Тема 8. Финансы предприятий и организаций

Понятие финансов предприятий, принципы их организации, функции. Факторы, влияющие на организацию финансов предприятия. Структура и источники финансовых ресурсов предприятия.

Роль финансов в кругообороте основных фондов предприятия. Финансовые аспекты формирования оборотных средств предприятия. Прибыль предприятия.

Финансы предприятий составляют основу финансовой системы. Как хозяйствующий субъект предприятие взаимодействует с поставщиками и покупателями, с партнерами по совместной деятельности, с банком, бюджетом и т.д.

Финансы предприятий - это совокупность экономических, денежных отношений, связанных с формированием и использованием фондов денежных средств и накоплений предприятия, а также с контролем за формированием, распределением и использованием этих фондов и накоплений.

Финансы предприятия выполняют 3 функции:

1. обеспечивающая;

2. распределительная;

3. контрольная.

При организации финансов предприятий учитываются следующие принципы:

1. Принцип хозяйственной самостоятельности;

2. Принцип самофинансирования;

3.Принцип материальной заинтересованности;

4. Принцип материальной ответственности;

5. Принцип обеспечения финансовых резервов.

Оборотные средства (синонимы: оборотный капитал, мобильные активы, текущие активы, оборотные активы) - это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла, если последний превышает год.

Оборотные производственные фонды (ОПФ) включают в себя:

- производственные запасы (сырье, топливо);

- остатки незавершенного производства;

- расходы будущих периодов.

ОПФ обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции.

Оборотные средства - это совокупность денежных средств, авансируемых для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения (товарные и денежные формы ресурсов, находящихся в сфере обращения, относятся к фондам обращения).

Характерной особенностью оборотных средств при нормальном осуществлении хозяйственной деятельности является то, что они не покидают производственную сферу, т.е. оборотные средства не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятий. Они обслуживают кругооборот производственных фондов (Д-Т-производство-Т-Д). Оборотные средства (Д) после окончания каждого производственного цикла возвращаются к своей исходной денежной форме (Д').

Состав оборотных средств

Оборотные фонды

Фонды обращения

1

2

3

4

5

6

7

1. - производственные запасы (сырье, материалы, покупные полуфабрикаты)

2. - НЭП (незавершенное производство)

3. - расходы будущих периодов

4. - готовая продукция

1 +2 + 3+4 = нормируемые оборотные средства

5- товары отгруженные

6. - деньги на расчетном счете предприятия

7. - дебиторская задолженность

5 + 6 + 7 = ненормируемые оборотные средства

Финансовое состояние предприятия - это экономическая категория, комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Это характеристика конкурентоспособности предприятия, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Цель анализа финансово-хозяйственной деятельности - оценка имущественного и финансового положения предприятий, результат его деятельности в истекшем отчетном периоде, а также возможности предприятия на ближайшую и долгосрочную перспективу.

Основными источниками для анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия служат:

1. Бухгалтерский баланс предприятия (форма п.1). он состоит из равновесных частей: активы и пассивы. Важнейшей особенностью является равенство итогов пассива и актива, т.к. и в пассиве, и в активе отражается одно и тоже — хозяйственные средства предприятия, но с разных позиций. Каждый элемент А и П называется статьей баланса.

2. Отчет о финансовых результатах и их использование (форма п.2).

3. Отчет о состоянии имущества предприятия (форма п.5).

4.Отчет о наличии и движении средств предприятия (форма п.10). Анализ финансовой деятельности предприятия включает в себя:

- анализ финансового состояния, анализ актива и пассива предприятия, анализ баланса, структуры имущества и его источников;

-анализ финансовой устойчивости. Важнейшим условием финансовой устойчивости предприятия является его ликвидность – способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательством. Платежеспособность - способность срочно погасить внешние обязательства. Различают следующие типы финансовой устойчивости:

• абсолютная устойчивость;

• нормально-устойчивое финансовое состояние?

• неустойчивое финансовое состояние;

• кризисное финансовое состояние.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:

а) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах;

б) обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

в) пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

При анализе финансовой устойчивости П (предприятия) используются финансовые коэффициенты:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

К_абс.л.≥ 0,2÷0,25

2. Уточненный коэффициент ликвидности

норматив = 0,7÷0,8

3. Общий коэффициент ликвидности

норматив = 2 ÷ 3

4. Коэффициент маневренности собственных средств

При анализе финансовых результатов используется следующие коэффициенты:

1. Коэффициент рентабельности активов

где А_с- средняя величина активов

2. Коэффициент рентабельности текущих активов

3. Коэффициент рентабельности собственного капитала

где И_с - сумма источников собственного капитала

Словарь по теме «Анализ финансового состояния предприятия»

1.Анализ - разбор, рассуждение, разложение на составные части.

2.Финансовый анализ - анализ, направленный на получение комплексных оценок финансового состояния хозяйствующих субъектов, отраслей, территорий.

3. Предприятие — самостоятельно хозяйствующий субъект, созданный предпринимателем или объединением предпринимателей для производства продукции, выполнения работ и оказания услуг с целью удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

4. Бухгалтерский баланс — документ бухгалтерского учёта, который в обобщённом денежном выражении даёт представление о финансовом состоянии дел фирмы на определённую дату.

5.Платежеспособность — способность срочно погасить внешние обязательства.

6. Статья баланса — каждый элемент актива и пассива.

7. Неплатежеспособность — неспособность вовремя оплатить свои долги.

8.Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия — излишек источников формирования запасов и затрат.

9. Активы — часть бухгалтерского баланса, отражающая материальные и нематериальные ценности предприятия с точки зрения их состава и размещения.

10. Пассивы — часть бухгалтерского баланса, отражающая источники образования средств предприятия или учреждения и их назначение.

11. Ликвидность — способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам.