Векселя и банковское дело

Уже в XIII в. итальянские торговцы начали использовать вместо монет векселя. Накопление финансовых капиталов было связано с крупной международной торговлей товарами и деньгами. Наибольшим финансовым могуществом обладали итальянские банки, меняльные конторы, ганзейские города и церковь. Использование векселей позво­ляло пересылать деньги так же, как это делается сейчас с помощью банковского чека, который и является переводным банковским векселем. В Амстердаме, а затем в Антверпене появились рынки векселей. На основе учета векселей стало развиваться банковское дело.

Открытие Америки и вывоз из нее гигантских запасов серебра и золота привели к «денежной революции» в Европе. С 1500 по 1600 г. цены в Европе повысились в среднем в 4,5 раза (ранее, на протяжении веков, они были стабильны). Выгоду от этого получили торговцы и ремесленники Италии, Франции, Англии и других стран, тогда как землевладельцы (дворянство и церковь) получали фиксированную арендную плату в обесценивающихся деньгах (золоте и серебре). В результате доходы горожан, и особенно купечества, росли быстрее, чем у землевладельцев и крестьян.

4. Страховое дело

Самой ранней формой страхования морских перевозок были займы под высокий процент, которые в случае гибели судна не выплачивались вовсе. Эта форма страховых займов использовалась еще в древней Греции. В Италии уже в конце XII в. страхование отделилось от финансирования торговли, когда началось страхование на случай утери судна в обмен на выплату установленной премии. Флорентийский статут 1523г. содержит форму страхового полиса, который не очень сильно отличается от принятого в 1779г. в Лондоне Ллойдом. Торговцы, готовые идти на риск предоставления страховки, встречались в кафе Ллойда в Лондоне с грузоотправителями и судовладельцами и договаривались о величине страховой премии.

Разделение морских и рыночных рисков, когда специали зированные страховщики брали на себя первые, а торговцы и судовладельцы - вторые, сделало привлекательными вложения капиталов в морскую торговлю для осторожных торговцев.

Опасность того, что товар не будет продан и пропадет весь вложенный капитал, была небольшой, в отличие от опасностей штормов, пиратов и иных морских рисков.

Налогообложение и права собственности

При феодализме не было четко закрепленной собственности и сюзерены всегда могли полностью или частично отобрать собствен­ность у своих вассалов, а те, в свою очередь, - у своих. Поэтому все сколько-нибудь значительные накопления держались в мобильной и легко скрываемой форме.

В результате борьбы английских баронов за свои права король Джон в 1215 г. утвердил Магну Карту - Великую Хартию, которая закрепила права подданных на свою собственность и на защиту от произвольных экспроприации. В ней содержались положения, гарантировавшие права торговцев (в том числе иностранных), которые были закреплены как часть английского права и политической традиции.

В XV в. на смену феодальным ополчениям пришла профес­сиональная армия и централизованным монархиям понадобились постоянные и надежные источники средств на ее содержание. Из-за невозможности их сбора с помощью конфискаций короли и князья отказались от права на собственность подданных в обмен на право налагать регулярные, заранее обусловленные налоги.

При произвольных сборах и чрезвычайных обложениях богатства припрятывались, неопределенность обложения подрывала экономику великих азиатских империй и мусульманских государств.

Сейчас трудно представить, как могла существовать даже небольшая торговля в этих условиях. Только в XIX в. торговцы обрели достаточно доверия к правительствам, чтобы начать инвестиции в шахты, фабрики и заводы, а не только в векселя, суда и перемеща­емые запасы товаров.