- •Фінанси підприємств
- •6.030508 «Фінанси і кредит» і 6.030509 «Облік та аудит»
- •Модуль 1 організація фінансової роботи на підприємствах
- •Тема 1. Основи фінансів підприємств
- •Приклади розв’язання задач
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання.
- •Задачі для самостійної роботи
- •Тема 2. Кредитування підприємств
- •Приклади розв’язання задач
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Задачі для самостійної роботи
- •Модуль 2 функціональне призначення фінансових показників діяльності підприємств
- •Тема 3. Організація грошових розрахунків підприємств
- •Приклади розв’язання задач
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Задачі для самостійної роботи
- •Тема 4. Грошові надходження підприємств
- •Приклади розв’язання задач
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Задачі для самостійної роботи
- •Тема 5. Формування і розподіл прибутку
- •Приклади розв’язання задач
- •Методика розв’язання
- •Розв’язок
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Задачі для самостійної роботи
- •Тема 6. Оподаткування підприємств
- •Приклади розв’язання задач
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Задачі для самостійної роботи
- •Тема 7. Оборотні кошти підприємств
- •Приклади розв’язання задач
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Задачі для самостійної роботи
- •Тема 8. Фінансове забезпечення відтворення основних засобів
- •Приклади розв’язання задач
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Задачі для самостійної роботи
- •Модуль 3 аналіз виконання фінансової дисципліни на підприємстві
- •Тема 9. Оцінювання фінансового стану підприємств
- •Приклад проведення оцінки фінансового стану підприємства
- •Задачі для самостійної роботи студентів
- •Тема 10. Фінансове планування на підприємстві
- •Приклад складання бізнес-плану підприємства бізнес-план пат «ямз» «оновлення обладнання»
- •Задачі для самостійної роботи
- •Тема 11. Фінансова санація підприємств
- •Приклади розв’язання задач
- •Задачі для самостійної роботи
- •Список використаної літератури
- •Баланс на 01 січня 20__ року
- •I. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Звіт про рух грошових коштів
- •Додаток б статут пат «ямз»
- •1. Загальні положення
- •2. Цілі та предмет діяльності товариства
- •3. Юридичний статус товариства
- •Додаток д Методика деталізованої оцінки фінансового стану підприємства
- •Додаток е
- •Баланс на 01 січня 20__ року
- •I. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Додаток ж
- •Баланс на 01 січня 20__ року
- •Продовження додатку ж
- •Продовження додатку ж
- •I. Фінансові результати
- •Іі. Елементи операційних витрат
- •Ііі. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Додаток к
- •Баланс на 01 січня 20__ року
- •I. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •Баланс на 01 січня 20__ року
- •Фінансові результати
- •Іі. Елементи операційних витрат
- •Ііі. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Звіт про фінансові результати
- •I. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Навчальне видання
- •Фінанси підприємств
- •6.030508 «Фінанси і кредит» та 6.030509 «Облік та аудит»
- •Технічний редактор о.І. Шелудько
- •83050, М. Донецьк, вул. Щорса,31
- •83023, М. Донецьк, вул. Харитонова,10. Тел.: (062) 97- 60- 50
Додаток д Методика деталізованої оцінки фінансового стану підприємства
Таблиця Д.1.
Показники оцінки майнового стану підприємства
Показник |
Формула розрахунку |
Відображення у балансі |
Характеристика |
Коефіцієнт зносу основних засобів ↓ |
Сума зносу ОФ / Первісна вартість ОФ |
ф.1 р.032 / ф.1,р.031 |
характеризує рівень фіз. і морального зносу ОФ |
Коефіцієнт оновлення ОФ ↑ |
Приріст первісної вартості ОФ / Первісна вартість ОФ (звітна) |
ф.1 Δ р.031 / ф.1, р. 031 |
характеризує рівень фізичного і морального оновлення ОФ |
Частка обігових виробничих фондів в ОбА (загальних активах), % ↑ |
Обігові виробничі фонди / Оборотні активи (активи) |
ф.1, р. (100+120+270) * 100 / ф.1, р. (260+270) (р.280) |
показує частку оборотних коштів у виробничій сфері |
Коефіцієнт мобільності активів ↑ рекоменд. = 0,5 |
Оборотні активи / Необоротні активи |
ф.1, р. (260+270) / ф.1, р.080 |
скільки ОбК припадає на 1 грошову одиницю необоротних |
Коефіцієнт збереження засобів ↑ |
Активи (пасиви) звітного року /Активи (пасиви) базового року |
ф.1, р. 280 (ф.1, р. 640) |
зменшення чи збільшення заг. вартості майна під-тва (капіталу) |
Коефіцієнт інвестування (<1) |
Необоротні активи / Власний капітал |
ф.1, р. 080 / ф.1, р. (380+430+630) |
показує, яка частка власного капіталу інвестована у НА |
Коефіцієнт маневреності активів ↑ Рекоменд. = 0,5 (пром.) 0,7 – 0,8 (торг.) |
Оборотні активи / Активи |
ф.1, р. (260+270) / ф.1, р.280 |
показує частку ОбА у загальних |
126
Таблиця Д.2.
Основні показники рентабельності підприємства
Показник |
Формула розрахунку |
Відображення у балансі |
Характеристика |
Рентабельність виробництва (виробничих фондів), % ↑ |
Валовий прибуток * 100/ Основні виробничі фонди + нормовані оборотні кошти |
ф.2, р.050 / (ф.1, р. 030 + 100+120) |
показує прибутковість виробничої діяльності підприємства щодо тих ресурсів, що знаходяться в його розпорядженні |
Рентабельність продукції, % ↑ |
Операційний прибуток * 100/ Операційні витрати |
ф.2, р. 100 / ф.2, р. 280 |
показує ефективність вкладених коштів в операційну діяльність підприємства |
Рентабельність продажу, % ↑ |
Операційний прибуток * 100 / Дохід від реалізації |
ф.2, р. 100 / ф.2, р.010 |
показує частину операційного прибутку у загальній виручці від реалізації |
Валова рентабельність РП, % ↑ |
Валовий прибуток * 100 / Чистий дохід від реалізації |
ф.2, р. 050 / ф.2, р. 035 |
скільки гривень валового, операційного та чистого прибутку відповідно підприємство отримує з кожної гривні чистої виручки від реалізації |
Операційна рентабельність РП, %↑ |
Операційний прибуток *100 / Чистий дохід від реалізації |
ф.2, р. 100 / ф.2, р. 035 |
|
Чиста рентабельність РП, % ↑ |
Чистий прибуток *100/ Чистий дохід від реалізації |
ф.2, р. 220 / ф.2, р. 035 |
|
Рентабельність власного капіталу, % ↑ |
Чистий прибуток *100/ Власний капітал |
ф.2, р. 220 / ф. 1, р. 380 |
показує рівень ефективності використання власного капіталу підприємства |
Рентабельність активів, % ↑ |
Чистий прибуток *100 / Актив балансу |
ф. 2, р. 220 / ф.1, р. 280 |
показує рівень ефективності використання майна підприємства |
Коефіцієнт реінвестування, % ↑ |
Реінвестований прибуток/Чистий прибуток |
ф.1, Δ р. (340+350) / ф.2, р. 220 |
скільки чистого прибутку капіталізовано (спрямовано на збільшення ВК) |
Коефіцієнт стійкості економічного зростання, % ↑ |
Реінвестований прибуток / Власний капітал |
ф.1 Δ р. (340+350) / ф.1 380 |
темп збільшення ВК за рахунок ЧП |
Період окупності капіталу, роки ↓ |
Валюта балансу/Чистий прибуток |
ф.1, 280 / ф.2, р. 220 |
період, за який кошти, інвестовані в активи, будуть компенсовані ЧП |
Період окупності власного капіталу, роки ↓ |
Власний капітал/Чистий прибуток |
ф.1, р. 380 / ф.2, р. 280 |
період, за який ВК буде компенсований ЧП |
Таблиця Д.3.
