6. Рынок труда. Агрегтрованная производственная функция.

При анализе рынка труда в класс-ой модели макроэк-го равновесия обычно исходят из предпосылки о том, что работник сам определяет кол-во работы, которое готов выполнить. При этом он основвыв-ся на величине реальной ЗП, а точнее, том уровне жизни, который она ему обеспечит. Т.о., предл-ие труда зависит от уровня реальной ЗП: S_l = f * (W/P), где S_l - предл-ие труда, W - номин-ая ЗП, P - уровень цен, W/P - реальная ЗП. Для отд-го работника при опр-ых значениях реальной ЗП данная функция будет возрастающей, т.е. чем выше ЗП, тем больше работник предложит своего труда на рынке (будет действовать эффект замещения). Однако на некотором участке кривой предложения труда (при достаточно высоком уровне ЗП) ф-ия станет убывающей (при очень высоком доходе работник будет замещать свое рабочее время свободным, т.е. предл-ие труда начнет убывать по мере дальнейшего роста ЗП.

Рис. 2.4. Кривая предл-ия труда со стороны отд-го раб-ка (с. 36).

Предл-ие труда в масштабах нац-ой эк-ки включает в себя предл-ие труда со стороны всех раб-ов и является агрегированной функцией от реальной ЗП. Класс-ая модель предполагает прямую зависимость между реальной ЗП и величиной предл-ия труда в экономике в целом. Рис. 2.5. Кривая сов-го предл-ия труда (с. 36)

В свою очередь спрос на труд зависит от произв-ти труда и уровня ЗП (цены труда). Произв-ть труда в денежном выражении является функцией от физ-ой произв-ти труда (физ-го объема предельного продукта труда) и уровня цен на произв-ый товар. На произв-ть труда в физ-ом выражении оказывают влияние исп-ые технологии, т.е. количество капитала и его соотношение с величиной исп-го труда. Сущ-ая производственная технология определяет объем выпуска при имеющихся количествах капитала и труда. Данная зависимость выр-ся с помощью произв-ой функции, математически показывающей влияние произв-ых ресурсов на результаты произ-ва.

В класс-ой модели макроэк-го равновесия величина капитала предполагается постоянной, а значит, объем дохода (выпуска) изменяется лишь вследствие изменения

объема используемого труда. Подобное допущение приемлемо для краткосрочного периода. Агрегированная производственная функция принимает вид

Y = f(L, К),

где У - объем выпуска; L - объем трудовых ресурсов; К - постоянная величина капитала. График данной функции является возрастающим, т.к. большее количество исп-го труда обеспечивает больший объем выпуска. Вместе с тем функция возрастает убывающими темпами вследствие действия закона убывающей предельной производительности.

Рис. 2.6. Кривая агрегированной производственной функции (с. 37)

Предельный доход от исп-ия труда, или предельный продукт в денежном выражении,-это произведение физ-го объема предельного продукта труда и цены единицы произведенного товара. Предельные издержки привлечения единицы труда равны величине номинальной ЗП. Если вышеприведенная агрегированная производственная функция выражена в денежных единицах, то условие равновесия на рынке можно сформулировать

следующим образом:

(формула 2.3, с. 38)

Спрос на труд является функцией от реальной ЗП:D_l = f * (W / P)

В соотd-ии с формой агрегированной производственной функции объем выпуска растет замедляющимися темпами, т.е. вторая производная функции спроса на труд отрицательна

Следовательно, отриц-ой является и взаимосвязь между реальной ЗП и величиной спроса на труд Рис. 2.7. Кривая сов-го спроса на труд

Равновесие на рынке труда установится тогда, когда величина спроса на труд станет равной величине предложения труда. Только при таком условии фирмы смогут найти работников за предлагаемую ЗП, а последние - работу за ту ЗП, которую желают получить.

Рис. 2.8. Равновесие на рынке труда (с. 39)

Итак, равновесие на рынке труда определяет уровни реальной ЗП, занятости и выпуска. Реальный объем Нац-го произ-ва рассм-ся как не зависящий от соотношения сбережений и потребления, нормы процента, денежной массы в обращении. В этом состоит упрощение, плохо согласующееся с реальностью.

7. Денежный рынок. Количественная теория денег и общий уровень цен. Денежный рынок – это рынок, на котором продается и покупается особый товар – деньги. Основными его элементами являются спрос на деньги, предложение денег, цена денег (ставка ссудного процента). Роль денег выполняют не только наличные деньги, но и вклады до востребования, срочные вклады и т.п. Поэтому для расчета количества денег экономисты ввели понятие денежных агрегатов: М₁, М₂, М₃, М₄ (в порядке убывания степени ликвидности). M_l — наличные деньги вне банковской системы, депозиты до востребования, дорожные чеки, прочие чековые депозиты;М₂ — агрегат M_l плюс нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады (до 100 000 долл.), однодневные соглашения об обратном выкупе и др.;М_З — агрегат М₂ плюс срочные вклады свыше 100 тыс. долл., срочные соглашения об обратном выкупе, депозитные сертификаты и др.;М₄ — агрегат М₃ плюс казначейские сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства, коммерческие бумаги и пр. M₂ = M₁ + QM. Количественная теория денег определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена: MV=PY, где М — количество денег в обращении;V — скорость обращения денег;Р — уровень цен (индекс цен); Y — объем выпуска (в реальном выражении). При постоянстве V уравнение обмена имеет вид: При условии постоянства V изменение количества денег в обращении (М) должно вызвать пропорциональное изменение номинального ВНП (PY). Но, согласно классической теории, реальный ВНП (Y) изменяется медленно и только при изменении величины факторов производства и технологии. Можно предположить, что Y меняется с постоянной скоростью, а на коротких отрезках времени — постоянен. Поэтому колебания номинального ВНП будут отражать главным образом изменения уровня цен. Таким образом, изменение количества денег в обращении не окажет влияния на реальные величины, а отразится на колебаниях номинальных переменных. Это явление получило название "нейтральности денег". Уравнение обмена может быть представлено в темповой записи (для небольших изменений входящих в него величин): .По правилу монетаристов, государство должно поддерживать темп роста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВНП, тогда уровень цен в экономике будет стабилен. Приведенное уравнение обмена MV=PY связывают с именем американского экономиста И. Фишера. Используется и другая форма этого уравнения, так называемое кембриджское уравнение: M = kPY, где - величина, обратная скорости обращения денег. Коэффициент k, несет и собственную смысловую нагрузку, показывая долю номинальных денежных остатков (М) в доходе (PY). Кембриджское уравнение предполагает наличие разных видов финансовых активов с разной доходностью (а не только наличность или M_l) и возможность выбора между ними при решении вопроса, в какой форме хранить доход. Чтобы элиминировать влияние инфляции, обычно рассматривают реальный спрос на деньги, то есть , где величина — носит название "реальных запасов денежных средств", или "реальных денежных остатков". Факторы спроса на деньги: уровень дохода; скорость обращения денег; ставка процента. Классическая теория связывает спрос на деньги главным образом с реальным доходом. Хранение денег в виде наличности связано с определенными издержками. Они равны проценту, который можно было бы получить, положив деньги в банк или использовав их на покупку других финансовых активов, приносящих доход. Чем выше ставка процента, тем больше мы теряем потенциального дохода, тем выше альтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, а значит, тем ниже спрос на наличные деньги. Можно представить функцию спроса на реальные денежные остатки следующим образом: , где R – ставка процента; Y – реальный доход. Из формулы видно, что фактором количественного спроса на деньги (М^D) выступает уровень цен. Если предположить, что связь между М^D и факторами спроса имеет линейную зависимость, то получим: , где коэффициенты k и h отражают чувствительность спроса на деньги к доходу и ставке процента. Функция спроса на деньги показывает, что при любом данном уровне дохода величина спроса будет падать с ростом ставки процента и наоборот. Увеличение уровня дохода отразится сдвигом кривой спроса на деньги L^D вправо на величину kY. Различают номинальную и реальную ставки процента. Номинальная ставка - это ставка, назначаемая банками по кредитным операциям. Реальная ставка процента отражает реальную покупательную способность дохода, полученного в виде процента. Связь номинальной и реальной ставки процента описывается уравнением Фишера: i = r + ,где  – темп инфляции; i – номинальная ставка процента. Уравнение показывает, что номинальная ставка процента может изменяться по двум причинам: из-за изменения реальной ставки и темпа инфляции. Количественная теория и уравнение Фишера вместе дают связь объема денежной массы и номинальной ставки процента: рост денежной массы вызывает рост инфляции, а последняя приводит к увеличению номинальной ставки процента. Эту связь инфляции и номинальной ставки процента называют эффектом Фишера.

