Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
1-35, кроме 28, 29, 30.docx
Скачиваний:
0
Добавлен:
30.04.2019
Размер:
81.21 Кб
Скачать

23. Методы управления активами и пассивами

Управление активами и пассивами (УАП) банка есть циклический процесс решения следующих задач:

- разработка краткосрочного прогноза по оценке эффективности источников и направлений использования средств;

- установление процентных ставок на кредиты и депозиты и доведение их до соответствующих подразделений банка;

- решение задачи установления процентных ставок по активным и пассивным операциям исходя из максимизации чистого процентного дохода в рамках утвержденных лимитов;

- оценка риска ликвидности, то есть способности приобретать денежные средства в наличной и безналичной форме быстро и по разумной цене для выполнения своих текущих обязательств.

Главная цель управления активами и пассивами представляет собой совокупность путей оптимизации размеров прибыли или стабилизации величины маржи (разности между процентными доходами и процентными расходами) при приемлемом уровне риска (ликвидности банка). В банковской практике применяются различные методы, использование которых зависит во многом от клиентской ресурсной базы.

Методы управления активами и пассивами (Стратегии УАП)

- Метод фондового пула (стратегия управления активами). Метод основывается на подходе к управлению активами за счет покрытия

банком своих потребностей в ресурсах путем постоянной конвертации активов

в кассовые и приравненные по ликвидности активы. В соответствии с этим

методом потребность банка в ликвидности удовлетворяется за счет оптимизации

управления активными операциями.

- Метод управления фондами (стратегия управления пассивами). Метод основан на сопоставлении прогнозов общей потребности в средствах

для погашения задолженности и всех имеющихся у банка источников ее покрытия

для каждого момента времени в пределах прогнозного периода.

- Метод конверсии фондов (стратегия сбалансированного управления). Метод основывается на увязывании средств по источникам и направлениям

использования путем:

а) распределения всех средств по источникам формирования в зависимости от

оборота по счетам и резервных требований;

б) распределения средств из каждого источника на финансирование

соответствующих по срокам и объемам активов.

- Прочие методы

Для решения задачи управления активами и пассивами необходимо иметь следующую информацию:

- отчетность по ликвидности (отчет о состоянии позиции по первичным и вторичным резервам; график погашения активов и пассивов; ретроспективные данные по источникам и направлениям использования средств; сравнение источников средств с высокой степенью непостоянства и состава ликвидных активов);

- отчетность по проблемным активам (отчет о нефункционирующих кредитах и других неработающих активах; отчет о резервировании средств для списания просроченных кредитов; отчет о списании кредитов и других активов);

- экономическую отчетность (анализ состояния кривой рыночной доходности; прогноз инфляции);

- отчетность по процентным ставкам (анализ стоимости фондов; обзор текущих банковских процентных ставок; отчетность о процентных ставках у основных конкурентов).

31.Анализ ур. приб-сти б. Модели Дюпона, Гордона, Шарпа. Система фин. коэф-тов для оценки прибыльности: коэффициент процентной маржи, уровней непроцентного дохода и расхода, соотношения непроцентной и процентной маржи, стабильных расходов на рубль активов, показатели прибыльности активов и собственного капитала и т.д.

Оценка уровня прибыльности банка на основе фин. коэффициентов основывается на приемах:

1.сравнение фактич. значения фин. коэф-та со стандартами банка; 2.оценка соответствия ур. коэф-та мировым стандартам: 3.анализ динамики коэф-та; 4.сопост-ние значения коэф-та с соотв-ими показателями однотипных по величине и напр-ниям деят-сти банка.

Факторный анализ уровня приб-сти банка позволяет детализировать причины ее изменения, и конкретизировать принятие управл-их решений. Он применяется для выявления основного фактора изменения показателя приб-сти.Эл-ты системы упр. прибылью банка:-опред-ие подразделений банка, участв. в процессе упр-ия прибылью; -план-ие доходов, расходов и прибыли банка; -применение способов оценки ур. приб-сти банк. деят-сти; -опред-ие методов тек. регулирования прибыли (фин. результата).Упр. прибылью коммерческою банка осущ-ся на различных «уровнях»: на ур. банка в целом (высший ур.) и на ур. отдельных направлений деят-сти банка, конкретных банковских продуктов, отдельных раб. мест, взаимоотношений с клиентом (микроуровень).Модель Дюпона:\

Прибыль/Собств.капитал=Прибыль/Активы*Активы/Собств.кап=Прибыль/Доход*Доход/Активы*Активы/Собств.кап. ROE=ROA*EM, где ROE-рент-сть собств. капитала; ROA- рент-сть активов; EM –мультипликатор собств. капитала. Назначение модели Дюпон – выявить факторы, определяющие эф-сть функц-ния бизнеса, оценить степень их влияния и складывающиеся тенденции в их изменении и значимости. Эта модель используется и для сравнительной оценки риска инвест-ния или кредит-ния данного предприятия. Она позволяет определить, за счёт каких факторов происходило изменение рентабельности, т.е. произвести факторный анализ рентабельности.

Модель Гордона: R общ=D1/P0+(P1-P0)/P0 где Rобщ-рент-сть на конец года, D -дивиденды за год, P -цена покупки и продажи акций банка. Данная модель часто исп-ся для оценки ст-сти внебиржевых компаний, которую сложно оценить др. методами.

Модель Шарпа (ожидаемой ставки доходности): E(R)=Rf+[E(Rm)-Rf]*ξ, где β-поправочный коэф-т, отражающий рын. риск, Rf -безрисковая %-ая ставка, Rm-рын. ставка доходности (безрисковая ставка + риск-премия)

E(Rm) -ожидаемая рыночная ставка. В модели представлена зав-сть между ожидаемой дох-стью актива и ожидаемой дох-стью рынка.

Тут вы можете оставить комментарий к выбранному абзацу или сообщить об ошибке.

Оставленные комментарии видны всем.

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]