- •Правила биржевых торгов. Основные разделы биржевых правил.
- •Порядок учреждения и ликвидации товарной биржи.
- •Членство на товарной бирже. Категории членов.
- •Биржевой товар и биржевые сделки на товарном рынке.
- •8. Функции биржи.
- •Факторы, определяющие особенности развития биржевой торговли в рф: политические, экономические, социальные, экологические, территориальные, научно-технические. (все что нашла,поищите еще)
- •Биржевая котировка. Особенности ценообразования и влияние на рынок.
- •Закон рф «о рынке ценных бумаг». Общая характеристика.
- •Состоит из 6 разделов:
- •Раздел I. Общие положения
- •Раздел II. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
- •Виды биржевых контрактов. Цели фьючерсной торговли. Понятие фьючерсного контракта.
- •Биржевая торговля и биржевая инфраструктура.
- •Биржевое посредничество на фондовом рынке.
- •Электронные торги ценными бумагами на биржах, и на закрытых банковских системах «Черный ящик». Особенности, преимущества и недостатки.
- •Биржевой товар – ценные бумаги. Характеристика.
- •Листинг и делистинг ценных бумаг на фондовой бирже.
- •Биржевые индексы и рейтинги мировых агентств.
- •Торговые поручения, приказы биржевым брокерам, и их виды.
- •20.Биржевой валютный рынок. Биржевой товар – валюта.
- •21.«Forex» и его роль в регулировании мирового валютного рынка.
- •22.Функции и задачи рынка ценных бумаг в условиях кризиса.
- •23.Биржевые посредники. Их виды, характеристика их деятельности на товарном рынке.
- •24.Нормативно - правовая база регулирования биржевой торговли: состав, оценка состояния, направление упорядочения.
- •25.Понятие опционного контракта. Технология опционных сделок.
- •26. Государственное регулирование биржевой деятельности на товарном, фондовом и валютном рынках.
- •Виды ценных бумаг. Их классификация.
- •Государственное регулирование деятельности товарных бирж. Государственный комиссар на товарной бирже.
- •29. Классификация товарных бирж и ее значение. Принципы классификации.
- •Методы регулирования рынка: административно-командные, экономические и комбинированные.
- •Биржевой рынок ценных бумаг и биржевые сделки на фондовом рынке.
- •Сделки с реальным товаром
- •Фьючерсные сделки
- •Опционные сделки
- •Биржевые брокеры и дилеры: лицензирование и формы участия в биржевой торговле ценными бумагами.
- •Деятельность биржевого расчетно-клирингового центра. Фиксация и гарантия сделок на бирже.
- •Аукцион как технология торговли. Виды аукционов.
- •Классификация бирж в зависимости от предмета торговли.
- •Закон рф «о валютном регулировании и валютном контроле», и деятельность валютных бирж.
- •Роль фондовой биржи, как организатора торговли на рынке ценных бумаг.
- •Саморегулируемые организации (сро) профессиональных участников рынка ценных бумаг.
- •Биржевой товарный рынок России: анализ состояния и перспективы развития.
- •Интеграция Российских бирж в мировое биржевое сообщество.
Закон рф «о рынке ценных бумаг». Общая характеристика.
От 22.04.1996
Состоит из 6 разделов:
Раздел I. Общие положения
В разделе содержится описание предмета регулирования, а также основные термины, используемые в законе
Раздел II. Профессиональные участники рынка ценных бумаг
Содержит описание основных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:
- Брокерская деятельность
- Дилерская деятельность
- Деятельность по управлению ценными бумагами
- Деятельность по определению взаимных обязательств (клиринг)
- Депозитарная деятельность
- Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг
- Деятельность по организации торговли на рынке ценных бумаг
Фондовая биржа
Раздел III. Об эмиссионных ценных бумагах
Описывает процесс эмиссии ценных бумаг, требования, этапы и так далее.
Раздел IV. Информационное обеспечение рынка ценных бумаг
Описывает раскрытие и предоставление информации рынка ценных бумаг, использование служебной информации, реклама.
Раздел V. Регулирование рынка ценных бумаг
Описывает основы регулирования рынка ценных бумаг, регулирование деятельности участников рынка.
Раздел VI. Заключительные положения
Описывает ответственность за нарушения законодательства Российской Федерации о ценных бумагах, особенности размещения и обращения в Российской Федерации ценных бумаг иностранных эмитентов, особенности заключения договоров, являющихся производными финансовыми инструментами, примерные условия договоров и генеральное соглашение (единый договор) на финансовом рынке.
