- •Т.Л. Ищук
- •Содержание
- •Раздел 1. Основы организации финансов предприятий
- •Тема 1. Сущность финансов предприятий.
- •Общее понятие о финансах предприятий.
- •Функции финансов предприятий.
- •1.3 Принципы организации финансов предприятий.
- •1.4 Организационно-правовые формы предприятий и организаций
- •Какие фонды денежных средств предприятий относятся к собственным фондам?
- •Объясните многообразие форм собственности как необходимое условие эффективности финансов предприятий.
- •Какова главная цель финансов предприятий?
- •Чем отличается контрольная функция финансов предприятий от финансового контроля?
- •Тема 2. Финансовые ресурсы и капитал предприятия
- •2.1 Понятие и виды финансовых ресурсов предприятия.
- •Прибыль
- •Капитал предприятия и его классификация.
- •Доходы и расходы предприятия
- •Финансирование прочих расходов
- •Прибыль
- •2.4. Прибыль и рентабельность
- •Тема 3. Денежный оборот предприятия.
- •3.1 Понятие и принципы организации денежного оборота предприятия.
- •3.2 Формы безналичных расчетов.
- •Продавец
- •Продавец
- •Покупатель
- •Банк продавца
- •Продавец
- •Покупатель
- •Продавец
- •Покупатель
- •Продавец
- •Покупатель
- •Продавец
- •Банк продавца
- •Покупатель
- •Правила организации налично-денежного оборота на предприятии предусматривают:
- •Текущие счета – это счета, открытые:
- •3. При недостаточности средств на счете предприятия в первую очередь производится списание средств:
- •4. Для какой формы расчетов не требуется депонирование средств на отдельном счете?
- •5. Условное денежное обязательство, принимаемое банком по поручению плательщика, произвести платеж в пользу получателя средств – это:
- •Раздел 2. Источиники финансирования предприятий
- •Тема 4. Способы финансирования предприятий
- •Самофинансирование
- •4.2 Финансирование через механизмы рынка капитала.
- •4.3 Банковское кредитование.
- •4.4 Бюджетное финансирование
- •4.6. Категории инвесторов
- •Тема 5. Основной капитал предприятия.
- •5.1. Содержание, состав и классификация основного капитала.
- •5.2. Амортизация основных фондов.
- •5.3. Показатели эффективности использования основных фондов.
- •Тестовые задания к теме 5
- •Тема 6. Оборотные средства предприятия.
- •Заемные оборотные средства:
- •Дополнительно привлеченные оборотные средства:
- •6. 2. Нормирование оборотных средств.
- •6.3 Показатели эффективности использования оборотных средств.
- •Тема 7 Финансовое планирование на предприятиях.
- •7. 2 Перспективное финансовое планирование.
- •7.3 Текущее финансовое планирование
- •7.4 Оперативное финансовое планирование
- •7.5. Финансовый контроллинг
- •Методы контроллинга:
- •7.6. Бюджетиррование в системе финансового планирования
- •7.7. Особенности финансового планирования в условиях инфляции.
- •2. На этапе стратегического анализа разрабатываются:
- •Тема 1. Сущность и функции финансов предприятий (организаций)
- •Функции финансов предприятий
- •Принципы организации финансов предприятий
- •Какие фонды денежных средств предприятий относятся к собственным фондам?
- •Объясните многообразие форм собственности как необходимое условие эффективности финансов предприятий.
- •Какова главная цель финансов предприятий?
- •Чем отличается контрольная функция финансов предприятий от финансового контроля?
- •Тема 2. Финансовые ресурсы и капитал предприятия
- •Капитал предприятия, его классификация
- •Доходы и расходы предприятия
- •Прибыль и рентабельность
- •Тема 3 Денежный оборот и система расчетов на предприятии
- •Правила организации налично-денежного оборота на предприятии предусматривают:
- •Текущие счета – это счета, открытые:
- •3. При недостаточности средств на счете предприятия в первую очередь производится списание средств:
- •4. Для какой формы расчетов не требуется депонирование средств на отдельном счете?
- •5. Условное денежное обязательство, принимаемое банком по поручению плательщика, произвести платеж в пользу получателя средств – это:
- •Тема 5. Основной капитал предприятия
- •Показатели эффективности использования основных фондов.