Основні показники оцінки фінансової стійкості підприємства
Показник |
Формула розрахунку |
Відображення у балансі |
Характеристика |
1 |
2 |
3 |
4 |
Власні обігові кошти (робочий капітал) ВОбК ↑ |
Оборотні активи – короткострокові зобов’язання або Власний капітал + Довгострокові зобов’язання – Необоротні активи |
ф.1, р. (260+270-620-630)
ф.1, р. (380+430+630 + 480 - 080)
|
оборотні кошти, що фінансуються за рахунок ВК та ДПК, які дозволяють платити за поточні борги |
Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами |
ВОбК / Оборотні активи ↑ 0,1-0,2 |
ф.1, р. (260+270-620-630) / ф.1, р. (260+270) |
показує абсолютну можливість перетворення активів у ліквідні активи |
Маневреність робочого капіталу ↓ |
Запаси / ВОбК |
ф.1, р. (100+110+120+130+140) / ф.1, р. (260+270-620-630) |
частка запасів у ВОбК, що обмежує свободу маневру власними коштами |
Маневреність власних коштів ↑ |
Грошові кошти / ВОбК |
ф.1, р. (230+240) / ф.1, р. (260+270-620-630) |
частку абсолютно ліквідних активів у ВОбК, забезпечує свободу фінансового маневру |
Коефіцієнт забезпечення ВОбК запасів ↑ |
ВОбК / Запаси |
ф.1, р. (380+430+480-080) / ф.1, р. (100+110+120+130+140) |
наскільки запаси забезпечені довгостроковими стабільними джерелами фінансування |
Коефіцієнт покриття запасів ↑ |
«Нормальні» джерела покриття запасів / Запаси |
ф.1, р. (380+430+480-080+500+520+530+540) / ф.1, р. (100+110+120+130+140) |
скільки на од. коштів, вкладених в запаси, припадає разом ВК, довго- та короткострокових зобов’язань |
Коефіцієнт фінансової залежності ↓, норма =2 |
Пасиви / Власний капітал |
ф.1, р. 640 / ф.1. р. (380+430+630) |
скільки одиниць сукупних джерел припадає на одиницю власного капіталу |
Коефіцієнт фінансової незалежності (автон.) 0,5 ↑ |
Власний капітал / Пасив балансу |
ф.1, р. (380+430+630)/ ф.1, р. 640 |
незалежність підприємства від позикових коштів, частку ВК |
Маневреність власного капіталу ↑ > 0,1 |
ВОбК/ Власний капітал |
ф.1, р. (260+270-620-630) / ф.1, р. (380+430+630) |
показує частку ВОбК у власному капіталі |
Продовження табл. Д.3.
1 |
2 |
3 |
4 |
Коефіцієнт концентрації позикового капіталу ↓, < = 0,5 |
Позиковий капітал/ Пасив балансу |
ф.1, р. (480+620)/ф.1, р. 640 |
скільки припадає позикового капіталу на одиницю сукупних джерел |
Коеф-т фінансової стабільності (фінансування) > 1 |
Власний капітал/Позиковий капітал |
ф.1, р. (380+430+630) / ф.1, р. (480+620) |
характеризує забезпеченість заборгованості ВК |
Фінансовий леверидж ↓<= 0,25 |
Довгострокові зобов’язання/Власний капітал |
ф.1 р.480 / ф.1, р. (380+430+630) |
характеризує залежність підприємства від довгострокових зобов’язань |
Коефіцієнт фінансової стійкості = 0,85 – 0,9 |
Власний капітал + довгострокові зобов’язання/Пасив балансу |
ф.1, р. (380+430+480+630) / ф.1, р. 640 |
показує частку стабільних джерел фінансування у їх загальному обсязі |
Абсолютна фінансова стійкість властива, якщо вартість запасів підприємства менша за вартість його власного оборотного капіталу: ВОбК > Запаси
Нормальна фінансова стійкість присутня, якщо запаси підприємства не перевищують сукупної величини ВОбК та тимчасово вільних (виправданих) джерел коштів, які враховують короткострокову кредиторську заборгованість (ф.1, р. (380+430+480-080+500+520+530+540)): ВОбК + ВДФЗ > Запаси
Нестійкий фінансовий стан: порушується платіжний баланс, але зберігається можливість відновлення рівноваги платіжних коштів і платіжних зобов'язань: ВОбК + ВДФЗ = Запаси
При цьому мають дотримуються такі умови:
виробничі запаси і готова продукція рівні або перевищують суму короткострокових кредитів і позикових коштів, які беруть участь у формуванні запасів;
незавершене виробництво і витрати майбутніх періодів рівні або менші за суму власного оборотного капіталу.
4. Кризовий фінансовий стан характеризується перевищенням величини запасів над ВОбК та ВДФЗ:
ВОбК + ВДФЗ < Запаси
Таблиця Д.4.
