Аналіз фінансового стану, зокрема прибутковості і рентабельності компанії «Компані».
В даному параграфі ми представимо результати обчислення показників, що визначають фінансовий стан компанії КОМПАНІ.
Фінансові коефіцієнти розраховуються на основі даних фінансової звітності. Джерелами статистичної інформації для проведення розрахунків є: Баланс компанії (Balance sheet), Звіт про доходи (Income statement), Звіт про рух грошових коштів (Cash flow statement) за період часу 2000-2009 рр.
Фінансові коефіцієнти дозволяють оцінити безліч аспектів бізнесу, але звичайно не використовуються окремо від фінансових звітів. Фінансові коефіцієнти традиційно є складовою частиною аналізу фінансової звітності.
Ми розділили показники за такими групами:
Показники рентабельності (прибутковості), на яких ми акцентуємо увагу з огляду на предмет дослідження;
Показники ліквідності;
Показники ділової активності (оборотності);
Показники структури капіталу;
Показники ринкової вартості.
-
Показники прибутковості.
1.Коефіцієнт валового доходу
-
2000
2001
2002
2003
2004
Валовий дохід
11 304
11 404
11 738
12 208
11 192
Чиста виручка
30 376
31 191
30 016
29 533
29 371
результат
37,21
36,56
39,11
41,34
38,11
-
2005
2006
2007
2008
2009
Валовий дохід
11 982
13 379
17 277
17 373
13 264
Чиста виручка
34 191
41 121
51 058
50 710
40 984
результат
35,04
32,54
33,84
34,26
32,36
Даний коефіцієнт показує рівень доходності на кожну грошову одиницю обсягу продажу компанії, тобто характеризує потенційну дохідність компанії. З графіка бачимо, що компанія Компані в стагнуючій динаміці з 2003 р. втрачає доходність продажів.
|
2.Коефіцієнт операційного доходу
|
|
|
|
|
|
|||||
|
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
|
|||||
Операційний дохід |
5 776 |
3 362 |
4 780 |
4 960 |
4 326 |
|
|||||
Чиста виручка |
30 376 |
31 191 |
30 016 |
29 533 |
29371 |
|
|||||
результат |
19,02 |
10,78 |
15,92 |
16,79 |
14,73 |
|
|||||
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
Операційний дохід |
4 639 |
5 488 |
7 985 |
4 966 |
1 197 |
Чиста виручка |
34 191 |
41 121 |
51 058 |
50 710 |
40 984 |
результат |
13,57 |
13,35 |
15,64 |
9,79 |
2,92 |
Цей коефіцієнт дає нам змогу побачити наскільки є прибутковою основна діяльність компанії і наскільки компанія має можливості оплачувати свої постійні витрати. З графіку видно, що коефіцієнт операційного доходу з 2007 р. має тенденцію до відносно більшого зменшення, ніж коефіцієнт валового доходу. Це означає, що компанія відносно швидше нарощувала торгові та адміністративні витрати, ніж собівартість і таке нарощення з 2007 р. давало меншу дохідність компанії, ніж протягом 2001-2006 рр.