- •Тестовые задания к теме 5
- •Тема 7. Финансовое планирование на предприятии
- •2. На этапе стратегического анализа разрабатываются:
- •Какие из приведенных денежных отношений относятся к финансовым?
- •Виды финансовых ресурсов, сформированные за счет собственных внутренних источников:
- •Правила организации налично-денежного оборота на предприятии предусматривают:
- •Основные источники финансовых ресурсов в условиях самофинансирования:
- •Финансовый план – это:
- •Определить методом прямого счета доход от реализации продукции на основе следующих данных:
- •1.Какие фонды денежных средств относятся к собственным фондам?
- •2. По объекту инвестирования различают следующие виды капитала:
- •3. Текущие счета – это счета, открытые:
- •4. Виды долгового финансирования:
- •5. На этапе стратегического анализа разрабатываются:
- •6. По годовому плану предприятие имеет следующие показатели (тыс. Руб.):
- •1.Какова главная цель финансов предприятий?
- •1. Чем отличается контрольная функция финансов от финансового контроля?
- •2. Норма валовой прибыли предприятия определяется как:
- •1.Какие из приведенных денежных отношений являются финансовыми?
- •2.Разница между экономической и бухгалтерской прибылью в том, что:
- •3.Расчеты, связанные лишь с движением денежных средств – это:
- •4.Конверсируемые облигации – это:
- •5.К оборотным производственным фондам относятся:
- •6. Рассчитать доход от реализации продукции методом укрупненного счета на основе следующих данных:
- •1.Укажите правильный ответ
- •2. По объекту инвестирования различают
- •3. Восстановительная стоимость основных фондов – это
- •4. По месту и роли в процессе воспроизводства оборотные средства подразделяются на:
- •1. К финансовым ресурсам предприятий, сформированным за счет внешних источников, относятся:
- •2. Сверх установленного лимита предприятия имеют право хранить в своих кассах наличные деньги не свыше трех рабочих дней только:
- •3. Преимущества лизинга:
- •4. Показателями эффективности использования основных фондов являются:
- •5. Под структурой оборотных средств понимают:
- •1. Выберите правильный вариант, показывающий взаимосвязь между финансовыми ресурсами, капиталом, активами и пассивами:
- •2. Для оценки эффективности самофинансирования анализируют показатели:
- •3. При каких методах начисления амортизации основой выступает остаточная стоимость?
- •4. К нормируемым оборотным средствам относятся:
- •5. Стратегическими целями финансовой деятельности предприятия являются:
- •5) Расчеты чеками.
- •1. К расходам по обычным видам деятельности относятся:
- •2. Какой кредит может быть предоставлен в вексельной форме без права оборота, по открытому счету или на основе аккредитива?
- •3. Остаточная стоимость основных фондов – это:
- •4. Уменьшение длительности одного оборота оборотных средств свидетельствует:
- •5. Основными задачами финансового планирования на предприятия являются:
- •3) Амортизация основных фондов;
- •1. Резервный фонд предприятия:
- •2. Источниками формирования уставного капитала предприятия являются:
- •3. Налогооблагаемая прибыль – это:
- •4. Прямое бюджетное финансирование предоставляется:
- •5. Для каких методов начисления амортизации основой является остаточная стоимость?
- •1. Общественное назначение финансов предприятий заключается в том, чтобы:
- •2. Ссудный капитал – это:
- •3. Ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение лица, выдавшего ценную бумагу уплатить держателю этой ценной бумаги указанную в ней сумму – это:
- •4. По какому виду кредитования максимальная сумма (лимит) кредита определяется индивидуально для каждого предприятия, и не должна превышать 25% от среднемесячных зачислений на расчетный счет?
- •5. Документами стратегического финансового планирования являются:
- •2) Доходы и расходы предприятия;
Раздел 1. Основы организации финансов предприятий
Тема 1. Сущность финансов предприятий.
Общее понятие о финансах предприятий.
В финансовой системе важнейшей сферой финансовых отношений являются финансы предприятий, организаций, учреждений, так как именно здесь создается стоимость в ее денежной форме, перераспределяемая затем в другие сферы и звенья финансовой системы.
Звеньями данной сферы выступают:
финансы предприятий, организаций, осуществляющих коммерческую деятельность,
финансы организаций, учреждений, функционирующих на некоммерческой основе,
финансы общественных организаций.
