- •Аналіз фінансового стану, зокрема прибутковості і рентабельності компанії «Компані».
- •Коефіцієнт чистого операційного доходу
- •5. Рентабельність продажів за чистим грошовим потоком
- •Показники ліквідності
- •3. Коефіцієнти ділової активності
- •Моделі прогнозування ймовірності виникнення банкрутства та аналіз агрегатів моделі, що відповідають за рентабельність та прибутковість компанії компані
- •Результат
Моделі прогнозування ймовірності виникнення банкрутства та аналіз агрегатів моделі, що відповідають за рентабельність та прибутковість компанії компані
Модель Спрінгейта
|
|
|
|
|
||
Z = 1,03*X1 +3,07 *X2 + 0,66*Х3 + 0,4*X4, де |
|
|
|
|||
X1 (ліквідність) = робочий капітал (оборотні активи - поточні зобовязання)/загальна вартість активів; |
||||||
Х2 = дохід до сплати процентів і податку на прибуток / загальна вартість активів; |
|
|||||
Х3 = дохід до сплати податку на прибуток / поточні зобов’язання; |
|
|
||||
Х4 (оборотність) = чиста виручка / загальна вартість активів; |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
Значення Z-показника |
Z <0,862 |
Z >0,862 |
|
|
|
|
Ймовірність банкрутства |
Дуже висока (з достовірністю 92%) |
Низька |
|
|
|
|
|
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
Робочий капітал |
4 908 |
5 949 |
9 173 |
11 803 |
11 532 |
Всього активів |
19 890 |
22 427 |
23 327 |
23 920 |
22 669 |
X1 |
0,25 |
0,27 |
0,39 |
0,49 |
0,51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Робочий капітал |
9 281 |
8 425 |
10 318 |
4 115 |
8 425 |
Всього активів |
22 298 |
22 617 |
37 599 |
39 582 |
35 738 |
X1 |
0,42 |
0,37 |
0,27 |
0,10 |
0,24 |
|
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
Дохід до сплати відсотків і податку на прибуток (EBIT) |
5 977 |
3 557 |
4 960 |
5 319 |
4 727 |
Всього активів |
19 890 |
22 427 |
23 327 |
23 920 |
22 669 |
X2 |
0,30 |
0,16 |
0,21 |
0,22 |
0,21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Дохід до сплати відсотків і податку на прибуток (EBIT) |
4 989 |
5 745 |
8 311 |
5 155 |
1 218 |
Всього активів |
22 298 |
22 617 |
37 599 |
39 582 |
35 738 |
X2 |
0,22 |
0,25 |
0,22 |
0,13 |
0,03 |
|
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
Прибуток до сплати податку на прибуток |
5 862 |
3 475 |
4 917 |
5 294 |
4 705 |
Всього поточних зобов’язань |
8 594 |
9 566 |
8 412 |
8 280 |
7 976 |
X3 |
0,68 |
0,36 |
0,58 |
0,64 |
0,59 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Прибуток до сплати податку на прибуток |
4 971 |
5 723 |
8 268 |
4 970 |
962 |
Всього поточних зобов’язань |
9 670 |
10 161 |
18 976 |
20 355 |
15 188 |
X3 |
0,51 |
0,56 |
0,44 |
0,24 |
0,06 |
|
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
Чиста виручка |
30 376 |
31 191 |
30 016 |
29 533 |
29 371 |
Всього активів |
19 890 |
22 427 |
23 327 |
23 920 |
22 669 |
X4 |
1,53 |
1,39 |
1,29 |
1,23 |
1,30 |
|
|
|
|
|
|
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Чиста виручка |
34 191 |
41 121 |
51 058 |
50 710 |
40 984 |
Всього активів |
22 298 |
22 617 |
37 599 |
39 582 |
35 738 |
X4 |
1,53 |
1,82 |
1,36 |
1,28 |
1,15 |