Тематика для підготовки аналітичного (критичного) огляду наукових публікацій з дисципліни «Фінансові інвестиції”:

1. Дискусійні питання щодо складових фінансового ринку.

2. Фінансові інновації на фінансовому ринку.

3. Економічна та правова природа фінансових інструментів.

4. Методологічні підходи до вибору інвестиційних характеристик фінансових інструментів.

5. Поняття ліквідності фондового ринку та фінансових інструментів.

6. Роль фінансово-кредитних установ у формуванні інвестиційних ресурсів.

7. Економічний зміст портфельного інвестування та сутність портфельного підходу.

8. Розвиток теорій портфельного інвестування в умовах глобалізації фінансових ринків.

9. Типізація інвестиційних портфелів.

10. Принципи формування інвестиційного портфеля (портфеля цінних паперів).

11. Вдосконалення методів формування інвестиційного портфеля (портфеля цінних паперів).

12. Методи прийняття інвестиційних рішень на фінансовому ринку.

13. Процес управління інвестиційним портфелем (портфеля цінних паперів).

14. Стратегії управління інвестиційним портфелем (портфелем цінних паперів).

15. Стратегії формування портфеля облігацій.

16. Оптимізація інвестиційного портфеля (портфеля цінних паперів).

17. Оцінка ефективності управління інвестиційним портфелем (портфелем цінних паперів).

18. Інструменти нейтралізації ризиків портфельного інвестування.

19. Фундаментальний аналіз та його роль в прийнятті інвестиційних рішень.

20. Використання математичних моделей (економічно-математичного інструментарію) при прийнятті інвестиційних рішень на ринку цінних паперів.

21. Психологічний аналіз поведінки інвесторів на ринку.

22. Роль та значення інституційних інвесторів в портфельному інвестуванні на фінансовому ринку.

23. Фінансовий потенціал інституційних інвесторів в інвестиційній сфері.

24. Перспективи розвитку інвестиційної діяльності інституційних інвесторів.

25. Формування портфеля фінансових інвестиції інституційними інвесторами.

26. Основні проблеми та напрями активізації інвестиційної діяльності страхових компаній.

27. Основні проблеми та напрями активізації інвестиційної діяльності банків.

28. Основні проблеми та напрями активізації інвестиційної діяльності недержавних пенсійних фондів.

29. Основні проблеми та напрями активізації інвестиційної діяльності інститутів спільного інвестування.

4.2. Перелік типових задач

1. Інвестор розглядає можливість придбання.....акцій, поточний курс яких складає ___ грн. Він очікує зростання курсу, але також знає, що за останній час курс коливався у межах від ___ до ___ грн. Інвестор думає про лімітований наказ на купівлю по ___ грн. або ринковий наказ на купівлю:

а) який курсовий дохід на акцію буде отриманий за наказом кожного типу, якщо курс досягне ___ грн., а потім ___ грн. і лімітований наказ може бути виконаний?

б) який курсовий дохід буде отриманий за наказом кожного типу, якщо курс одразу ж підніметься до відмітки ___ грн.?

2. Інвестор має у власності ___ акцій компанії “Мономах”, які сьогодні коштують ___ грн. за акцію:

а) скільки у нього буде акцій, якщо фірма оголосить про спліт у корпорації ___? Як Ви вважаєте, за яким курсом будуть продаватися акції після спліту?

б) скільки акцій він буде мати, якщо фірма оголосить ___%-й дивіденд з умовою виплати акціями? Як Ви вважаєте, за яким курсом будуть продаватися акції після виплати такого дивіденду?

3. Компанія виробляє продукцію для сільськогосподарського використання. Вивчення балансових даних компанії дає наступні відомості: сукупні активи складають ___, довгострокові і короткострокові зобов’язання – ___, випущено привілейованих акцій з ___%-м дивідендом на суму ____ і ____ простих акцій номіналом _____ кожна:

а) яка балансова вартість кожної акції?

б) поясність, про що свідчить невідповідність номінальної вартості балансовій?

в) які інші показники вимірюють вартість акції?

4. Фірма нещодавно оголосила про те, що чистий прибуток (після сплати податків) склав _____. Фірма випустила привілейовані акції з __%-м дивідендом на суму _____ (тобто виплачує за ними у вигляді дивіденду ______. щороку) і __ простих акцій:

а) який прибуток фірми у розрахунку на одну акцію?

б) якщо курс акції сьогодні складає ___ грн., а її поточна дохідність – __%, який розмір дивіденду?

в) використовуючи інформацію у попередніх пунктах, визначте, яку частку прибутку фірма виплачує у вигляді дивідендів?

5. У таблиці міститься інформація про прибуток на одну акцію компанії “Вектор” по роках:

Роки	2011	2012	2013	2014	2015
Прибуток на одну акцію (грн)

Визначити щорічний розмір і загальний обсяг виплачених дивідендів, якщо:

а) фірма виплачує щорічні дивіденди у розмірі ___;

б) фірма виплачує щорічні дивіденди у розмірі ___ і дивідендну премію, що дорівнює половині прибутку, який перевищує ___. у розрахунку на акцію;

в) фірма виплачує у якості дивідендів половину прибутку.

6. Компанія планує випуск привілейованих акцій обсягом ____. На придбання обладнання (номінал облігації ____, фіксована ставка дивіденду __ %, що відповідає середній ринковій відсотковій ставці). Очікуваний прибуток від випуску продукції на новому обладнанні – _____.

Оцініть можливість і економічну доцільність випуску привілейованих акцій у даних умовах; коли середня ринкова ставка відсотку знизиться до _____

7. Дайте характеристику позиціям і перспективам на ринку підприємствам, які знаходяться на різних стадіях життєвого циклу:

• підготовка до виходу на ринок;

• виникаюче зростання;

• стабільне зростання;

• зріла стадія розвитку;

• згасаюче зростання;

• припинення діяльності або підготовка до повернення на ринок.

Проаналізуйте і порівняйте акції підприємств, які знаходяться на різних стадіях життєвого циклу за показниками: ризику, доходу, зміни курсової вартості та орієнтації інвесторів.

8. Господарська діяльність акціонерного товариства “Сиріус”, статутний капітал якого розділений на ___. акцій, характеризується наступними даними:

Актив	тис. грн.	Пасив	тис. грн.
Основні засоби Довгострокові фінансові вкладення Товарні запаси Розрахунковий рахунок Каса Дебіторська заборгованість		Статутний капітал Резервний фонд Фонди спеціального призначення Короткострокова заборгованість Прибуток
Баланс		Баланс

Визначте балансову вартість акцій акціонерного товариства.

9. Компанія сформувала свій статутний капітал за рахунок випуску простих і привілейованих акцій. Всього було випущено _____ простих акцій номіналом __ грн., _____ привілейованих номіналом ___грн, ____ облігацій номіналом ____ грн. Фіксований дивіденд за привілейованими акціями складає ____%, ставка купону за облігаціями – ___%. Прибуток акціонерного товариства після оподаткування склав ___ грн., з якого за рішенням загальних зборів акціонерів _____% було спрямовано на розвиток виробництва. Розрахуйте ставку дивіденду, що припадає на одну просту акцію.

10. Акціонерним товариством випущені та повністю розміщені наступні види цінних паперів:

Вид цінного паперу	Номінал, грн.	Кількість, шт.
Акції прості Акції привілейовані: класичні з часткою участі кумулятивні з корегованою ставкою дивіденду Облігації

Фіксована ставка дивіденду за всіма видами привілейованих акцій складає ___%; ставка купона за облігаціями ___%; ____ простих акцій знаходиться на балансі акціонерного товариства. Впродовж ____ попередніх років у зв’язку з реконструкцією підприємства дивіденди не виплачувалися. За результатами фінансового року, що минув, чистий прибуток, який підлягає розподілу, склав_____. Ринкова відсоткова ставка складає ___ %. Визначити ставку і масу дивідендів, що припадають на одну просту акцію, і їх курсову вартість.

11. На акцію виплачується дивіденд у розмірі ____грн. Середньорічний приріст дивіденду дорівнює ___%. Визначити розмір дивіденду, який можна очікувати через ___роки.

12. На акцію був виплачений дивіденд у розмірі ____грн. Темп приросту дивіденду дорівнює ___%. Дохідність, що відповідає ризику інвестування у дану акцію, дорівнює ___%. Визначити вартість акції.

13. Інвестор планує купити акції зростання. Він міркує, що переший дивіденд буде виплачений через ___ років і складе __ грн. Темп приросту прибутку компанії __%. Дохідність, що відповідає ризику інвестування у дану акцію, дорівнює ___%. Визначити вартість акції.

14. Інвестор купив акцію за ___грн. і через ___днів продав за ___ грн. За цей період на акцію був виплачений дивіденд у розмірі ___грн. Визначити дохідність операції інвестора.

15. На основі даних таблиці потрібно:

1. Оцінити оптимальний варіант вкладення капіталу з позиції мінімізації ризику.

2. Скласти аналітичний висновок.

Показники	Акція компанії АВС	Акція компанії СМК
Поточна ринкова вартість, грн.
Очікуваний дивіденд, грн.
Варіант 1
Варіант 2
Варіант 3

16. Щорічні дивіденди, що виплачуються на акцію, складають ___грн. Ринкова ставка дохідності оцінюється власником акцій у ____% річних. Поточна ринкова вартість кожної акції складає _____грн. Чи має сенс інвестору придбати додатково ці акції або, навпаки, продати наявні.

17. Компанія А планує отримати в наступному році такий самий прибуток, як і у звітному, - _____ грн. Є можливості підвищення загальної рентабельності за рахунок реінвестування прибутку.

На основі даних таблиці потрібно:

1. Визначити, яка політика реінвестування прибутку є оптимальною.

2. Скласти аналітичні висновки.

Частка реінвестованого прибутку, %	Темп приросту прибутку, %	Потрібна акціонерам норма дохідності

18. Чистий прибуток акціонерного товариства зі статутним капіталом ___ грн. склав ____. грн. Загальні збори акціонерів вирішили, що чистий прибуток розподіляється наступним чином: ___% - на виплату дивідендів, ____% - на розвиток виробництва. Визначити орієнтовну курсову ціну акції товариства, ставку дивіденду, поточну дохідність акції, якщо на момент розрахунку ставка банківського відсотку складала __ %, а номінал акції – ___ грн.

19. Акція зі ставкою дивіденду ___% придбана за ціною, що дорівнює ____ номіналу. Вона забезпечує кінцеву дохідність інвестору ____%. Визначити курс акції на момент продажу.

20. Акція номіналом __ грн. куплена за курсом ___% і продана власником на третій рік після придбання за ___днів до дати виплати річних дивідендів за курсом ____%. Дивіденди за акцією виплачувалися по півріччях. У перший рік рівень дивіденду склав ___ грн. У другий рік рендит оцінюється у __ %. У третій рік ставка дивіденду дорівнювала ___%. Розрахувати кінцеву (середньорічну) і сукупну дохідність акції.

21. Інвестор розраховував одержати від швидкого перепродажу акції ___% прибутку. Однак йому довелося купити акцію на ___% дорожче порівняно з ціною покупки, а продати на ____% дешевше від ціни продажу. Скільки відсотків прибутку в дійсності одержав інвестор?

22. Інвестор купив, а потім через ___ місяця продав акції, забезпечуючи при цьому дохідність у розмірі ___%. Яку дохідність одержав би інвестор, якщо ціна покупки була на ____% дорожче, а ціна продажу – на ___% дешевше?

23. На ринку реалізуються облігації декількох емітентів: облігації "SPC" з номіналом ___грн. та купонною ставкою ___% річних реалізуються за курсом ___%, строк до погашення _роки; облігації "Крам" з номіналом ___грн. та купонною ставкою ___% річних реалізується за курсом ___%, строк до погашення ___роки; облігації “Аква” реалізуються за номіналом у ___грн., мають купонну ставку ___ %, строк до погашення _ роки. Яку з облігацій купить інвестор враховуючи рівень доходу кожного фінансового активу?

24. Номінал облігації, до погашення якої залишилося ___років, дорівнює ____грн, Купон ____%, виплачується один раз на рік. Визначити вартість облігації, щоб вона забезпечила покупцю дохідність до погашення у розмірі ___ % річних.

25. За якою ціною інвестор погодиться придбати облігацію з нульовим купоном номінальною вартістю ____грн і строком обігу ___роки, якщо прийнятна для нього ставка доходу складає ___% річних?

26. Номінал безкупонної облігації, до погашення якої залишається __років, дорівнює ______ грн. Визначити вартість облігації, що вона забезпечила покупцю дохідність до погашення у розмірі ___% річних.

27. Номінал безкупонної облігації дорівнює _____грн, вартість - ____грн., до погашення залишається ___роки. Визначити дохідність до погашення облігації.

28. Інвестор купує облігацію за ___грн, Її номінал дорівнює ____грн, купон – ____%, до погашення залишається ____ роки. Він вважає, що за цей період буде мати можливість інвестувати купони під ____% річних. Визначити:

а) загальну суму коштів, яку вкладник отримає за облігацією, якщо протримає її до моменту погашення;

б) реалізований відсоток за вказаний період.

29. Облігація з нульовим купоном номіналом ____грн. і строком погашення через ___роки реалізується за ціною __ грн. Проаналізувати доцільність придбання цієї облігації, якщо є можливість альтернативного інвестування з нормою дохідності _____ %.

30. Облігація придбана за курсовою ціною _____ грн., гаситься через ___ років за номіналом ____ грн. Визначити річну ставку додаткового доходу.

31. Визначити суму дисконту векселя, якщо ставка дисконту дорівнює __ %, До погашення векселя залишається ____днів, номінал – ______ грн.

