4. Маржинальна оцінка фінансових результатів

Маржинальна оцінка фінансових результатів проводиться за альтернативною формою звіту, який називають звітом із введенням валової маржі (маржинальним прибутком). За цією формою витрати об’єднують не за функціями, а за динамікою. При цьому виділяють змінні і постійні.

Маржинальна оцінка фінансових результатів проводиться за такою схемою:

Рис. 2. Схема маржинальної оцінки фінансових результатів підприємства

Таким чином, валова маржа поділяється на дві частини – одна з них іде на покриття постійних витрат, а друга – на фор­мування прибутку.

Фінансові результати підрозділу підприємства можуть оці­нюватися за маржинальною схемою. За традиційною схемою розрахунків на фінансові результати підрозділів впливає роз­мір адміністративних витрат і база їх розподілу, яка є умов­ною.

З метою реальної оцінки фінансових результатів окремих підрозділів може бути використаний такий показник, як вало­ва маржа по продукції підрозділу (розмір покриття 1) і валова маржа в цілому по підрозділу (розмір покриття 2).

Розмір покриття 1 визначається як різниця між сумою ва­лового доходу, який отриманий від реалізації від продукції підрозділу, і сумою прямих змінних витрат.

Розмір покриття 2 – це різниця між сумою покриття 1 і загальновиробничими витратами підрозділу. Це сума, яку підрозділ передає для покриття адміністративних витрат і фор­мування прибутку підприємства. Саме за цим показником можливо оцінювати внесок окремих підрозділів у формування загального фінансового результату по підприємству.

Розрахунки привести у вигляді таблиці 6.4 та зроби­ти відповідні висновки.

Таблиця 6.4 – Оцінка фінансових результатів діяльності підрозділів підприємства за звітний рік (за маржинальною схемою), тис. грн.

Показник	Підрозділ			Всього по підприємству
	Зефірний цех	Цех по виробництву цукерок	Карамельний цех
1. Виручка від реалізації продукції (без ПДВ)
2. Прямі змінні витрати
3. Валова маржа (розмір покриття 1)
4. Валова маржа у % до виручки
5. Загальновиробничі витрати
6. Розмір покриття 2
7. Розмір покриття 2 у % до виручки
8. Частка розміру покриття підрозділу в загальній сумі розміру покриття, %

5. Проектування беззбитковості господарської діяль­ності підприємства

Управління беззбитковістю – один із важливих інструмен­тів управління підприємством. Управління беззбитковістю на підприємстві дає можливість оцінювати перспективні можли­вості забезпечення того фінансового результату, який пла­нується, і регулювати його на певних етапах розвитку підпри­ємства.

Управління беззбитковістю складається із трьох етапів (рис.3).

Рис.4. Схема управління беззбитковостю підприємства

Для розрахунку показників беззбитковості використову­ються такі рівняння:

ВР = ВП + ВЗ + П, (6.1)

де ВР — виручка від реалізації продукції (без ПДВ і зборів);

ВП — постійні витрати;

ВЗ — змінні витрати;

П — прибуток.

Змінимо це рівняння і встановимо проміжний результат між виручкою і прибутком, тобто валову маржу:

ВМ = ВР – ВЗ, (6.2)

де ВМ — валова маржа.

Отже,

ВМ = ВП + П, (6.3)

Для забезпечення беззбитковості необхідно досягти такого розміру виручки від реалізації, який давав би валову маржу на рівні постійних витрат підприємства. Ця виручка від реаліза­ції називається пороговою і розраховується за такою форму­лою:

, (6.4)

де %ВМ – це частка валової маржі у виручці.

Пороговий обсяг реалізації порівнюється з фактичним і встановлюється запас фінансової стабільності підприємства.При використанні у розрахунках методу загальних витрат ці показники можливо розрахувати не тільки по підприємству в цілому, а і в окремих підрозділах.Адміністративні витрати при цьому розподіляються між підрозділами пропорційно від­повідній базі. У завданні такою базою є основна заробітна пла­та робітників.