7. Денежный рынок. Количественная теория денег и общий уровень цен. Денежный рынок – это рынок, на котором продается и покупается особый товар – деньги. Основными его элементами являются спрос на деньги, предложение денег, цена денег (ставка ссудного процента). Роль денег выполняют не только наличные деньги, но и вклады до востребования, срочные вклады и т.п. Поэтому для расчета количества денег экономисты ввели понятие денежных агрегатов: М₁, М₂, М₃, М₄ (в порядке убывания степени ликвидности). M_l — наличные деньги вне банковской системы, депозиты до востребования, дорожные чеки, прочие чековые депозиты;М₂ — агрегат M_l плюс нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады (до 100 000 долл.), однодневные соглашения об обратном выкупе и др.;М_З — агрегат М₂ плюс срочные вклады свыше 100 тыс. долл., срочные соглашения об обратном выкупе, депозитные сертификаты и др.;М₄ — агрегат М₃ плюс казначейские сберегательные облигации, краткосрочные государственные обязательства, коммерческие бумаги и пр. M₂ = M₁ + QM. Количественная теория денег определяет спрос на деньги с помощью уравнения обмена: MV=PY, где М — количество денег в обращении;V — скорость обращения денег;Р — уровень цен (индекс цен); Y — объем выпуска (в реальном выражении). При постоянстве V уравнение обмена имеет вид: При условии постоянства V изменение количества денег в обращении (М) должно вызвать пропорциональное изменение номинального ВНП (PY). Но, согласно классической теории, реальный ВНП (Y) изменяется медленно и только при изменении величины факторов производства и технологии. Можно предположить, что Y меняется с постоянной скоростью, а на коротких отрезках времени — постоянен. Поэтому колебания номинального ВНП будут отражать главным образом изменения уровня цен. Таким образом, изменение количества денег в обращении не окажет влияния на реальные величины, а отразится на колебаниях номинальных переменных. Это явление получило название "нейтральности денег". Уравнение обмена может быть представлено в темповой записи (для небольших изменений входящих в него величин): .По правилу монетаристов, государство должно поддерживать темп роста денежной массы на уровне средних темпов роста реального ВНП, тогда уровень цен в экономике будет стабилен. Приведенное уравнение обмена MV=PY связывают с именем американского экономиста И. Фишера. Используется и другая форма этого уравнения, так называемое кембриджское уравнение: M = kPY, где - величина, обратная скорости обращения денег. Коэффициент k, несет и собственную смысловую нагрузку, показывая долю номинальных денежных остатков (М) в доходе (PY). Кембриджское уравнение предполагает наличие разных видов финансовых активов с разной доходностью (а не только наличность или M_l) и возможность выбора между ними при решении вопроса, в какой форме хранить доход. Чтобы элиминировать влияние инфляции, обычно рассматривают реальный спрос на деньги, то есть , где величина — носит название "реальных запасов денежных средств", или "реальных денежных остатков". Факторы спроса на деньги: уровень дохода; скорость обращения денег; ставка процента. Классическая теория связывает спрос на деньги главным образом с реальным доходом. Хранение денег в виде наличности связано с определенными издержками. Они равны проценту, который можно было бы получить, положив деньги в банк или использовав их на покупку других финансовых активов, приносящих доход. Чем выше ставка процента, тем больше мы теряем потенциального дохода, тем выше альтернативная стоимость хранения денег в виде наличности, а значит, тем ниже спрос на наличные деньги. Можно представить функцию спроса на реальные денежные остатки следующим образом: , где R – ставка процента; Y – реальный доход. Из формулы видно, что фактором количественного спроса на деньги (М^D) выступает уровень цен. Если предположить, что связь между М^D и факторами спроса имеет линейную зависимость, то получим: , где коэффициенты k и h отражают чувствительность спроса на деньги к доходу и ставке процента. Функция спроса на деньги показывает, что при любом данном уровне дохода величина спроса будет падать с ростом ставки процента и наоборот. Увеличение уровня дохода отразится сдвигом кривой спроса на деньги L^D вправо на величину kY. Различают номинальную и реальную ставки процента. Номинальная ставка - это ставка, назначаемая банками по кредитным операциям. Реальная ставка процента отражает реальную покупательную способность дохода, полученного в виде процента. Связь номинальной и реальной ставки процента описывается уравнением Фишера: i = r + ,где  – темп инфляции; i – номинальная ставка процента. Уравнение показывает, что номинальная ставка процента может изменяться по двум причинам: из-за изменения реальной ставки и темпа инфляции. Количественная теория и уравнение Фишера вместе дают связь объема денежной массы и номинальной ставки процента: рост денежной массы вызывает рост инфляции, а последняя приводит к увеличению номинальной ставки процента. Эту связь инфляции и номинальной ставки процента называют эффектом Фишера.

