4.3 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности в организации

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации. Данные факты означают отвлечение средств из хозяйственного оборота и может привести в дальнейшем к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Следовательно, от того насколько соответствуют предоставленные и полученные объемы кредитования, зависит финансовое благополучие предприятия.

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования.

Чтобы провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия рассмотрим данные, приведенные в таблице 12.

Таблица 12

Кредиторская и дебиторская задолженность предприятия ООО «Каменское ХТП»

Показатель	2007 г.	2008 г.	2009г	2009г в % к 2007
1. Дебиторская задолженность (в течениие12 мес.), тыс.руб.	2,0	110,0	52,0	2600,00
- в т.ч. покупатели и заказчики, тыс.руб.	2,0	110,	52,0	2600,00
2. Кредиторская задолженность, тыс.руб.	395,0	889,0	303,0	76,7
- в т.ч. поставщики и подрядчики, тыс.руб.	314,0	810,0	297,0	94,6
- задолженность перед персоналом организации, тыс.руб.	38,0	-	-	-
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами, тыс.руб.	6,0	7,0	6,0	100,0
- расчеты по налогам и сборам	37,0	7,0	-	-
- прочие кредиторы	-	65,0	-	-

Как видно из таблицы 12 в 2007-2009 годах в организации наблюдаются скачки уровня дебиторской задолженности, что в 2009 году привело к увеличению относительно 2007 года. Это отрицательно сказывается на деятельности ООО «Каменское ХТП», т.к. связывает денежные средства предприятия. Дебиторская задолженность увеличивается достаточно быстрыми темпами. Основная задолженность образуется за счет авансовых платежей поставщикам за продукцию. Так изменилась структура кредиторской задолженности, она уменьшилась на 92,0 тыс. руб. в 2009 году, по сравнению с базисным. Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности можно увидеть построив диаграмму. (см. рис. 2)

Рис. 2 – Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности

Рассмотрим отдельные виды расчетов с дебиторами и кредиторами и их соотношения по состоянию на конец 2009 года.

Таблица 13

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей

на конец 2009 года, тыс. руб.

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			дебиторской	кредиторской
1. С покупателями и поставщиками	34,0	281,8	-	247,8
2. С бюджетом	-	-	-	-
3. По оплате труда	-	-	-	-
4.С государственными внебюджетными фондами	-	6,0	-	6,0
5. С прочими	18,0	15,2	2,8	-
Итого	52,0	303,0	2,8	251,0

Проанализировав данные таблицы 13 можно сделать следующие выводы, что в конце отчетного года сумма кредиторской задолженности превысила дебиторскую на 248,2 тыс. руб. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской произошло почти по всем позициям, за исключением расчетов с прочими покупателями и заказчиками. В последнем случае превышение дебиторской задолженности над задолженностью перед прочими кредиторами составило 2,8 тыс. руб. Расчеты с поставщиками материально-технических ресурсов и покупателями занимают наибольший удельный вес в составе дебиторской и кредиторской задолженностей и являются результатом взаимных неплатежей.

Представим сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, в таблице 14.

Таблица 14

Сравнительный анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Показатель	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Отклонение
Остатки: 1.на начало 2009 г., тыс. руб.	110,0	889,0	779,0
2.на конец 2009 г., тыс. руб.	52,0	303,0	251,0
3.Средние остатки, тыс. руб.	81,0	596,0	515,0
4. Период оборота в днях	1,8	13,0	11,2
5. Оборачиваемость, в оборотах	200	27,7	-172,3

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующие выводы: период погашения кредиторской задолженности на 11,2 дня больше, чем дебиторской задолженности, что объясняется превышением суммы кредиторской задолженности над дебиторской на 779,0 тыс. руб. Причина этого – в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация может рассматриваться положительно, так как обеспечивает дополнительный приток денежных средств, но только в том случае, если невелика доля просроченных платежей. В противном случае дефицит платежных средств при условии наступления сроков погашения долговых обязательств может привести к дальнейшему росту кредиторской задолженности и в конечном итоге к неплатежеспособности предприятия.

Для улучшения финансового состояния организации необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностей, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

Используя показатели оборачиваемости, можно установить длительность операционного и финансового циклов.

Таблица 15

Расчет операционного и финансового циклов

Показатель	2007 г.	2009г.	Отклонение
1. Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	13695,0	16529,0	2834,0
2. Себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	11603,0	14358,0	2755,0
3. Средняя стоимость материальных запасов, тыс. руб.	533,5	506,0	-27,5
4.Средняя стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб.	3,5	81,0	77,5
5.Средняя стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.	324,0	596,0	272,0
6. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов, к-во оборотов	21,7	28,4	6,7
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, к-во оборотов	3912,9	204,06	-3708,84
8. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, к-во оборотов	42,3	27,7	-14,6
9.Продолжительность оборачиваемости материальных запасов, дней	16,6	12,7	-3,9
10.Продолжительность оборачиваемости дебиторской задолженности, дней	0,09	1,8	1,71
11.Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности, дней	8,5	13,0	4,5
12.Продолжительность операционного цикла, дней	16,69	14,5	-2,19
13. Продолжительность финансового цикла, дней	8,19	1,7	-6,49

Операционный цикл характеризует общее время (в днях), в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности.

Длительность финансового цикла характеризует время между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей, то есть показывает время, в течение которого денежные средства отвлечены от оборота.

Из полученных данных таблицы 15 следует, что длительность операционного цикла за 2009 год равна 14,5 дня, что на 2,19 дня меньше, чем в 2007 году. При этом в течение 13 дней деятельность осуществлялась за счет капитала поставщиков (кредиторов), а в течение 1,7 дня – за счет иных источников. Такими источниками, как правило, являются собственные средства организации, а так же краткосрочные кредиты банков.

Необходимо отметить, что увеличение остатков текущих активов, так же как и ускорение оборачиваемости кредиторской задолженности, сопровождается оттоком денежных средств.

Для сравнения дебиторской и кредиторской задолженности необходимо рассчитать среднегодовую дебиторскую и кредиторскую задолженность, отнести к валюте баланса и рассчитать отношение между ними. Расчетные показатели сведены в таблицу 16.

Таблица 16

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии

Показатель	2007 г.	2009 г.	Состояние задолженности за 2009 г., тыс. руб.
			на начало года	на конец года
2. Среднегодовая дебиторская задолженность, тыс.руб.	3,5	81,0	110,0	52,0
- в % к валюте баланса	0,5	2,2	3,29	1,3
1. Среднегодовая кредиторская задолженность, тыс.руб.	324,0	596,0	889,0	297,0
- в % к валюте баланса	43,6	15,8	26,6	7,1
3. Отношение дебитор. задол. к кредит. задол. ,%	1,1	13,9	12,4	18,3

Из данных таблицы 16 видно, что уменьшились и кредиторская и дебиторская задолженности. Среднегодовая дебиторская задолженность в 2009 году выросла по сравнению с предыдущим годом на 77,5 тыс.руб., но к концу года видим, что она уменьшилась на 58,0 тыс.руб. Что касается среднегодовой кредиторской задолженности, то она увеличилась на 272,0 тыс.руб., но концу года так же уменьшилась на 592,0 тыс. руб. Хотя отношение дебиторской задолженности к кредиторской, к концу года, и возросло, но в суммовых разницах кредиторская задолженность больше, чем дебиторская, это говорит о том, что предприятие не может в полном объеме погасить свои обязательства.