Содержание программы финансовый менеджмент

Содержание финансового менеджмента и его место в системе управления организацией. Цель и задачи финансового менеджмента. Базовые концепции финансового менеджмента. Концепция агентских отношений и альтернативных затрат применительно к организациям потребительской кооперации. Финансовые инструменты. Внешняя - правовая и налоговая среда. Информационное обеспечение финансового менеджмента в организациях потребительской кооперации. Методологические основы принятия финансовых решений.

Денежные потоки и методы их оценки. Методы оценки финансовых активов.

Риск и доходность портфельных инвестиций. Управление инвестициями. Оценка эффективности и риск инвестиционных проектов. Формирование бюджета капиталовложений. Инвестиционная политика. Управление источниками долгосрочного финансирования. Традиционные и новые методы финансирования.

Цена и структура капитала. Средневзвешенная и предельная цена капитала. Теории структуры капитала. Управление собственным капиталом. Особенности формирования собственного капитала в социально-значимой деятельности организаций потребительской кооперации. Темп устойчивого роста. Производственный и финансовый леверидж. Дивидендная политика. Стоимость бизнеса. Управление оборотным капиталом. Политика в области оборотного капитала.

Управление запасами. Управление дебиторской задолженностью (кредитная политика). Особенности управления текущей дебиторской задолженностью в организациях системы потребительской кооперации.

Управление денежными средствами и их эквивалентами.

Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования. Управление источниками финансирования оборотного капитала.

Финансовое планирование и прогнозирование. Стратегическое, долгосрочное и краткосрочное финансовое планирование. Финансовая стратегия. Методы прогнозирования основных финансовых показателей.

Специальные вопросы финансового менеджмента. Финансовый менеджмент в условиях инфляции. Банкротство и финансовая реструктуризация. Антикризисное управление. Международные аспекты финансового менеджмента.

ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ

Необходимость и предпосылки возникновения и применения денег. Сущность и функции денег. Роль и развитие денег в условиях рыночной экономики.

Виды денег и их особенности. Денежный оборот и его структура. Выпуск денег в хозяйственный оборот. Налично-денежный оборот и денежное обращение. Законы денежного обращения и методы государственного регулирования денежного оборота.

Теория денег. Безналичный денежный оборот и система безналичных расчетов. Понятие денежной системы страны, генезис ее развития. Бумажные и кредитные деньги, закономерности их обращения. Причины и сущность инфляции, формы ее проявления. Закономерности инфляционного процесса. Регулирование инфляции: методы, границы, противоречия.

Денежные системы отдельных стран.

Валютные отношения и валютная система: понятие, категории, элементы и эволюция. Платежный и расчетный баланс страны в системе валютного регулирования.

Необходимость кредита. Сущность кредита. Функции и законы кредита. Формы и виды кредита. Роль и границы кредита. Кредит в международных экономических отношениях.

Ссудный процент и его роль. Основы формирования уровня ссудного процента. Границы ссудного процента и источники его уплаты.

Возникновение и сущность банков, их функции и роль в развитии экономики. Понятие банковской системы, ее элементы. Виды банков.

Центральные банки и основы их деятельности. Функции центральных банков. Основы кредитно-денежной политики.

Коммерческие банки и их деятельность (операции и услуги).

Международные финансовые и кредитные институты.

ИНВЕСТИЦИИ

Экономическая сущность и виды инвестиций. Инвестиционная деятельность организаций потребительской кооперации.

Инвестиционный процесс. Финансовые институты. Финансовые рынки. Участники инвестиционного процесса. Типы инвесторов. Экономическая сущность, значение и цели инвестирования.

Понятие инвестиционного проекта; содержание, классификация, фазы развития. Специфика инвестиционных проектов организаций потребительской кооперации. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов. Особенности оценки инвестиционных проектов основных отраслей

деятельности потребительской кооперации: торговли, общественного питания, переработки сельскохозяйственной продукции, заготовках. Состоятельность проектов. Критические точки и анализ чувствительности. Бюджетная эффективность и социальные результаты реализации инвестиционных проектов.

Инвестиционные качества ценных бумаг. Формы рейтинговой оценки. Доходность и риск в оценке инвестиций в ценные бумаги. Понятие инвестиционного портфеля. Типы портфеля, принципы и этапы формирования. Доход и риск по портфелю. Модели формирования портфеля инвестиций. Оптимальный портфель. Стратегия управления портфелем.

Инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений: объекты и субъекты, права, обязанность и ответственность. Основные инвестиционные объекты в организациях потребительской кооперации. Формы и методы государственного регулирования инвестиционной деятельности, осуществляемой в форме капитальных вложений. Государственные гарантии и защита капитальных вложений. Организация подрядных отношений в строительстве.

Источники финансирования капитальных вложений. Собственные, привлеченные и заемные средства. Условия предоставления бюджетных ассигнований. Участие организаций потребительской кооперации в региональных программах развития сельского хозяйства, бытового обслуживания населения, торговли социально значимыми товарами в малых и отдаленных населенных пунктах.

Иностранные инвестиции. Режим функционирования иностранного капитала в России. Методы финансирования инвестиционных проектов. Бюджетное финансирование, самофинансирование, акционирование. Методы долгового финансирования. Внешние финансовые риски. Долгосрочное кредитование. Лизинг: виды и преимущества. Проектное финансирование. Венчурное финансирование. Ипотечное финансирование.

Примерный перечень теоретических вопросов

итогового междисциплинарного экзамена по дисциплинам

Дисциплина: «Деньги, кредит, банки»

1. Сущность, функции и роль денег. Виды денег.

2. Денежный оборот, его структура и принципы организации.

3. Безналичный денежный оборот и формы безналичных расчетов.

4. Понятие налично-денежного оборота и денежной массы.

5. Закон денежного обращения. Баланс экономики и денежного оборота.

6. Денежные системы: виды, элементы и принципы организации.

7. Эволюция денежной системы России.

8. Причины, сущность и формы проявления инфляции.

9. Социально-экономические последствия инфляции и методы борьбы с ней.

10. Сущность и необходимость кредита. Функции и законы кредита.

11. Основные формы и виды кредита.

12. Ссудный процент: сущность, виды и экономическая роль.

13. Кредитная и банковская системы и их элементы.

14. Центральный Банк России: организационно-правовые основы, функции и операции.

15. Государственное регулирование денежно-кредитной сферы.

16. Организация кредитного процесса. Формы обеспечения возвратности банковского кредита.

17. Организация деятельности и ликвидация коммерческих банков.

18. Характеристика операций коммерческих банков.

19. Организация кредитного процесса. Формы обеспечения возвратности банковского кредита.

20. Понятие и основные элементы валютной системы.

21. Мировая валютная система и ее эволюция.

Дисциплина «Инвестиции»

1. Понятие «инвестиции», виды. Принципы осуществления инвестиционной деятельности. Факторы, влияющие на инвестиционную деятельность.

2. Инвестиционная политика в РФ, государственное регулирование.

3. Инвестиции в реальные активы, виды, значение для предприятия. Показатели, используемые для оценки реальных инвестиций.

4. Методы инвестирования, сущность. Источники финансирования инвестиций.

5. Кредитование инвестиций, виды кредита, значение для предприятия.

6. Планирование инвестиций, принципы планирования, сущность и значение.

7. Денежные притоки, денежные оттоки, сущность, значение и анализ.

8. Инвестиции в финансовые активы, их сущность и роль для предприятия. Задачи, решаемые с помощью портфельных инвестиций.

9. Портфельная стратегия, значение, виды. Формирование оптимального инвестиционного портфеля.

10. Понятие «лизинг» - сущность, виды, преимущества перед кредитом.

11. Понятие «инновации» - сущность, значение для предприятия.

12. Понятие «инвестиционного риска» - виды, сущность.

13. Инвестиционный риск, методы определения инвестиционного риска.

14. Инвестиционный риск, пути снижения влияния инвестиционного риска.

15. Роль бизнес-плана в инвестиционном проектировании.

16. Оценка эффективности инвестиционных решений. Методы оценки, их сущность, значение.

17. Недвижимость – как объект инвестиций. Оценка недвижимости, сущность, особенности оценки рынка недвижимости.

18. Методы оценки недвижимости. Особенности оценки предприятия – как объекта недвижимости.

19. Финансирование инновационных проектов венчурными инвесторами.

20. Анализ безубыточности. Применимость при оценке инвестиций.

Дисциплина «Финансовый менеджмент»

1. Финансовый менеджмент: содержание, цели и функции.

2. Информационное обеспечение финансового менеджмента в организациях.

3. Концепция и методический инструментарий оценки стоимости денег во времени.

4. Концепция агентских отношений и альтернативной стоимости и их применение в организациях потребительской кооперации.

5. Операционные активы организации: сущность, задачи управления, принципы формирования, оптимизация состава.

6. Оборотные активы организации: сущность, классификация, особенности финансового управления.

7. Управление запасами: анализ, обоснование оценки, оптимизация размеров, внутренний финансовый контроль движения запасов в организации.

8. Управление текущей дебиторской задолженностью: анализ, выбор кредитной политики, формы рефинансирования, внутренний финансовый контроль дебиторской задолженности.

9. Управление денежными активами: анализ состояния, оптимизация среднего остатка, дифференциация в разрезе национальной и иностранной валюты, выбор эффективных форм регулирования среднего остатка, внутренний финансовый контроль денежных активов организации.

10. Управление финансированием оборотных активов: анализ состояния, выбор политики финансирования, оптимизация объема текущего финансирования, оптимизация структуры источников финансирования.

11. Внеоборотные операционные активы: сущность, классификация, задачи и этапы управления.

12. Управление обновлением и финансированием внеоборотных операционных активов организации: формирование амортизационной политики, определение необходимого объема, форм и стоимости обновления.

13. Капитал организации: экономическая сущность, классификация, задачи управления, принципы формирования капитала создаваемой организации.

14. Концепция и методический инструментарий оценки стоимости капитала организации.

15. Управление структурой капитала: задачи управления, оптимизация структуры капитала (финансовый леверидж), характеристика составляющих эффекта финансового левериджа.

16. Собственный капитал организации: экономическая сущность, источники формирования, задачи и этапы финансового управления.

17. Управление формированием операционной прибыли с использованием системы «Взаимосвязь издержек, объема реализации и прибыли».

18. Управление операционной прибылью с использованием механизма «операционного левериджа».

19. Заемный капитал организации: состав, механизм привлечения.

20. Банкротство: сущность, критерии, процедура. Меры по финансовому оздоровлению организаций.

Примерный перечень практических заданий

итогового междисциплинарного экзамена по дисциплинам