Оцінка ліквідності і платоспроможності

Ліквідність підприємства — це здатність підприємства швидко продати активи й оплатити свої зобов'язання

Ліквідність підприємства характеризується співвідношенням ве­личини його високоліквідних активів і короткострокової заборгованос­ті. Аналіз ліквідності припускає облік майбутніх змін ліквідності, ре­тельного аналізу структури кредиторської заборгованості підприємства. Аналіз ліквідності доповнюється аналізом платоспроможності.

Платоспроможність підприємства — це здатність підприємства вчасно і цілком виконати свої платіжні зобов'язання

Аналіз платоспроможності доцільно здійснювати як за поточний, так і на прогнозований період. Поточну платоспроможність оцінюють на підставі звітного балансу, порівнюючи платіжні засоби по термінових зобов'язаннях з виконанням платіжного календаря. Індикатором плато­спроможності є відношення суми надходжень коштів і постійних витрат.

Оцінка ліквідності і платоспроможності припускає розрахунок показників:

Величина власних обігових коштів — характеризує ту частину власного капіталу підприємства, що є джерелом покриття поточних ви­трат підприємства і відображена в підсумках звіту про власний капітал (форма № 4).

Значення коефіцієнта покриття повинне бути більше 1,0. Збільшен­ня цього показника вказує на позитивну тенденцію діяльності підприєм­ства і залежить від щоденної потреби у вільних грошових ресурсах.

Коефіцієнт покриття = Оборотні активи: Поточні зобов'язання.

Орієнтоване значення коефіцієнта поточної ліквідності 1,0.

Коефіцієнт поточної ліквідності — Грошові кошти і їхні еквіва­ленти : Поточні зобов'язання.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (платоспроможності) показує можливість негайного погашення частини короткострокової заборгова­ності. Рекомендована нижня границя показника 0,2.

Коефіцієнт абсолютної ліквідності - Грошові кошти : Поточні зобов'язання.

Рекомендована нижня границя показника — частина власних обо­ротних коштів у покритті запасів 50 %

Частина власних оборотних коштів у покритті запасів = Власні оборотні кошти : Усього активів.

Коефіцієнт покриття запасів повинен бути більше 1,0, у противно­му випадку поточний фінансовий стан підприємства вважається недо­статньо стійким.

Коефіцієнт покриття запасів - Стабільні джерела покриття запасів; Запаси.

Комплексна оцінка фінансового стану підприємства

Комплексний аналіз фінансового стану підприємства вимагає оці­нити тенденції змін, властивим фінансовим показникам.

Показники і фактори стабільного фінансового стану під­приємства:

• стійка платоспроможність;

• ефективне використання капіталу;

• своєчасна організація розрахунків;

• наявність стабільних фінансових ресурсів.

Показники і фактори незадовільного фінансового стану підприємства:

- неефективне розміщення засобів;

• дефіцит власних оборотних коштів;

• наявність стійкої заборгованості по платежах;

• негативні тенденції у виробництві.

Узагальнені показники комплексної оцінки фінансового стану: Прибутковість підприємства характеризується абсолютними і відносними величинами. Абсолютний показник прибутковості — сума прибутків або доходів. Відносний показник — рівень рентабельності.

Рівень рентабельності = Прибуток від реалізації продукцїї: Со­бівартість продукції × 100 %.

У процесі аналізу вивчають зміни чистого прибутку, рівня рента­бельності і фактори, що впливають на них.

Аналіз прибутковості підприємства проводиться в порівнянні з пла­ном і попереднім періодом. У процесі аналізу обов'язково враховують темпи інфляції за допомогою індексації цін.

Комплексна оцінка фінансового стану підприємства узагальнює отримані в процесі аналізу дані, розраховані коефіцієнти і дозволяє зро­бити аргументовані висновки про фінансовий стан підприємства.