Финансы предприятий – одна из форм проявления общего понятия финансов, поэтому финансам предприятий присущи общие признаки финансов:
денежный характер;
распределительный характер;
формирование и использование фондов денежных средств
(более широко – финансовых ресурсов).
Вместе с тем, общегосударственным финансам, например, присущ безэквивалентный характер распределения, т.е. без встречного движения финансовых потоков на эквивалентной основе (налоги, бюджет, внебюджетные фонды). А в составе финансовых отношений предприятий и организаций могут быть как безэквивалентные отношения (взаимоотношения с государством), так и эквивалентные (выплата заработной платы, расчеты с поставщиками, покупателями и пр.).
Обычно финансы ассоциируются с деньгами, но деньги и финансы – не тождественные понятия. Это взаимосвязанные, но разные экономические категории, имеющие разное общественное назначение.
Общественное назначение денег – соизмерять стоимости обмениваемых товаров, выступать средством обращения, платежа, накопления, мировыми деньгами.
Общественное назначение финансов – распределять созданную денежную форму стоимости, формируя фонды денежных средств определенного целевого назначения.
Связь финансов и денег состоит в том, что финансы выступают в денежной форме, это их внешняя оболочка, видимая на поверхности явлений. А внешняя форма и сущность явлений, как известно, не совпадают.
К. Маркс по этому поводу утверждал, что если бы внешние формы и сущность вещей совпадали, то излишни были бы любые науки.
Финансы предприятий – это экономическая категория, производная от общей категории финансов.
Под экономическими категориями понимают теоретическое выражение какой-то части общественных явлений.
Каждая экономическая категория выражает свою часть общественных явлений и имеет свое общественное назначение.
Финансы предприятий, как экономическая категория, выражают совокупность экономических отношений, возникающих в процессе распределения вновь созданной денежной формы стоимости и перераспределения ранее созданных фондов денежных средств для обеспечения текущей деятельности предприятия и его развития.
Для выяснения сущности финансов предприятий необходимо рассмотреть состав отношений, которые они выражают.
Следует учитывать, что не все денежные отношения являются финансовыми. Так, в денежной форме выступают кредит, заработная плата, цена, себестоимость. Это самостоятельные экономические категории, каждая из которых имеет свое общественное назначение. Но, как и финансы, они принимают участие в распределительном процессе, который характеризуется чрезвычайной сложностью. Вместе с тем, в западной финансовой науке нет разграничения между финансами и кредитом. Поскольку существует очень тонкая грань между финансовыми и кредитными ресурсами. Между ними происходит постоянный перелив. Так, временно свободные финансовые ресурсы предприятий, организаций, населения и государства, находящиеся на банковских счетах, составляют ссудный фонд страны и используются как кредитные ресурсы. С момента востребования их владельцами, они вновь становятся финансовыми ресурсами. В традициях же отечественной финансовой науки принято отдельно рассматривать теорию финансов и теорию кредита.
Таким образом, к финансовым отношениям следует относить те денежные отношения, в которых проявляются все признаки финансов: денежный характер, распределеительный характер, формирование и использование фондов денежных средств.
К финансовым отношениям предприятий относятся:
Отношения с другими предприятиями, организациями по поводу:
Создания межхозяйственных организаций (например, кирпичного завода) и получение прибыли пропорционально вложенному капиталу.
Участия в формировании уставного капитала другого предприятия.
Приобретения ценных бумаг какого-либо акционерного общества и получение дивидендного дохода.
Формирование фондов для расчетов с поставщиками, подрядчиками и пр.
Отношения с государством по поводу:
Оплаты налогов в бюджет и государственные внебюджетные фонды, таможенных пошлин и обязательных платежей (сборов, штрафных санкций).
Предоставления государством предприятию различных видов финансовой помощи в виде бюджетных ассигнований, льгот, субсидий, налоговых, бюджетных кредитов и пр.
Приобретения государственных ценных бумаг и получение доходов по ним, либо владения акциями предприятия государством.
Отношения с вышестоящими организациями по поводу:
Отчислений в централизованные фонды вышестоящей организации.
Финансирования вышестоящей организацией научных исследований, в т.ч. маркетинговых, капитального строительства.
Отношения с банками (кроме кредитных отношений) по поводу:
Вложения средств в депозиты и получение процентного дохода.
