- •2.1. Проблема рисков в бизнесе
- •2.1.1. Идентификация рисков
- •2.1.2. Анализ и оценка рисков
- •Разработка стратегии и тактики управления рисками
- •2.1.4. Разработка и осуществление конкретных
- •2.2. Основные виды рисков во
- •2.2.1. Страновые риски
- •2.2.2. Риск выбора и надежности партнера
- •2.2.3. Маркетинговые риски
- •2.2.4. Транспортные риски
- •2.2.5. Риски, связанные с основными положениями
- •2.2.6. Риски реализации
- •2.2.7. Риски, связанные с процессом
- •2.3. Практические аспекты анализа рисков вэо
- •2.3.1. Fuzzy-технология риск менеджмента
- •2.3.2. Риск-рапорт
2.2. Основные виды рисков во
ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Подавляющему числу (более 80%) коммерческих структур приходится заниматься проведением внешнеэкономических операций, и многие из них неоднократно сталкиваются с рисковыми ситуациями. Это ситуации, в результате которых либо эффективность проведения операции оказывается минимальной и не оправдывает вложенных средств и надежд субъекта бизнеса, либо вообще предприниматель (инвестор) несет огромные убытки, расплачиваясь за свою неосведомленность, просчеты и некомпетентность в деле.
Структура рисков ВЭД достаточно обширна и насчитывает порядка 150 видов рисков. Классифицировать риски можно различным образом. Риски могут быть общими и операционными, относящимися к конкретному типу внешнеэкономической операции. Обобщенная схема рисков ВЭД представлена на рис. 2.2.
Риски, связанные
с
условиями
контракта:
риски, связанные
с товаром, его свойствами
риск условий
поставки
р
иск
выбора валютных условий контракта
риск форс-мажорных
обстоятельств
риск разрыва
контракта
Внешние к договору
риски:
политические
макроэкономические
риск надежности
партнера
юридические
криминальные
маркетинговые
информационные
По отношению
к договорному
процессу
По отношению к
территориальному
п
оложению
По отношению к
в
озможности
воздействия на риск
управляемые фирмой
косвенно управляемые
неуправляемые
при таможенном
оформлении
при сертификации
инвестиционные
коммерческие
транспортные
за рубежом
на границе
на своем рынке
Рисунок 2.2 -
Структура рисков при проведении ВЭО
По отношению к
э
тапу
сделки
2.2.1. Страновые риски
При проведении внешнеэкономических операций одним из немаловажных моментов является учет особенностей страны партнера. Это обуславливается множеством факторов, которые объединены в группу страновых рисков (риск страны) и являются актуальными как для субъектов ВЭД, так и для банков. Они могут быть политическими и макроэкономическими.
Политический риск это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Политические риски можно разделить на четыре группы:
риск национализации и экспроприации;
риск трансферта, связанный с возможными ограничениями на конвертирование местной валюты;
риск разрыва контракта из-за действий власти страны, в которой находится компания-контрагент;
риск военных действий и гражданских беспорядков.
Политический риск особенно необходимо учитывать при заключении контрактов в странах с нестабильной политической ситуацией.
Обычно ситуацию в стране оценивают по следующим показателям:
политическая стабильность;
экономическая стабильность;
валютная стабильность;
перевод капитала и прибылей;
защита технологий;
отношение к иностранным инвестициям;
ограничения и льготы в рамках системы регулирования инвесторов;
культурное взаимодействие.
Макроэкономические риски. При проведении ВЭО необходимо учитывать факторы рисков, связанные с платежным потенциалом страны-дебитора, и поэтому требуется, прежде всего, анализ макроэкономических показателей страны и анализ рыночного потенциала. К ним относятся:
внутренняя экономика страны;
экономика страны партнера;
задолженность государства (внутренняя и внешняя).
Информацию о страновых рисках можно получить, используя регулярные публикации консалтинговых фирм, специализирующихся на оценках рисков. Некоторые из них, в основном зарубежные, например, “Frost and Sullivan Inc.”, “Business International Corporation”, “BERI” и другие публикуют отчеты, сборники по инвестиционному климату в зарубежных странах и политическому риску. Они могут включать различные индексы, среди которых можно выделить следующие:
Индекс политического риска (Political Risk Index, PRI).
Индексы текущей экономической ситуации (Operating Risk Index, OPI).
Индексы (факторы) возможностей для перевода капитала и прибылей (Repatriation Index, R factor).
Индексы возможностей получения прибылей (Profit Opportunity Index, POI).
Для оценки странового риска используют различные подходы и методики либо расчетно-аналитические процедуры, либо процедуры получения экспертных оценок, что наиболее просто и достаточно объективно.
Степень возможности возникновения страновых рисков зависит от анализируемой страны, а величина убытков может достигать, в зависимости от каждого конкретного случая, суммы, даже большей, чем сумма контракта.