Практическая работа № 12 Анализ и оценка показателей рентабельности

Цель работы: научиться проводить расчет и анализ показателей рентабельности.

По выполнении работы студент должен:

ЗНАТЬ:

• Показатели рентабельности.

УМЕТЬ:

• Производить расчет показателей рентабельности.

Краткая теория

Для оценки уровня эффективности работы получаемый результат - прибыль - сопоставляется с затратами или используемыми ресурсами. Рентабельность характеризует степень доходности, выгодности, прибыльности.

Рентабельность = прибыль/затраты.

В анализе финансовых пока­зателей используются следующие группы показателей рентабельности:

• рентабельность продукции, работ, услуг,

• рентабельность производственных фондов,

• рентабельность капитала,

• рентабельность вложений (инвестиций) и ценных бумаг.

Рентабельность продукции, работ, услуг:

Рентабельность продаж = прибыль/выручка.

Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль реализованной продукции.

Рентабельность затрат = прибыль/себестоимость.

Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль затрат.

Рентабельность производственных фондов:

Рентабельность основных производственных фондов = Прибыль/ средняя стоимость основных производственных фондов.

Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль основных производственных фондов.

Рентабельность оборотных производственных фондов = Прибыль/ средняя стоимость оборотных производственных фондов.

Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль оборотных производственных фондов.

Рентабельность производственных фондов = Прибыль/ средняя стоимость производственных фондов.

Показывает, сколько прибыли приходится на 1 рубль производственных фондов.

Производственные фонды = оборотные производственные фонды + основные производственные фонды.

Рентабельность капитала:

Рентабельность собственного капитала = Прибыль / средняя сумма собственного капитала.

Показывает, сколько рубль прибыли приходится на 1 рубль собственного капитала.

Рентабельность заемного капитала = Прибыль / средняя стоимость заемного капитала.

Показывает, сколько рубль прибыли приходится на 1 рубль заемного капитала.

Рентабельность капитала = Прибыль / средняя стоимость капитала (итог баланса).

Показывает, сколько рубль прибыли приходится на 1 рубль капитала.

Рентабельность вложений (инвестиций) и ценных бумаг = Сумма доходов по ценным бумагам и вложений/Среднегодовая сумма финансовых вложений.

Показывает, сколько прибыли приходится 1 рубль финансовых вложений.

Пример:

Рассчитать показатели рентабельности продаж, рентабельности капитала, рентабельности затрат, сформулировать выводы.

Таблица 12.1

Показатель	План	Факт	Отклонение
Чистая прибыль, тыс. руб.	9209	8413	-796
Себестоимость, тыс. руб	46290	42727	-3563
Выручка, тыс. руб.	55900	57107	1207
Среднегодовая стоимость капитала, тыс. руб.	93509	93694	185
Рентабельность продаж, %	17,19%	25,18%	7,99%
Рентабельность капитала, %	9,85%	8,98%	-0,87%
Рентабельность затрат, %	20,76%	33,66%	12,90%

На 1 рубль реализованной продукции по плану приходится 17,19 коп. прибыли, фактически – 25,18 коп. Фактически по сравнению с планом на 1 рубль реализованной продукции приходится на 7,99 коп. прибыли меньше, эффективность реализации меньше, чем планировалось.

На 1 рубль капитала по плану приходится 9,85 коп. прибыли, фактически -8,98 коп. Фактически по сравнению с планом на 1 рубль капитала приходится на 0,87 коп. прибыли меньше, эффективность использования капитала фактически ниже, чем планировалось.

На 1 рубль затрат по плану приходится 20,76 коп. прибыли, фактически -33,66 коп. Фактически по сравнению с планом на 1 рубль реализованной продукции приходится на 12,90 коп. прибыли меньше, эффективность затрат на производство и реализацию ниже, чем планировалось.

Эффективность реализации продукции и затрат выросла, эффективность использования капитала стала ниже.