1. Инвестиционный бюджет предприятия

a. Детализирует показатели текущих инвестиционных планов

b. Отражает объем и состав расходов, связанных с ИД

c. Обеспечивает покрытие расходов инвестиционными ресурсами из различных источников

d. Разрабатывается в рамках календарного года, предстоящего квартала или месяца

Не путать с бюджетом инвестиционного проекта!

Классификация бюджетов и их виды:

a. По видам ИД

i. Реального инвестирования – вложения в реальные активы

ii. Финансового инвестирования – вложения в финансовые активы

iii. Инвестиционной деятельности в целом

b. По видам затрат

i. Текущий – состоит из текущих доходов и расходов предприятия и представляет собой план его доходов и расходов

ii. Капитальный – представляет собой оперативный план капитальных затрат и источников поступления средств предприятия

1. Затраты

a. затраты на строительство и приобретения зданий, сооружений,

b. затраты на приобретение машин и механизмов,

c. затраты на приобретение оборудования и инвентаря

d. приобретение НМА

e. прочие виды капитальных затрат

f. налоговые и другие обязательные платежи по ИД

g. резерв капитальных затрат

2. Источники

a. Собственные средства

b. Привлекаемый паевой (акционерный) капитал

c. Средства, полученные в ходе финансового лизинга

d. Средства от эмиссии

e. Кредиты банков

f. Прочие

c. По широте номенклатуры затрат

i. Функциональный – по отдельным статьям затрат (например, бюджет оплаты труда)

ii. Комплексный – по широкой номенклатуре затрат (бюджет реализации реального ИП)

d. По методу разработки

i. Стабильный – не меняется при изменении объемов ИД (бюджет расходов по проектированию объектов)

ii. Гибкий – планирование затрат в виде норматива расходов, привязанных к объемным показателям деятельности предприятия (к объему СМР)

Непрерывный бюджет – к концу каждого отчетного периода присоединяется дополнительный период. Улучшает предсказуемость и обеспечивает повышение эффективности использования ИР.

2. Платежный календарь – на планируемый месяц с разбивкой заданий по декадам, неделям, дням.

Разрабатывается:

 По предприятию в целом – детализирует текущий план поступления и расходования средств по ИД

 По отдельным видам движения средств – налоговый платежный календарь по ИД, платежный календарь по расчетам с поставщиками и т.п.

2 раздела:

a. График расходования денежных средств – отражает сроки и суммы платежей предприятия в плановом периоде по всем видам его финансовых обязательств

b. График поступления денежных средств – разрабатывается по тем видам движения денежных средств, по которым имеется их возвратный поток, фиксируя сроки и суммы предстоящих платежей в пользу предприятия

26. Бизнес-план инвестиционного проекта: понятие, назначение и принципы разработки. — 25 б.

Бизнес-план ИП – документ, в котором детально обосновывается концепция реального ИП и приводятся важнейшие его характеристики.

Назначение и задача бизнес-плана – дать целостную системную оценку условиям, перспективам, экономическим и социальным результатам реализации проекта.

Бизнес-план предприятия и бизнес-план ИП – НЕ ОДНО И ТО ЖЕ!!!

БП необходим:

• инвестору – для определения эк. целесообразности инвестиций

• органу управления реализацией ИП – для выработки программы действий и руководства в процессе реализации

• кредиторам – для принятия решения о кредитовании ИП

• ОГУ – для регулирования и контроля за бюджетным финансированием ИП и льготным кредитованием

Основные требования – обеспечение полноты и достоверности информации.

Принципы разработки бизнес-плана ИП:

1. Объективность и надежность входной и выходной информации

2. Необходимость и достаточность информации для принятия обоснованных решений

3. Комплексность и системность рассмотрения влияния всех факторов и условий на ход и результаты реализации проекта

4. Возможная краткость (обычно 15-20 страниц)

5. Выделение привлекательных и доказанных преимуществ

6. Отсутствие общих и неконкретных формулировок, приукрашиваний и искаженной интерпретации данных, влияющих на принятие решения

Состав и степень детализации бизнес-плана определяются:

1. Масштабом ИП

2. Сферой деятельности, к которой он относится

3. Специфическими особенностями сферы деятельности

26. Характеристика основных разделов бизнес-плана инвестиционного проекта. — 25 б.

Разделы типового бизнес-плана:

1. Резюме

2. Характеристика отрасли

3. Характеристика предприятия

4. Сущность ИП

5. Оценка рынков сбыта и конкурентов

6. План маркетинга

7. Инвестиционный план

8. Производственный план

9. Организационный план

10. Финансовый план и показатели эффективности проекта

11. Оценка рисков

12. Выводы и предложения

13. приложения

1. Основные составляющие раздела «Резюме» - 1-2 стр.:

   1. Суть ИП

   2. Обоснованное изложение преимуществ объектов инвестирования

   3. Экономические, социальные, финансовые и экологические результаты, ожидаемые от реализации проекта

   4. Данные о совокупной стоимости проекта и потребности в ресурсах для реализации проекта

   5. Информация о возможных источниках финансирования

Составляется в последнюю очередь.

2. Характеристика отрасли

Данные о текущем состоянии и тенденциях развития отрасли, сырьевой базе, структуре производства, состоянии ОФ, рентабельности производства

Цель – раскрытие потребности в продукции на общем фоне развития отрасли и ее способности наполнить рынок.

3. Характеристика предприятия

Включает:

1. Дату образования

2. ОПФ

3. Сведения об учредителях

4. Характеристику кадров

5. Состав высшего управленческого звена

6. Размер УК

+ данные о потенциальных конкурентах

2. и 3. включают:

• анализ текущего состояния и перспектив развития производства намечаемой к выпуску продукции в отрасли

• данные об объемах производства, реализации продукции в отрасли, доле объема выпуска в общем объеме

• географическое положение о состояние отраслевого рынка

4. Сущность ИП

Отражает идеи проекта, его достоинства, условия осуществления, возможные результаты, характер и объем производства продукции, ее конкурентоспособность на рынке

Включает:

1. Описание продукции, подлежащей производству и реализации

2. Изложение стадий развития проекта

3. Описание отличий и преимуществ продукции перед аналогами

5. Оценка рынков сбыта и конкурентов

Производится в следующей последовательности:

1. Изучение и характеристика рынка

2. Сегментирование рынка

3. Определение потенциальных покупателей

4. Оценка уровней продаж

5. Определение возможностей и путей продвижения продукции

6. Определение прогрессивных форм реализации продукции

7. Определение сети дилеров и посредников реализации

8. Определение сети гарантийного и послегарантийного обслуживания

Рынки сбыта продукции делят на 3 вида:

1. потребители не знают о продукции и ее свойствах

2. покупатели знают, но покупают продукцию конкурентов

3. приобретают намечаемую к выпуску продукцию

На этой основе определяются:

• ниша предприятия-инициатора проекта

• емкость рынка

• возможный объем сбыта

• предполагаемые цены продажи

По каждому виду продукции отражаются:

• качество

• цена реализации

• форма сбыта

• система продвижения продукта на рынки

• система продвижения продукта по каналам сбыта

Также этот раздел содержит сведения:

• об основных потребителях

• объеме и ценах продаж, перспективах расширения и сбыта

• размерах, уровне и тенденциях развития рынков сбыта

• путях выхода на внешние рынки

• стратегии сбыта

• потенциальных и действующих конкурентах