I. Анализ финансового состояния организации

1. Анализ структуры имущества организации и его изменения

Для анализа структуры имущества организации используется сравнительный аналитический баланс. Такой баланс позволяет определить не только абсолютное изменение отдельных статей баланса с помощью горизонтального анализа, но и проанализировать структурную динамику за счет проведения вертикального анализа баланса. Сравнительный аналитический баланс может быть получен из бухгалтерского баланса путем дополнения отдельными графами. Наиболее важные выводы по сравнительному балансу делаются по двум графам:

• абсолютное изменение отдельных статей баланса (графа 5),

• относительное изменение каждой статьи баланса в процентах к величине на начало года (темп изменения) (графа 9).

Провести анализ необходимо в таблице 1.1.1. Сравнительный аналитический баланс.

В результате анализа полученных расчетных данных можно получить представление о ряде важных характеристик финансового состояния организации.

1. общая стоимость имущества предприятия (стр.300)

2. стоимость иммобилизованных (внеоборотных) активов организации (стр.190)

3. стоимость мобильных (оборотных) активов (стр.290)

4. стоимость материальных оборотных средств (стр.210 + стр.220)

5. величина собственного капитала организации (стр.490)

6. величина заемного капитала организации (стр.590 + стр.690)

7. величина собственных средств в обороте (стр.490 – стр.190)

8. рабочий капитал равный разности между оборотными активами и краткосрочными обязательствами (стр.290 – стр.690).

Анализируя сравнительный баланс предприятия необходимо обратить внимание на следующие соотношения:

1. изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества (баланса) (гр.8, стр.490 – стр.190);

2. соотношение темпов прироста собственного и заемного капитала (гр.9)

3) соотношение темпов прироста дебиторской и кредиторской задолженности (гр.9).

При стабильной финансовой устойчивости у организации должна увеличиться в динамике доля собственного оборотного капитала, темп роста собственного капитала должен быть выше темпа роста заемного капитала, темп роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга.

Таблица 1.1.1 Сравнительный аналитический баланс

Наименование статей	Коды строк	Абсолютные величины, тыс.р.			Относительные величины,%.
		На начало года	На конец года	Изменение (+/-)	На начало года	На конец года	Изменение (+/-)	В % к величине на начало года	В % к величине на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
АКТИВ I. Внеоборотные активы: 1.1 Нематериальные активы 1.2 Основные средства 1.3 Прочие внеоборотные средства	110 120 190-110- -120	603 87731 39926	644 97532 31344	41 9801 -8582	0,19 27,53 12,53	0,19 30,23 9,71	0,01 2,7 -2,81	6,79 11,17 -21,49	1,04 248,12 -217,26
Итого по разделу I	190	128260	129520	1260	40,25	40,14	-0,1	0,98	31,9
II. Оборотные активы: 2.1 Запасы 2.2 Дебиторская задолженность (платежи после 12 мес.) 2.3 Дебиторская задолженность (платежи до 12 мес.) 2.4 Краткосрочные финансовые вложения 2.5 Денежные средства 2.6 Прочие оборотные активы	210+220 230 240 250 260 270	119176 201 61151 2516 7365 0	122066 443 62731 1334 6525 0	2890 242 1580 -1182 -840 0	37,4 0,06 19,19 0,79 2,31 0	37,83 0,13 19,44 0,41 2,02 0	0,45 0,08 0,26 -0,37 -0,29 0	2,42 120,39 2,58 -46,97 -11,4 0	73,16 6,13 4 -29,92 -21,27 0
Итого по разделу II	290	190409	193099	2690	59,75	59,85	0,1	1,41	68,1
Стоимость имущества (баланс)	190+290= =300	318669	322619	3950	100%	100%	0	1,23	100%
ПАССИВ III. Капитал и резервы (собственные средства): 3.1 Уставный капитал 3.2 Добавочный и резервный капитал 3.3 Нераспределенная прибыль	410 420+430 470	147841 37481 16476	152590 38023 15575	4751 542 -901	46,93 11,76 5,17	47,29 11,78 4,82	0,91 0,03 -0,34	3,21 1,44 -5,46	120,28 13,72 -22,81
Итого по разделу III	490	201798	206190	4392	63,32	63,91	0,59	2,17	111,19
IV. Долгосрочные обязательства	590	7822	7075	-747	2,45	2,19	-0,26	-9,54	-18,91
V. Краткосрочные обязательства: 5.1 Заемные средства 5.2 Кредиторская задолженность 5.3 Прочие краткосрочные вложения	610 620+630 640+650+ +660	79462 25664 3923	59277 47210 2867	-20185 21546 -1056	24,94 8,05 1,23	18,37 14,63 0,73	-6,57 6,58 -0,34	-25,4 83,95 26,91	-511,01 545,46 -26,73
Итого по разделу V	690	109049	109354	305	34,22	33,89	-0,33	0,27	7,72
Итог баланса	490+590+ +690=700	318669	322619	3950	100%	100%	0	1,23	100%
Всего заемных средств	590+690	116871	116429	-442	36,67	51,58	14,91	-0,37	-0,11
Величина собственных средств в обороте	490-190	73538	76670	3132	23,07	23,76	0,69	4,25	0,79
Общая сумма дебиторской задолженности	230+240	61352	63174	1822	19,25	19,58	0,33	2,97	46,13

; ;

; ;

; .

Как видно из данных таблицы за отчетный период имущество организации возросло на 3950 т.р. или на 1,23 %, в том числе за счет увеличения объема оборотных активов на 2690 т.р. или на 68,1 % общего изменения имущества. Это изменение произошло, главным образом, за счет увеличения дебиторской задолженности (на 1822 т.р., что составляет 46,13 % от общего изменения имущества организации).

Пассивная часть баланса характеризуется преобладающим удельным весом собственного капитала, доля которого в общем объеме источников средств в течение года осталось неизменной (0,59%).

Структура заемных средств в течение отчетного периода претерпела существенные изменения, так доля краткосрочных заемных средств уменьшилась на 6,57 %, в том время как доля кредиторской задолженности увеличилась на 6,58 %, что негативно характеризует деятельность предприятия.

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов необходим как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности предприятия, так и для принятия управленческих решений на перспективу. Так, например, уменьшение (в абсолютном выражении, гр.5) валюты баланса (стоимости имущества) за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь несостоятельность предприятия. Такой факт сворачивания хозяйственной деятельности предприятия требует проведения тщательного анализа его возможных причин:

1. сокращение платежеспособного спроса на продукцию предприятия;

2. ограничение доступа на рынке сырья, полуфабрикатов и т.д.;

3. постепенное включение в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий, филиалов.

Исследование сравнительного аналитического баланса должно закончиться определением наличия всех признаков «хорошего баланса»:

• валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась по сравнению с его началом (гр.5, стр.300 / стр.700);

• темпы прироста оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов (гр.9, стр. 290 / стр.190);

• собственный капитал предприятия превышает заемный капитал и темпы его прироста выше, чем темпы прироста заемного капитала (гр.9);

• темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы (гр.9);

• доля собственных средств в оборотных активах составляет не менее 10 % [(стр.490 – стр.190) / стр.290] * 100%.