МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ, КУЛЬТУРИ, МОЛОДІ ТА СПОРТУ УКРАЇНИ
ХАРКІВСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ
Методичні рекомендації до виконання лабораторних робіт з навчальної дисципліни
“ФІНАНСОВА МАТЕМАТИКА”
для студентів напряму підготовки 6.030508 «Фінанси і кредит»
спеціалізації «Фінанси» всіх форм навчання
Харків, ХНЕУ, 2011
Затверджено на засіданні кафедри фінансів
Протокол № 1 від 26.08.2011 р.
Методичні рекомендації до виконання лабораторних робіт з навчальної дисципліни «ФІНАНСОВА МАТЕМАТИКА» для студентів напряму підготовки 6.030508 «Фінанси і кредит» спеціалізації «Фінанси» всіх форм навчання /Укл. Алексєєнко І.І. - Харків: Вид. ХНЕУ, 2012. - 48 с. (Укр. мова).
Збірник містить умови розрахункових завдань та методичні вказівки до виконання лабораторних робіт найбільш типових завдань, пов'язаних з фінансовою діяльністю підприємств в умовах ринкової економіки. Розв'язання наведених завдань сприятиме набуттю студентами компетенцій з управління грошовими активами суб’єктів підприємницької діяльності на основі проведення необхідних фінансових розрахунків. Це насамперед: визначення теперішньої й майбутньої вартості грошів, виконання операцій нарощення й дисконтування за допомогою простих і складних відсоткових і облікових ставок, аналіз грошових потоків та інш.
Лабораторна робота №1
Основи роботи в ms Excel. Часова вартість грошей. Фінансові функції ms Excel.
Мета роботи – придбати практичні навички роботи створення і обробки електронних таблиць MS Excel, ознайомлення з фінансовими функціями MS Excel, вирішення задач на оцінювання вартості грошей у часі з використанням MS Excel.
Загальні методичні рекомендації
Фінансові розрахунки – це сукупність методів і розрахунків, які використовуються при прийнятті управлінських рішень щодо доцільності підписання комерційної угоди та дозволяють отримати оптимальні характеристики здійснення фінансових операцій у залежності від різних умов їх проведення.
Кількісний аналіз таких операцій зводиться до визначення наступних основних характеристик:
приведена вартість грошей PV (present value) – це поточна (сучасна, «сьогоднішня») вартість очікуваних у майбутньому виплат (вихідна сума коштів, сума коштів наданих у борг тощо;
майбутня вартість грошей FV (future value) – це очікувана вартість грошових коштів, що були інвестовані на певний проміжок часу (t) за умов нарахування відсотків (r);
період нарахування t (рік, півріччя, квартал, місяць, день) – часовий інтервал, якому відповідає відсоткова ставка;
відсоткова ставка r (rate of interest) – це відносна величина доходу за фіксований проміжок часу, тобто відношення доходу (відсоткових грошей) до суми боргу за одиницю часу;
відсоток І (interest) або сума відсоткових грошей – це абсолютний показник, який вказує на величину доходу від надання у борг певної грошової суми, визначається як різниця між майбутньою вартістю грошей та їх сучасною вартістю.
Визначення параметрів фінансових операцій в MS Excel здійснюється з використанням 11 вбудованих функцій. Кожна функція має практично однаковий набір обов’язкових та додаткових (необов’язкових) аргументів. Задані параметри фінансової операції і є аргументами функції.
У табл. 1 представлений перелік фінансових функцій, що можуть бути використані при надані кількісного аналізу фінансової операції.
Таблиця 1
Фінансові функції MS Excel
Функція |
Роз’яснення |
1 |
2 |
БЗРАСПИС |
Обчислює майбутню вартість грошового потоку (FV, future value) за n періодів за умови змінної відсоткової ставки |
БС
|
Повертає майбутню вартість інвестицій на основі періодичних постійних (однакових за розмиром) платежів та постійної відсоткової ставки. |
ПС
|
Повертає приведену (до поточного моменту часу) вартість інвестицій. |
КПЕР |
Повертає загальну кількість періодів виплат для інвестицій на основі періодичних постійних платежів та постійної відсоткової ставки. |
ВСД |
Повертає внутрішню ставку доходності для ряду потоків грошових коштів, що представлені числовими значеннями |
МВСД
|
Повертає модифіковану внутрішню ставку доходності для ряду потоків грошових коштів. МВСД враховує як витрати на залучення інвестицій, так і відсоток, отриманий від реінвестування грошових коштів. |
НОМИНАЛ |
Обчислює номінальну річну відсоткову ставку при заданій ефективній ставці. |
ОБЩДОХОД |
Обчислює накопичену між двома періодами суму, що була сплачена в рахунок погашення основного боргу. |
ОБЩПЛАТ |
Обчислює накопичену суму відсотків за період між двома будь-якими виплатами. |
ОСПЛТ
|
Повертає величину платежу в рахунок погашення основної суми боргу за даний період на основі сталості періодичних виплат та незмінності відсоткової ставки.
|
ПЛТ
|
Повертає суму періодичного платежу для ануїтету на основі постійності суми платежів та незмінності відсоткової ставки.
|
ПРОЦПЛАТ
|
Обчислює відсотки, що були сплачені за певний інвестиційний період. |
Закінчення табл. 1 |
|
1 |
2 |
ПРПЛТ
|
Повертає суму платежів відсотків інвестиції за даний період на основі сталості періодичних виплат та незмінності відсоткової ставки. |
СТАВКА |
Повертає відсоткову ставку за ануїтетом за один період. |
ПС |
Обчислює сучасну вартість потоку за періодів (PV, present value). |
ЧИСТВНДОХ |
Обчислює внутрішню норму рентабельності IRR для нерегулярних потоків платежі будь-якого розміру. |
ЧИСТНЗ |
Обчислює сучасну вартість інвестицій (net present value, NPV) нерегулярних потоків платежі будь-якого розміру. |
ЧПС
|
Повертає величину чистої приведеної вартості інвестицій, при використанні ставки дисконтування, а також вартості майбутніх виплат (від’ємне значення) та надходжень (додатне значення). |
ЭФФЕКТ |
Обчислює ефективну річну відсоткову ставку (effective percentage rate,EPR). |
Формат функції: БЗРАСПИС(первичное; план).
Таблиця 2
Аргументи функції БЗРАСПИС
Найменування |
Значення |
Примітка |
Первинне |
Сучасна вартість |
- |
План |
Масив відсоткових ставок, що нараховуються впродовж всього періоду |
Значення можуть бути числами або пустими осередками, які будуть трактуватися як нулі (доход відсутній). |
Приклад.
Для розширення виробництва і впровадження нової лінії з виготовлення молочної продукції підприємству ВАТ "Сирмол" необхідно 150 тис. грн. З цією метою керівництво підприємства звернулось до банку "Кредитпром". Банк згоден надати кредит на строк 5 років за умов, що на основну суму боргу нараховуватимуться прості відсотки у розмирі 18% річних.
Визначити суму накопиченого боргу на кінець строку дії кредитного договору.
Рис. 1. Вхідні дані
Рис. 2 Діалогове вікно функції БЗРАСПИС
Таким чином, сума накопиченого боргу на кінець дії кредитного договору складе 343163, 66 грн.