32. Чому дорівнює ціна векселя, якщо його номінал _____ грн, ставка дисконту – ____ %, до погашення – ___ днів?

33. Інвестор хотів би отримати за дисконтним векселем дохідність ___ % річних. До погашення векселя ___ днів, номінал ___ грн. За якою ціною потрібно купувати вексель?

34. Ставка дисконту дорівнює ____%, до погашення векселя _____ днів. Визначити еквіваленту ставку.

35. Номінал відсоткового векселя ______ грн, за векселем нараховується ____% річних, період з моменту початку нарахування відсотків до погашення паперу дорівнює ___ дням. Визначити дохідність операції для інвестора, якщо він купить вексель за ____ днів до погашення за ціною ____ грн.

36. Номінал відсоткового векселя ______ грн, за векселем нараховується ___% річних, період з моменту початку нарахування відсотків до погашення паперу дорівнює ___ днів. Визначити, за якою ціною його повинен купити інвестор за ___ днів до погашення, щоб забезпечити дохідність за операцією на рівні ____% річних.

37. Визначити дохід за __денним векселем номіналом ___грн. розміщеного під ___% річних. Для розрахунку використовувати формулу простих відсотків.

38. Період розміщення банківського векселя з 13.01.2002 до 26.01.2002. Дата погашення – 05.05.2002. Ціна розміщення не змінюється протягом двох тижнів і дорівнює _____ грн. при номіналі _____ грн. Визначити річну дохідність векселя, якщо він придбаний у перший і останній день розміщення.

39. Номінал банківського сертифікату ____ грн., купон – ___%, випущений на ___ день. За якою ціною інвестору потрібно купити сертифікат за ___днів до погашення, що забезпечити дохідність за операцією на рівні ___% річних?

40. Номінал сертифікату ___ грн., випущений на ___день, купон __%. Інвестор купує його за ___днів до погашення за ціною ____грн. Визначити дохідність його операції, якщо він протримає сертифікат до погашення.

41. Ф’ючерсна ціна дорівнює ___грн за одиницю базисного активу. Ціна спот базисного активу складає ____грн. Визначити величину базису.

42. Інвестор купив ф’ючерсний контракт на акцію за ціною ____грн. за акцію і закрив позицію за ціною ___грн. Контракт включає ____акцій. Визначити виграш інвестора.

43. Інвестор вважає, що відсоткові ставки будуть падати, однак вирішує сформувати спред, щоб уникнути великого ризику. Визначити дії інвестора, якщо він формує спред з ф’ючерсних контрактів на довгострокову і короткострокову облігації.

44. За американський опціон колл виплачена премія у розмірі ___грн, ціна виконання ____грн, ціна спот базисного активу _____грн. Визначити фінансовий результат для покупця у випадку негайного виконання опціону.

45. Премія опціону колл складає ___ грн, ціна спот – ___грн., ціна виконання – ___ грн. Визначити внутрішню і тимчасову вартість опціону.

46. За опціон пут виплачена премія у __грн. Ціна виконання ___ грн. Ціна спот базисного активу ____грн. Строк дії опціону закінчився. Визначити фінансовий результат для покупця опціону.

47. Проаналізувати переваги та недоліки активного і пасивного управління портфелем цінних паперів. Заповніть таблицю.

Активне управління
Переваги	Недоліки
Пасивне управління
Переваги	Недоліки

48. Розрахувати дохідність за період володіння активом для вказаних нижче варіантів інвестицій. Яка частина доходу не буде реалізована, якщо тримати кожний з цих інструментів більше одного року? Який інструмент краще обрати, якщо вони підпадають під однаковий ризик?

	Об’єкт інвестування (грн.)
	А	Б
Кошти, отримані по кварталах: І ІІ ІІІ ІV Інвестиційна вартість: на кінець року на початок року

49. Пояснити, чому інвестор повинен отримати ___% на всі доходи від інвестицій впродовж періоду користування, щоб повна дохідність фактично дорівнювала ___%.

50. Облігація номіналом _____грн. випущена у обіг зі строком погашення через ___ роки. Купон у розмірі ____% виплачується __рази на рік. Ринкова відсоткова ставка – ___%. Облігація розміщується на первинному ринку з дисконтом ____%. Оцініть доцільність придбання облігації.

51. Облігація з нульовим купоном зі строком обігу __місяці продається на ринку за ціною ___% від номіналу. Що вигідніше: купити облігацію або покласти гроші на депозит у банку, за умови, що депозитна ставка складає ___ %?

Написание контрольных, курсовых, дипломных работ, выполнение задач, тестов, бизнес-планов http://dipplus.com.ua/

52. Припустимо, що фактори “бета” цінних паперів наступні: