Определение критического объема производства

1. Метод удельного расчета (традиционный)

С опоставлением критического объема производства с планируемым выпуском продукции, определяется дата, с которой проект начнет приносить прибыль.

Для построения графика безубыточности следует составить уравнения следующего вида:

Где y – выручка, руб.;

y – затраты (полная себестоимость) на производство продукции, руб.;

а – цена единицы продукции без НДС, руб./ед.;

х – планируемый объем реализации продукции, ед.;

а – сумма условно-постоянных затрат, руб.;

а – сумма условно-переменных затрат на единицу продукции, руб./ед.

2. Метод операционного рычага

У ровень операционного рычага принято измерять следующим показателем

Где TGI- темп изменения балансовой прибыли, %; TQ – темп изменения объема реализации в натуральных единицах, %; GI – балансовая прибыль; с- удельная валовая маржа; Q- объем реализации в натуральном выражении.

Экономический смысл показателя - показывает степень чувствительности балансовой прибыли предприятия к изменению объема производства (величина показателя, равная 1,6 означает, что при 10 % росте объема производства произойдет 16 % увеличение валового дохода). Соответственно, для предприятия с высоким уровнем операционного рычага незначительное изменение объема производства может привести к существенному изменению валового дохода. Более высокое значение показателя обычно характерно для предприятий с относительно более высоким уровнем технической оснащенности (поскольку в этом случае выше уровень условно-постоянных расходов). Значение этого показателя не является постоянным для данного предприятия и зависит от базового уровня объема производства, от которого идет отсчет: наибольшие значения имеет показатель при уровнях объема производства, незначительно превышающих критический объем продаж.

Пример. Проанализировать уровень операционного рычага предприятий при различных изменениях объема продаж:

Показатели	10 % рост объема продаж	60 % рост объема продаж
Цена единицы продукции, т.р. Удельные переменные расходы, т.р Удельный маржинальный доход, т.р. Условно-постоянные расходы, млн.руб. Критический объем продаж, тыс.ед. 30 / (3,0-2,0)=30 Объем продаж базовый - 50 тыс. ед. Реализация базовая – 150 млн. руб. Полные издержки по базовому варианту - 130 млн.руб. Валовый доход по базовому варианту - 20 млн. руб. Операционный рычаг	3,0 2,0 3,0 – 2,0 = 1, 0 30 55 165 140 25 (25-20)/20 : (55 –50)/ 50=2,5	3,0 2,0 3,0 – 2,0 = 1, 0 30 80 240 190 50 (50-20)/20 : (80-50)/50 = 1,0

Методика расчета коэффициента валовой маржи

1 .Валовая маржа = Выручка от реализации – переменные издержки.

2. Коэффициент валовой маржи

Т о же, в процентах

3.Порог рентабельности = Постоянные затраты : коэффициент валовой маржи.

4.Запас финансовой прочности (в рублях) = выручка от реализации – порог рентабельности

Запас финансовой прочности (в процентах к выручке от реализации) = Запас финансовой прочности (в рублях) : выручка от реализации

5.Прибыль = Запас финансовой прочности х коэффициент валовой маржи.

6. Сила воздействия операционного рычага = Валовая маржа : прибыль

«Запас финансовой прочности» определяется как разница между планируемым размером выручки и размером пороговой выручки. Сопоставлением критического объема производства с планируемым выпуском продукции, определяется дата, с которой проект начнет приносить прибыль.

Пример. Возьмем данные о финансовых результатах двух предприятий – «А» и «Б» – с одинаковой суммой прибыли, но с различной структурой издержек:

Показатель	Предприятие А		Предприятие Б
	Млн. руб.	%	Млн. руб.	%
Выручка от реализации Переменные издержки Валовая маржа Постоянные издержки Прибыль Коэффициент валовой маржи Порог рентабельности Запас финансовой прочности Расчет прибыли Сила воздействия операционного рычага, раз	100 60 40 30 10 30 / 0,4 = 75 100-75=25 25 х 0,4=10	100 60 40 0,4 25 /100= 25 4	100 30 70 60 10 60 / 0,7 = 85,7 100-85,7= 14,3 14,3 х 0,7 = 10	100 30 70 0,7 14,3/100=14,3 7