5. Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости проводится с целью выявления платежеспособности организации для обеспечения процесса непрерывного производства и продажи продукции, т.е. способности расплачиваться за свои долги. К абсолютным показателям финансовой устойчивости относятся показатели обеспеченности запасов или оборотных активов собственными, заемными и привлеченными источниками формирования. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие уровень обеспеченности оборотных активов источниками их формирования. Для характеристики источников формирования запасов определяют три основных показателя:

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС) – определяется как разница между капиталом и долгосрочными активами по формуле: СОС = СК - ДА

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД): СД = СОС + ДП, где ДП – долгосрочные финансовые обязательства пассива баланса.

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ) – рассчитывается как сумма собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов и краткосрочных заемных средств: ОВИ = СД + КЗС.

6. Относительные показатели финансовой устойчивости

Наряду с абсолютными показателями устойчивость финансового положения организации характеризуется системой относительных показателей - финансовых коэффициентов. Они рассчитываются в виде соотношений абсолютных показателей активов и пассивов баланса. Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и за несколько лет.

1. Коэффициент автономии — характеризует отношение собственного капитала к общей сумме капитала (активов) организации. Коэффициент показывает, насколько организация независима от кредиторов. Нормальное ограничение: Ка ≥ 0,5.

, где СК – собственный капитал, ВБ – валюта баланса.

2. Коэффициент финансового рычага — определяется как отношение общей суммы задолженности к величине собственного капитала. Нормальное ограничение: Кс/з ≤ 1.

где ДП – долгосрочные пассивы, КП – краткосрочные пассивы

3. Коэффициент маневренности собственных средств — показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Нормальное ограничение: Км ≈ 0,2÷0,5.

где ВА – внеоборотные активы, ДП – долгосрочные пассивы.

4. Коэф-т обеспеченности запасов и затрат собст. средствами— показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников. Нормальное ограничение:≈0,6÷0,8

где ДП – долгосроч-е пассивы, ВА – внеоборотные активы, ЗиЗ – запасы и затраты.

5. Коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств — отношение долгосрочных кредитов и заемных средств к сумме источников собст. средств и долгосроч-х кредитов и займов.

6. Коэффициент краткосрочной задолженности — показывает долю краткосрочных обязательств предприятия в общей сумме внешних обязательств.КЗиК – краткосрочные займы и кредиты

7. Коэффициент кредиторской задолженности — характеризует долю кредиторской задолженности и прочих пассивов в общей сумме обязательств организации.