36. Организация обеспечения краткосрочной финансовой политики предприятия

Организация обеспечения КФП предприятия строится на определенных принципах:

1) Принцип самоокупаемости и самофинансирования. Самоокупаемость – средство, обеспечивающее финансирование организации, которое должно окупаться, т.е. принести доход, который соответствует минимально необходимому уровню рентабельности. Самофинансирование – полная окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование средств в развитие производства за счет собственных денежных средств и при необходимости за счет банковских и коммерческих кредитов.

2) Принцип самоуправления или хозяйственной самостоятельности:

• самостоятельное планирование своей деятельности;

• обеспечение производственного и социального развития фирмы;

• самостоятельное определение направления вложения денежных средств в целях получения прибыли;

• самостоятельное распределение полученной прибыли.

3) Принцип материальной ответственности. Наличие определенной системы ответственности организации за ведение и результаты хозяйственной деятельности.

4) Заинтересованность в результатах деятельности. Чтобы заинтересовать работников фирмы в результатах деятельности руководство разрабатывает системы и размеры оплаты труда, а также использует определенные социальные гарантии.

5) Принцип осуществления контроля за финансовой деятельностью организации. Контроль бывает:

• общегосударственный (счетная палата);

• ведомственный (контрольно-ревизионные отделы);

• внутрихозяйственный (финансовые службы организации);

• независимый (аудитор фирмы)

6) Принцип формирования финансовых резервов связанных с необходимостью обеспечения непрерывности предпринимательской деятельности, которая сопряжена с большим риском вследствие колебания рыночной конъюнктуры

_________________________________________________________________________________________________________________________________

Билет № 12

12. Методы оптимизации управления оборотными средствами.

Оборотный капитал (оборотные активы, текущие активы) представляют собой совокупность имущественных ценностей, обслуживающих текущую (операционную) деятельность предприятия и полностью потребляемых в течение одного производственного цикла. Они обеспечивают непрерывность процесса производства и реализации готовой продукции (работ, услуг), т.к. одновременно находятся во всех стадиях данного процесса в денежной, производственной и товарной формах. Собственные оборотные средства (чистый оборотный капитал) есть разница между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

Управление оборотными средствами включает:

- учет всех составляющих оборотных средств на каждую отчетную дату (наконец квартала);

- анализ состояния и причин, в силу которых у предприятия сложилось негативное положение с оборачиваемостью оборотных средств;

- разработку и внедрение в практику экономических служб предприятий современных методов управления оборотными средствами (система бюджетирования, нормирования расхода сырья и материалов, маркетинга и др.),

- контроль над текущим состоянием важнейших статей оборотных средств в процессе производственно-коммерческой деятельности (запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и финансовых вложений).

Оборотные средства рекомендуется поддерживать на минимальном, но достаточном уровне. Это обеспечивает снижение доли наименее ликвидных элементов оборотных активов (запасов сырья и материалов, незавершенного производства и др.). Наличие чистого оборотного капитала — необходимое условие финансовой устойчивости предприятия.

Политика управления оборотными средствами сводится к 2 вопросам:

1. Какой уровень обор ср-в необходим и достаточен в целом и по элементам для обеспечения оперативной деятельности компании?

2.За счет каких источников можно их финансировать?

Один из методов - приростной анализ: инвестиции в оборотные средства должны увеличиваться до тех пор, пока каждая вложенная в них денежная сумма не приравняется к размеру дополнительной, вызванной этим увеличением экономических затрат.

Важной особенностью инвестиций в оборотный капитал является то, что доход на эти инвестиции являются косвенным. Выгоды от увеличения обор средств должны оцениваться с точки зрения их влияния на производственные и маркетинговые задачи

При недостатке или неэффективном использовании оборотных активов (средств) финансовое состояние предприятия ухудшается, что непосредственно сказывается на его платежеспособности и в конечном итоге приводит к несостоятельности (банкротству).