169

Часть 3 валютные отношения и валютные системы

13 Основы валютных отношений

13.1 Валютные отношения и валютный рынок

Валютные отношения – совокупность общественных отношений, связанных с функционированием валюты при осуществлении внешней торговли, оказанием экономического и технического содействия, предоставлением и получением за границей различного рода кредитов и займов, совершением сделок купли-продажи валюты и т.д.

Участниками валютных отношений являются государства, международные организации, юридические и физические лица.

Международные валютные отношения – совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире (Древней Греции и Древнем Риме) в виде вексельного и меняльного дела. Следующей вехой их развития явились средневековые “век­сельные ярмарки” в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились расчеты по переводным векселям (траттам). В эту эпоху феодализма и становления капитализма стала развиваться система международных расчетов через банки.

Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда, формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией хозяйственных связей. Международные валютные отношения опосредуют международные экономические отношения, которые относятся к сфере материального производства, то есть к первичным производственным отношениям и к сфере распределения, обмена, потребления.

Существует прямая и обратная связь между валютными отношениями и воспроизводством. Их объективной основой является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, капиталами и услугами и выходит за национальные границы. Хотя валютные отношения вторичны по отношению к воспроизводству, они обладают относительной самостоятельностью и оказывают на него обратное влияние через платежный баланс, валютный курс, расчетные операции.

В условиях интернационализации хозяйственной жизни усиливается зависимость воспроизводства от внешних факторов:

• динамики мирового производства;

• зарубежного уровня науки и техники;

• развития международной торговли

• притока иностранных капиталов.

Состояние валютных отношений зависит от развития национальной и мировой экономики, политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций, присущих международным отношениям, – партнерства и противоречий.

Правовой основой для возникновения, изменения или прекращения валютных отношений служат международные соглашения и внутригосударственные акты.

В настоящее время возрастает взаимозависимость национальных хозяйств, активизируются поиски средств национального регулирования внешнеэкономической деятельности. В сфере валютных отношений появляются новые особенности и тенденции, среди которых можно выделить:

• усиление международной функции национальных валют, поскольку национальные денежные единицы отдельных стран все больше участвуют в международных расчетах. Масштабы участия любой валюты в международном платежном обороте определяются комплексом факторов исторического, экономического, международно-правового характера, в том числе и национальной политикой государств;

• отсутствие единой денежной основы в валютной сфере, то есть мировых денег;

• размывание границ между внутренним денежным обращением и международным платежным оборотом в условиях свободной конвертируемости валют и перелива капитала между странами;

• тенденцию к сращиванию национальных и международных денежно-кредитных рынков в условиях сохраняющейся специфики и особенностей национальных денежно-кредитных рынков.

Валютное регулирование – это деятельность государства, направленная на регулирование международных расчетов и порядка совершения сделок с валютными ценностями. Целью валютного регулирования является поддержание равновесия платежного баланса страны и устойчивости валюты путем государственного контроля и регулирования валютных операций, предоставления иностранным физическим и юридическим лицам кредитов и займов, ввоза, вывоза и перевода валюты за границу и т.д. Система государственного регулирования внешнеэкономической деятельности хозяйствующих субъектов включает регистрацию участников внешнеэкономических связей, декларирование товаров, денежных средств и имущества, перемещаемых через государственную границу, лицензирование экспорта и импорта товаров и другие меры оперативного регулирования внешнеэкономических связей. Формы внешнеэкономической деятельности предприятий многообразны, но все они связаны с выходом предприятия на внешний рынок, с куплей-продажей валюты. Разные формы внешнеэкономических отношений требуют разного управления, экономической оценки результатов. К ним относятся:

• экспорт и импорт продукции;

• строительство за рубежом;

• оказание консультационных и маркетинговых услуг;

• специализация и кооперирование;

• совместные научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы и коммерческий обмен результатами НИОКР;

• иностранные инвестиции;

• совместные предприятия;

• привлечение иностранных специалистов;

• обмен учеными, студентами и пр.

Украинские предприятия становятся полноправными субъектами международных экономических отношений, несмотря на то, что основные положения, регламентирующие этот вид деятельности, сформулированы в многочисленных законодательных, нормативных и инструктивных актах Украины и достаточно часто изменяются.

Валютный рынок является составной частью финансового рынка и представляет особый институциональный механизм, опосредующий отношения по поводу купли-продажи иностранной валюты, где большинство сделок заключается между банками, а также при участии валютных дилеров и других финансовых институтов. Валютный рынок в широком смысле охватывает отношения не только между его главными субъектами, то есть в основном между банками, но и между банками и их клиентами. Главная характерная черта валютного рынка проявляется и том, что на нем денежные единицы противостоят друг другу только в виде записей по корреспондентским счетам, то есть перемещение иностранной валюты происходит только в безналичном порядке Валютный рынок – это собирательное понятие, включающее значительное количество отдельных конкретных рынков, локализованных в определенных регионах, в центрах международной торговли и валютно-финансовых связей. Территориально мировые валютные рынки обычно привязаны к крупным банковским и валютно-биржевым центрам: Лондон, Париж, Нью-Йорк, Франкфурт-на-Майне, Токио, Гонконг, Брюссель и др. В качестве главных субъектов на таких рынках выступают крупные транснациональные банки, имеющие разветвленную сеть филиалов и широко применяющие современные средства связи и коммуникаций. Роль валютного рынка в экономической системе определяется его функциями, которые заключаются в:

• обслуживании международного оборота товаров, услуг и капиталов;

• формировании валютного курса под влиянием спроса и предложения;

• создании механизма защиты от валютных рисков и предложения спекулятивных капиталов.

На валютных рынках осуществляется широкий круг операций по внешнеторговым расчетам, туризму, переливу капитала, рабочей силы. Это операции отражены в таблице 24 [36,33]. Валютные рынки охватывают также операции по страхованию валютных рисков, диверсификации валютных резервов, перемещению валютной ликвидности. Операции спекулятивного характера рассчитаны на получение прибылей от изменения валютных курсов в связи с отрывом национальных денежных единиц от золота и со сдвигами в их покупательной способности. Для валютных рынков характерны два основных вида сделок «спот» и «форвард». Спот предполагает немедленную поставку валюты, а операции форвард предполагают поставку валюты через определенное время по согласованному на момент сделки курсу.