38. Финансовая политика предприятия и финансовое управление

Финансовая политика предприятия представляет собой совокупность мероприятий в области организации финансовых отношений с целью осуществления функций и задач, отраженных в стратегии и тактике развития предприятия с учетом внешних и внутренних условий функционирования.

"Агрессивный тип финансовой политики" характеризует стиль и методы принятия управленческих финансовых решений, ориентированных на достижение наиболее высоких результатов в финансовой деятельности вне зависимости от уровня сопровождающих ее финансовых рисков

"Умеренный тип финансовой политики" характеризует стиль и методы принятия управленческих

решений, ориентированных на достижение среднеотраслевых результатов в финансовой деятельности при средних уровнях финансовых рисков.

"Консервативный тип финансовой политики" характеризует стиль и методы принятия управленческих решений, ориентированных на минимизацию финансовых рисков

Финансовая политика включает в себя: стратегические и тактические финансовые решения (инвестиционные решения и решения о финансировании).

Содержание ФП определяется единством трех ключевых звеньев:

1) разработка оптимальных концепций управления финансовыми ресурсами организации, обеспечивающей сочетание высокой доходности и защиты от предпринимательского риска.

2) определение основных направлений использования финансовых ресурсов на текущий период и на перспективу.

3) осуществление практических действий, направленных на достижение поставленных целей (финансовый анализ и контроль, выбор способов финансирования предприятия, оценка реальных инвестиционных проектов и т.д.)

Система финансового управления представляет собой взаимосвязанный набор инструментов по управлению, которые, оперативно фиксируя все операции компании, дают возможность менеджменту быстро получать достоверную информацию обо всех аспектах ее деятельности, вести мониторинг соответствия достигаемых результатов тактическим и стратегическим целям компании, а также всесторонне анализировать возникающие проблемы и искать наилучшие варианты их решения.

Система управления финансами включает следующие элементы:

1) финансовые методы - планирование, учет, анализ, регулирование и контроль;

2) информационно-методическое обеспечение - составление бухгалтерской, финансовой, статистической и подобных видов отчетности;

З) правовое обеспечение - получение достоверной и точной информации по принятым правовым нормам, законам, законодательным актам и другим документам, на основе которых регулируются все финансовые отношения;

4) финансовые инструменты - любой контракт, на основе которого формируется финансовый актив

Билет № 14

14. Расчет минимально необходимой потребности в денежных активах для текущей хозяйственной деятельности предприятия.

Определение минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности направлено на установление нижнего предела остатка необходимых денежных средств в национальной и иностранной валютах.

Минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хоз-ой деятельности в предстоящем периоде (ДА min) может быть определена по формуле: ДА min = ПР да : О да, где ПР да – планируемый объем платежного оборота по текущим хозяйчтвенным операциям в предстоящем периоде (в соответствии с планом поступления и расходования денежных средств предприятия); Ода – оборачиваемость денежных активов в отчетном периоде (может быть скорректирована с учетом планируемых мероприятий по ускорению оборота денежных активов).

Расчет минимально необходимой потребности в денежных активах для осуществления текущей хоз-ой деятельности может быть осуществлен и по другой формуле: ДАmin = ДАк + (ПРда – ФРда) : Ода, где ДАк – остаток денежных активов на конец отчетного периода; ПРда – планируемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде; ФРда – фактический объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в отчетном периоде; Ода - оборачиваемость денежных активов в отчетном периоде.

Дифференциация минимально необходимой потребности в денежных активах по основным видам текущих хоз-ых операций осуществляются только на тех предприятиях, которые ведут внешнеэкономическую деятельность. Цель такой дифференциации заключается в том, чтобы из общей минимальной потребности в ДА выделить валютную их часть с тем, чтобы обеспечить формирование необходимых предприятию валютных фондов. Основой осуществления такой дифференциации является планируемый объем расходования ДА по внутренним и внешне-экономическим операциям. В процессе расчетов используются обе вышерассмотренные формулы.