Необхідно провести розрахунок показників беззбитковості підприємства за звітний рік і оформити в таблиці 6.5. Результати розрахунків слід проаналізувати і зробити висновки.

Таблиця 6.5 – Оцінка показників беззбитковості по підприємству за звітний рік, тис.грн.

Показник	Підрозділ			Всього по підприємству
	Зефірний цех	Цех по виробництву цукерок	Карамельний цех
1. Виручка від реалізації продукції (без ПДВ)
2. Змінні витрати
3. Валова маржа
4. Валова маржа у % до виручки
5. Постійні витрати, які віднесені на підрозділ (загальновиробничі і частина адміністра­тивних витрат)
6. Поріг беззбитковості
7. Запас фінансової стійкості

Для забезпечення беззбиткової діяльності підприємства слід розрахувати на плановий період обсяг випуску продукції в натуральному і вартісному вираженні. При цьому необхідно врахувати, що стан ринку дає змогу підприємству збільшити обсяги реалізації окремих видів продукції в наступних розмірах:

• Цукерки "Жувіленд" – на 10 %;

• Вітамінізована карамель "Тропік" – на 8 %;

• Шоколадні цукерки "Соковита вишня" – на 25 %;

• Шоколадні цукерки "Золотий Донецьк" – на 20 %;

• Зефір у шоколаді – на 10 %;

• Шоколад екстра чорний – на 10 %.

Середній розмір ринкових цін збільшиться на 10 %. Результати розрахунків виручки від реалізації продукції на плано­вий період необхідно оформити у вигляді таблиці 6.6.

Таблиця 6.6 – Розрахунок виручки від реалізації продукції по підприємству на плановий період

Вид продукції і підрозділ	Обсяг реалізації за попередній рік, тис. упаковок	Темп зрос­тання згідно з планом,%	Обсяг реалізації за планом, тис. упаковок	Середній розмір оптово-відпускних цін, грн. за упаковку	Обсяг реалізації за планом у вартісному вираженні, тис.грн.
1. Зефірний цех
Зефір у шоколаді
Всього
2. Цех по виробництву цукерок
Шоколад екстра чорний
Шоколадні цукерки "Золотий Донецьк"
Шоколадні цукерки "Соковита вишня"
Всього
3. Карамельний цех
Цукерки "Жувіленд"
Вітамінізована карамель "Тропік"
Всього	-	-	-	-

Для обґрунтування фінансових результатів діяльності під­розділів і перевірки беззбитковості, необхідно врахувати, що розмір прямих змінних витрат збільшиться на 5%, а сума загальновиробничих витрат за підрозділами підприємства збільшиться на 10%, сума адміністра­тивних витрат – на 5%.

Результати перевірки беззбитковості виробничої програми підприємс­тва наведіть у вигляді таблиці 6.7.

Таблиця 6.7 – Перевірка беззбитковості річної виробничої програми підприємства

Показник	Підрозділ			Всього по підприємству
	Зефірний цех	Цех по виробництву цукерок	Карамельний цех
1. Обсяг реалізації згідно з планом, тис. грн.
2. Прямі змінні витрати по реалізованій продукції, тис.грн.
3. Валова маржа, розмір покриття 1, тис.грн.
4. Сума загальновиробничих витрат згідно з планом, тис.грн.
5. Розмір покриття 2:
5.1. Сума, тис.грн.
5.2. У % до обсягу реалізації
6. Частка підрозділу в загальному розмірі покриття 2
7. Розмір адміністративних витрат згідно з планом, тис.грн.	-	-	-
8. Прибуток, тис. грн.	-	-	-

Якщо результати перевірки покажуть, що за таких умов підприємство опиниться у зоні збитків, слід провести коригу­вання плану фінансових результатів за допомогою збільшення обсягів реалізації продукції або зменшення суми загальнови­робничих і адміністративних витрат. Зробіть висновки за результатами розрахунків.