Виды биржевых контрактов. Цели фьючерсной торговли. Понятие фьючерсного контракта.
Биржевая сделка - зарегистрированный биржевой договор (соглашение), заключаемый участниками биржевой торговли в отношении биржевого товара в ходе биржевых торгов.
Сделка с реальным товаром – это сделка, при которой продавец продает товар покупателю на оговоренных в договоре между ними условиях и оплачивает его в момент поступления в собственность покупателя.
Сделкой с наличным товаром – называют такую сделку, которая совершается с товаром, находящимся во время торга на территории биржи в принадлежащих ей складах или ожидаемым к прибытию на биржу в день торга до окончания биржевого собрания; а так же с товаром, находящимся на момент заключения сделки в пути; с товаром, находящимся на складе продавца.
Форвардная сделка – это сделка с товаром, который передается продавцом в собственность покупателя на оговоренных сторонами условиях поставки расчетов в установленный договором определенный срок в будущем.
Опционная сделка - это особая биржевая сделка, содержащая условие, в соответствии с которым один из участников (держатель опциона) приобретает право покупки или прдажи определенной ценности по фиксированной цене в течение установленного периода, выплачивая другому участнику (подписчику опциона) денежную премию за обязательство обеспечения при необходимости реализации этого права.
Впервые фьючерсная торговля была организована в 1865 г. На Чикагской торговой бирже и постепенно охватила все биржевые товары и финансовые инструменты.
Фьючерсная сделка – основной вид сделок на товарной бирже, которые представляют собой взаимную передачу прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара.
Фьючерсные сделки являются логическим продолжением форвардных сделок, но в отличии от последних не предусматривают обязательства сторон поставить или принять реальный товар, а предлагают куплю и продажу прав на товар (бумажные сделки), которые оформлены во фьючерсном контракте.
Фьючерсный контракт – это стандартный биржевой договор купли продажи биржевого актива в определенный момент в будущем по цене, установленной сторонами в период ее заключения.
Таким образом, выделяем первую группу фьючерсных контрактов – финансовые фьючерсы, в основе которых в качестве активов лежат различные валюты, а так же финансовые инструменты – процентные ставки, индексы акций.
Во вторую группу включены товарные фьючерсные контракты, в основе которых в качестве активов лежат некие товары – продукция сельского хозяйства, а так же промышленное сырье/ энергоносители и полуфабрикаты.
Финансовый фьючерс представляет собой договорное обязательство купить (и, соответственно продать) в стандартизированную дату исполнения контракта определенное, стандартизированное количество финансовых инструментов по цене, заранее определенной (согласованной) в свободном биржевом торге.
Можно разделить обращающиеся на фьючерсных биржах финансовые инструменты на две большие группы:
- финансовые фьючерсы с конкретной базой
- финансовые фьючерсы с абстрактной базой.
В основе финансовых фьючерсов с конкретной базой лежат реальные объекты торговли. При этом реальная поставка базового финансового инструмента, как правило, возможна.
К таким фьючерсам относятся: валютные и процентные фьючерсы.
К финансовым фьючерсам с абстрактно базой, исполнение которых в физическом смысле (поставка/принятие), как правило, невозможно, относятся индексные фьючерсы.
Индексный фьючерс представляет собой договорное обязательство продать, и соответственно, купить стандартизированную величину одного из индексов по заранее согласованному курсу (величине) этого индекса в будущую, стандартизированную дату исполнения обязательств.
Виды маржи. Для открытия «длинной» или де «короткой» позиции участник торговли не обязан оплачивать стоимость всего фьючерсного контракта. Обычно покупатель и продавец вносят на открываемые им фьючерсные счета начальный залог. Первоначальная маржа – вносится покупателем и продавцом контракта при заключении сделки, то есть с целью открытия позиции на рынке. Является скорее инструментом , гарантирующим исполнение контракта, нежели платежом за продаваемый актив.
Вариационная маржа – эта сумма вносится для поддержания открытой позиции при изменении курса инструмента.
Маржа поддержания – минимально возможная величина первоначальной маржи, ниже которой значение первоначальной маржи не должно опускаться на протяжении всего срока существования открытой позиции.
Дополнительная маржа - может быть затребована в случае резкого колебания цен на фьючерсном рынке, которое может дестабилизировать систему гарантий.