рік (наприклад щомісячно), визначається розмір щомісячного платежу за обслуговування боргу (У);
3) визначається річний платіж за обслуговування боргу (12 • У);
4) визначаються річні надходження інвестора як різниця між величиною чистого операційного доходу та річною величиною платежу за обслуг-ня боргу (N0I – 12 • У);
5) обчислюється поточна вартість щорічних грошових надходжень на момент пере-продажу нерухомості: (N0I – 12 • У)•ak; i1, де ak;i1 — коеф приведення на момент перепродажу n за передбаченою інвестором ставкою доходу на власний капітал i1;
6) визначається залишок іпотечної заборгованості (Dk) на момент перепродажу. Для цього використовують дохідну ставку кредитора і2, тобто ставку, за якою одержано іпотечний кредит;
7) вираховується різниця між передбаченою ціною перепродажу (RР) (реверсії), залиш-ком боргу на момент перепродажу (RР – Dk);
8) визначається поточна вартість величини, що вирахована в п.7, (RР – Dk)Vk, де коефіцієнт приведення обчислюється за ставлю доходу на власний капітал, тобто Vk = (1 + i1)-k, де k — число років на момент перепродажу об'єкта нерухомості;
9) вартість власного капіталу визначається як сума величин, п.5 та п.8;
10) вартість оцінюваного об'єкта нерухомості вираховується як вартості влас капіталу та повної вартості іпотечного боргу (D).
У тому випадку, коли одержання чистого операційного доходу прогнозується у вигляді рівномірних сум, послідовність дій для визначення вартості нерухомості (V) може бути виражена формулою:
V= (N0I – 12Y)ak; і1 + (RР – Dk)Vk + D.