Приобретения ценных бумаг банка предприятием, либо ценных бумаг предприятия банком с целью получения дохода.
Совместного участия предприятия и банка в реализации коммерческих проектов.
Отношения со страховыми организациями по поводу:
Формирования страховых фондов по заключенным договорам страхования.
Выплаты страховых сумм и страховых возмещений.
Операций с ценными бумагами предприятия или страховой организации.
Отношения с инвестиционными институтами (паевые, инвестиционные фонды, инвестиционные банки, стратегические инвесторы) по поводу:
Размещения инвестиций для реализации совместных проектов, приватизации и пр.
Отношения внутри предприятия по поводу:
Первичного распределения созданной денежной формы стоимости (выручки от реализации продукции, работ, услуг) и формирования амортизации, фонда оплаты труда, прибыли.
Перераспределения ранее созданных фондов накопления и потребления.
Отношения с работниками предприятия по поводу:
Использования фондов потребления – фонда оплаты труда, фондов материального поощрения и социального развития коллектива, созданных за счет чистой прибыли (премии, обучение сотрудников и их детей, лечение, в том числе санаторно-курортное, приобретение, либо помощь в приобретении жилья, содержание объектов непроизводственного назначения предприятия: детские сады, жилье, базы отдыха и пр.).
Инвестирование в предприятие работниками (операции с ценными бумагами предприятия, вклады в уставный капитал).
Каждая из перечисленных групп финансовых отношений имеет свои особенности и сферу применения. Но все они носят двухсторонний характер и материализуются в конкретных видах финансовых ресурсов и фондов денежных средств.
Главный признак финансовых фондов – их целевой характер. Как только денежные средства получили целевое назначение, они становятся фондом. На предприятиях формируются следующие фонды денежных средств: собственные, привлеченные и заемные.
К собственным фондам относятся:
Уставный;
Добавочный;
Инвестиционный;
Резервный;
Валютный.
Уставный фонд создается одновременно с созданием предприятия. Порядок его образования зависит от организационно-правовой формы и формы собственности предприятия. Называется уставным, потому что предусмотрен в уставе предприятия.
Добавочный капитал формируется за счет средств от переоценки основных средств предприятия, капитального строительства, безвозмездно полученных ценностей, эмиссионного дохода акционерного общества.
Инвестиционный фонд – источник увеличения уставного капитала, т.к. вложение средств в развитие производства увеличивают имущество предприятия. Формируется за счет чистой прибыли.
Резервный фонд формируется за счет чистой прибыли после выплаты всех финансовых обязательств. Предназначен для непредвиденных расходов, связанных с осуществлением хозяйственно-финансовой деятельности предприятия.
Валютный фонд формируется на предприятиях, получающих валютную выручку от экспортных операций, и покупающих валюту для осуществления импортных операций.
Фонды привлеченных средств имеют двойственный характер. С одной стороны, эти средства находятся в обороте предприятия, а с другой стороны, они ему не принадлежат. Источниками данных фондов могут быть фонд оплаты труда, фонд материльного поощрения и социального развития коллектива, фонд выплаты дивидендов акционерам по акциям, резервы предстоящих расходов и платежей, которые создаются для погашения кредитов банка, освоения новой техники, научно-исследовательских работ, отчислений вышестоящей организации.
Показательный пример трансформации кредитных ресурсов в финансовые ресурсы - формирование финансовых фондов предприятий за счет заемных средств (кредитов банка, коммерческих кредитов, факторинга, лизинга и пр.).
Главная цель финансов предприятий – формирование необходимого объема финансовых ресурсов для использования их в текущей производственной деятельности и обеспечения развития в предстоящем периоде.
Являясь фактически исходным звеном финансовой системы, финансы предприятий играют определяющую роль в социально-экономическом развитии страны. Эта роль проявляется в следующем – финансы предприятий (организаций):
Создают финансовую основу жизнедеятельности государства.
Обеспечивают непрерывность производственного процесса.
Децентрализовано реализуют социальные задачи развития общества.
Служат главным инструментом регулирования общественного воспроизводства.
Обеспечивают регулирование отраслевых пропорций в рыночной экономике, способствуют созданию новых производств и современных технологий.
Позволяют использовать денежные накопления домашних хозяйств путем предоставления возможности инвестирования их в доходные финансовые инструменты, эмитируемые предприятиями.