- •Ч ебоксары 2011 Содержание.
- •Сущность и значение капитальных вложений на предприятии……….8
- •1.Основы финансирование и кредитование капитальных вложений на предприятии.
- •Сущность и значение капитальных вложений на предприятии.
- •1.2 Основные принципы финансирования и кредитования капитальных вложений.
- •1.3. Показатели использования основного капитала
- •Объем производства (продажи)
- •Среднегодовая стоимость ос
- •1.4. Кредитование капиталовложений
- •1.5. Источники финансирования капитальных вложений
- •2. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений
- •2.1. Метод определения срока окупаемости инвестиций.
- •2.2. Метод расчета коэффициента эффективности инвестиции.
- •3. Анализ источников финансирования капитальных вложений на предприятии
- •3.1. Современное финансовое состояние предприятия.
- •Рассмотрим изменение удельного веса структуры финансовых ресурсов оао “Росгеологоразведка” на протяжении 2002-2004 годов в табл. 3.
- •Как видно из рис. 3 на протяжении 2002-2004 лет в структуре капитала оао “Росгеологоразведка” увеличился удельный вес собственного капитала и уменьшился удельный вес заемного капитала.
- •3.2. Оценка финансового обеспечения капиталовложений и экономическая эффективность их осуществления.
- •3.3. Возможность привлечения долгосрочных займов.
- •Заключение.
- •Список используемой литературы.
Рассмотрим изменение удельного веса структуры финансовых ресурсов оао “Росгеологоразведка” на протяжении 2002-2004 годов в табл. 3.
Таблица 3.
Удельный вес источников финансовых ресурсов ОАО “Росгеологоразведка”
№ п/п |
Вид источника финансовых ресурсов |
% струк-туры 2002 г. |
% струк-туры 2003 г. |
% струк-туры 2004 р. |
Отклонение, +/- |
|
2004/ 2002 |
2004/ 2003 |
|||||
1 |
Собственный капитал |
51,07 |
56,25 |
64,15 |
13,08 |
7,90 |
2 |
Обеспечение предстоящих затрат и платежей |
2,02 |
1,88 |
1,72 |
-0,30 |
-0,16 |
3 |
Долгосрочные обязательства |
13,58 |
16,88 |
10,88 |
-2,70 |
-5,99 |
4 |
Текущие обязательства |
32,91 |
24,50 |
22,79 |
-10,11 |
-1,71 |
5 |
Доходы будущих периодов |
0,43 |
0,50 |
0,46 |
0,03 |
-0,04 |
|
Баланс |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
0 |
0 |
Как видно из табл. 3. в структуре финансовых ресурсов ОАО “Росгеологоразведка” наибольшую часть занимает собственный капитал 51,07%, 56,25%, 64,15% соответственно в 2002, 2003 и 2004 годах. Удельный вес собственного капитала ОАО “Росгеологоразведка” на протяжении 2002-2004 лет возрос с 51,07% до 64,15% то есть на 13,08%, в том числе на протяжении 2004 года на 7,9%. Увеличение удельного веса собственного капитала в 2004 году состоялся за счет снижения удельного веса других составных финансовых ресурсов. Так в 2004 году уменьшился удельный вес обеспечения предстоящих затрат и платежей на 0,16%, долгосрочных обязательств на 5,99%, текущих обязательств на 1,71% и доходов будущих периодов на 0,04%. Изобразим динамику изменения удельного веса составных капитала ОАО “Росгеологоразведка” на рис. 4.
Рис. 4. Динамика структуры финансовых ресурсов ОАО “Росгеологоразведка”
Как видно из рис. 3 на протяжении 2002-2004 лет в структуре капитала оао “Росгеологоразведка” увеличился удельный вес собственного капитала и уменьшился удельный вес заемного капитала.
Проанализируем состав и структуру заемных средств ОАО “Росгеологоразведка” (табл. 4).
Таблица 4.
Состав и структура заемных средств ОАО “Росгеологоразведка”
в 2003-2004 гг.
№ |
Виды заемных средств
|
2003 г. |
2004 г. |
Отклонение (+,-) |
|||
Сум-ма, тыс. грн.
|
Удель-ный вес, %
|
Сум-ма, тыс. грн.
|
Удельный вес, %
|
Сум-ма, тыс. грн. |
за удель-ным весом, % |
||
1 |
Долгосрочные обязательства |
1210 |
27,75 |
1485 |
38,57 |
275 |
10,82 |
2 |
Краткосрочные кредиты банков |
1477 |
33,88 |
770 |
20,00 |
-707 |
-13,88 |
3 |
Кредиторская задолженность за товары работы и услуги |
1224 |
28,07 |
1045 |
27,14 |
-179 |
-0,93 |
4 |
Кредиторская задолженность с бюджетом |
117 |
2,68 |
143 |
3,71 |
26 |
1,03 |
5 |
Кредиторская задолженность по оплате труда |
114 |
2,61 |
198 |
5,14 |
84 |
2,53 |
6 |
Другие обязательства |
218 |
5,00 |
209 |
5,43 |
-9 |
0,43 |
|
Всего |
4360 |
100 |
3850 |
100 |
-510 |
0 |
В 2002 году в структуре заемных средств ОАО “Росгеологоразведка” преобладали краткосрочные кредиты банков 33,88%. В 2003 году сумма краткосрочных кредитов банков снизилась на 707 тыс. руб. и составила в структуре заемных средств 20%. Долгосрочные обязательства в 2004 году возросли с 1210 тыс. руб. до 1485 тыс. руб., то есть на 275 тыс. руб. и на 10,82% за удельным весом. Предприятие стало привлекать в большей мере долгосрочные кредиты банков, чем краткосрочные.
Также важное место в структуре заемных средств ОАО “Росгеологоразведка” занимает кредиторская задолженность за товары работы и услуги. В 2003 году она снизилась с 1224 тыс. руб. до 1045 тыс. руб. и удельный вес этого показателя уменьшился 0,93%. Не испытали значительные изменения кредиторская задолженность с бюджетом и по оплате труда, а также другие обязательства. Удельный вес кредиторской задолженности с бюджетом вырос на 1,03%, по оплате труда на 2,53%. Уровень других обязательств ОАО “Росгеологоразведка” увеличился в 2003 году сравнительно с прошлым на 0,43%.
Как видно из табл. 2.4, в 2004 году долгосрочные обязательства уменьшились с 1485 тыс. руб. до 1045 тыс. руб., что привело к снижению удельного веса на 8,22%. Удельный вес краткосрочных кредитов банков увеличился в 2004 году на 8,75% (с 20% до 28,75%) за счет увеличения краткосрочных кредитов банков на 220 тыс. руб. В 2004 году предприятие возвратило часть долгосрочных кредитов, при этом привлекло больше краткосрочных.
Также важное место в структуре заемных средств ОАО “Росгеологоразведка” занимает кредиторская задолженность за товары работы и услуги. В 2004 году она снизилась с 1045 тыс. руб. до 880 тыс. руб. и удельный вес этого показателя уменьшился 1,58%.
Не испытали значительные изменения кредиторская задолженность по бюджету и по оплате труда, а также другие обязательства. Удельный вес кредиторской задолженности по бюджету увеличился на 0,44%, по оплате труда – снизился на 0,03%. Уровень других обязательств ОАО “Росгеологоразведка” возрос в 2003 году сравнительно с прошедшим на 0,64%.
Таблица 5.
Состав и структура заемных средств ОАО “Росгеологоразведка”
в 2003-2004 гг.
№ п/п |
Виды заемного средства |
2003 г. |
2004 г. |
Отклонение (+,-) |
|||
Сум-ма, тыс. грн.
|
Удель-ный вес, %
|
Сум-ма, тыс. грн. |
Удельный вес, % |
Сум-ма, тыс. грн. |
за удель-ным весом, % |
||
1 |
Долгосрочные обязательства |
1485 |
38,57 |
1045 |
30,35 |
-440 |
-8,22 |
2 |
Краткосрочные кредиты банков |
770 |
20,00 |
990 |
28,75 |
220 |
8,75 |
3 |
Кредиторская задолженность за товары работы и услуги |
1045 |
27,14 |
880 |
25,56 |
-165 |
-1,58 |
4 |
Кредиторская задолженность по бюджету |
143 |
3,71 |
143 |
4,153 |
0 |
0,44 |
5 |
Кредиторская задолженность по оплате труда |
198 |
5,14 |
176 |
5,112 |
-22 |
-0,03 |
6 |
Другие обязательства |
209 |
5,43 |
209 |
6,07 |
0 |
0,64 |
|
Всего |
3850 |
100 |
3443 |
100 |
-407 |
0 |
Динамику изменения структуры заемных средств ОАО “Росгеологоразведка” изобразим на рис. 5.
Как видно из рис. 5 в структуре заемных средств значительный удельный вес занимают долгосрочные обязательства, краткосрочные кредиты банков и кредиторская задолженность за работы, товары и услуги. Наибольшее значение долгосрочных обязательств наблюдается в 2003 году, а меньше всего в 2004 году. Наибольшая стоимость краткосрочных кредитов банков наблюдается в 2002 году, а меньше всего в 2003 году. Стоимость кредиторской задолженности за товары, работы и услуги наибольшая в 2002 году, а наименьшая в 2004 году.
Рис. 5. Динамика изменения структуры заемных средств ОАО “Росгеологоразведка”
Итак, в структуре финансовых ресурсов ОАО “Росгеологоразведка” большую часть занимает собственный капитал. Он увеличился на протяжении 2004 года на 1210 тыс. руб. (24,4%), а за два года с 2002 по 2004 на 1610 тыс. руб. за счет дополнительной эмиссии акций. В 2004 году долгосрочные обязательства снизились с 1485 тыс. руб. до 1045 тыс. руб., что привело к снижению удельного веса на 8,22%. Удельный вес краткосрочных кредитов банков увеличился в 2004 году на 8,75% (с 20% до 28,75%) за счет увеличения краткосрочных кредитов банков на 220 тыс. руб.. В 2004 году предприятие возвратило часть долгосрочных кредитов, при этом привлекло больше краткосрочных.