Основні показники оцінки ділової активності підприємства
Показник |
Формула розрахунку |
Відображення у балансі |
Характеристика |
|
Коефіцієнт трансформації (оборотність активів), оберти ↑ |
Чистий дохід від реалізації /Активи |
ф.2, р.035 / ф.1, р.280 |
скільки отримано чистого доходу від реалізації продукції на одиницю коштів, інвестованих в активи |
|
Коефіцієнт оборотності ОбА |
Чистий дохід від реалізації / ОбА |
ф.2, р.035 / ф.1, р. (260+270) |
кількість обертів ОбК за період |
|
Період одного оберту обігових коштів, днів |
360*Оборотні активи / Чистий дохід від реалізації |
360* ф.1, р. (260+270) / ф.2, р.035 |
середній період від витрачання коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реалізованої продукцію |
|
Коефіцієнт оборотності |
||||
- запасів |
Чистий дохід від реалізації / Запаси |
ф.2, р.035 / ф.1, р. (100+110+120+130+140) |
|
|
- готової продукції |
Чистий дохід від реалізації / Готова продукція |
ф.2, р.035 / ф.1, р. 130 |
величину чистого доходу від реалізації, яка припадає на кожну гривень вкладених коштів у запаси, готову продукцію, товари відповідно та кожну гривню дебіторської та кредиторської заборгованості.
|
|
- товарів |
Чистий дохід від реалізації / Товари |
ф.2, р.035 / ф.1, р. 140 |
||
- дебіторської заборгованості (ДтЗ) |
Чистий дохід від реалізації / ДтЗ |
ф.2, р.035 / ф.1, р. (160+170+180+190+200+210) |
||
- кредиторської заборгованості (КтЗ) |
Чистий дохід від реалізації / КтЗ |
ф.2, р.035 / ф.1, р. 530 |
||
Оборотність, дні: |
||||
- запасів |
360*Запаси / Чистий дохід від реалізації |
360* ф.1, р. (100+…+140) / ф.2, р.035 |
середній період від витрачання коштів для виробництва продукції (придбання запасів, товарів, виробництва продукції, виникнення ДтЗ та КтЗ) до отримання коштів за реалізовану продукцію |
|
- готової продукції |
360*Готова продукція / Чистий дохід від реалізації |
360* ф.1, р. 130 / ф.2, р.035 |
||
- товарів |
360*Товари / Чистий дохід від реалізації |
360* ф.1, р. 140 / ф.2, р.035 |
||
- дебіторської заборгованості |
360*ДтЗ / Чистий дохід від реалізації |
360* ф.1, р. (160+170+180+190+200+210) / ф.2, р.035 |
||
- кредиторської заборгованості |
360* КтЗ / Чистий дохід від реалізації |
360* ф.1, р. 530 / ф.2, р.035 |
||
Операційний цикл |
Оборотність запасів + оборотність ДтЗ |
тривалість процесів реалізації запасів та розрахунків по ним |
||
Фінансовий цикл |
ОЦ + Одтз -Октз |
ОЦ +ліквідація кредиторської заборгованості |
Таблиця Д.5.
Основні показники оцінки ліквідності (платоспроможності) підприємства
Показник |
Формула розрахунку |
Відображення у балансі |
Характеристика |
Коефіцієнт загальної ліквідності ↑, > 1, 2 – 2,5 |
Поточні активи / Поточні пасиви |
ф.1, р. 260 / ф.1, р. 620 |
достатність ОбК для погашення поточних боргів |
Коефіцієнт поточної (швидкої) ліквідності ↑ 0,7 - 0,8 |
Поточні активи – Запаси / Поточні пасиви або Кошти + ДтЗ / Поточні пасиви |
ф.1, р. (260-100-110-120-130-140) / ф.1, р. 620 |
показує, скільки одиниць ліквідних активів припадає на одиницю термінових боргів |
Коефіцієнт абсолютної ліквідності ↑ 0,2 – 0,25 якщо < 1, баланс неліквідний |
Кошти +Поточні фінансові інвестиції / Поточні пасиви |
ф.1, р. (220+230+240) / ф.1, р.620 |
готовність підприємства негайно ліквідувати короткострокову заборгованість |
Співвідношення дебіторської та кредиторської заборгованості = 1 |
Дебіторська заборгованість/ Кредиторська заборгованість |
ф.1, р. (160+170+180+190+200+210) / ф.1, р. (520+530+540) |
здатність розрахуватись з кредиторами за рахунок дебіторів |