8. Методологические основы кейнсианского подхода. Существенным отличием кейнсианской методологии является использование моделей массового поведения фирм и владельцев факторов производств, а не моделей индивидуального поведения типичной фирмы и типичного потребителя. Кейнс отрицал существование закона Сэя, в соответствии с которым величина совокупного предложения тождественна величине совокупного спроса. В действительности, по мнению ученого, первая часто превышает величину спроса, что вызывает кризис перепроизводства товаров, снижение объема выпуска и рост безработицы. Исходя из несоответствия функций совокупного спроса и совокупного предложения, кейнсианская теория утверждает, что рыночная экономика не может постоянно обеспечивать макроэкономическое равновесие на уровне полной занятости. В теории Кейнса спрос на труд является функцией совокупного спроса, причем величина первого находится в прямой зависимости от величины второго. В случае недостаточного совокупного спроса появляется вынужденная безработица, при которой работодатели не превышают спрос на труд, как бы ни снижались номинальные ставки его оплаты. В кейнсианской модели обосновывается односторонняя гибкость цен: при увеличении денежной массы уровень цен некоторое время остается стабильным, а затем повышается; при уменьшении денежной массы или скорости обращения денег уровень цен остается неизменным или снижается. Но очень медленно. Другими словами, темп дефляции гораздо ниже темпа инфляции при одинаковом по абсолютной величине, но разнонаправленном изменении совокупного спроса. В классической теории одним из главных источников финансирования инвестиций является сбережения. Чем больше сбережения, а значит и инвестиции, тем выше среднегодовой темп экономического роста. Кейнс обратил внимание на то, что реальные инвесторы и финансовые инвесторы – это разные лица, взаимодействующие на финансовом рынке. Реальные инвесторы осуществляют займы для покупки инвестиционных товаров, а финансовые накапливают сбережения, приобретая разного рода финансовые активы. Поэтому планы фирм в отношении величины инвестиций и планы финансовых инвесторов в отношении величины сбережений могут не совпадать. Если чистые плановые инвестиции окажутся меньше сбережений, то неизбежен спад производства, и наоборот. По мнению Кейнса, конкуренция создает неопределенность в предпринимательской деятельности фирм и является фактором макроэкономической нестабильности инвестиций, а гибкость цен никак не связана с проблемой занятости. Кейнс вел антиклассическую полемику по двум направлениям: критика эффективности финансового рынка и критика эффективного рынка труда. Финансовый рынок представляет собой взаимодействие сбережений и чистых плановых инвестиций. Кейнс предложил особую модель балансировки сбережений и инвестиций, в которой ставка процента не имеет никакого значения. Он утверждал, что сбережения являются функцией располагаемого дохода и по ставке процента абсолютно неэластичны. Кейнс полагал, что установление такого баланса потребует нескольких лет. В этом его убедил опыт Великой экономической депрессии, когда наблюдался длительный спад производства. Также Кейнс полагал, что допущение о двусторонней гибкости цен не соответствует действительности. Он выдвинул гипотезу «жестких цен», означающую, что снижение цен на конечную и промежуточную продукцию будет происходить неодновременно, медленно, сопровождаясь сокращением производства чистого национального продукта до нового, более низкого равновесного уровня. В подтверждение действительности кейнсианской концепции в первой трети 20 в. Возникли реальные институциональные препятствия снижению номинальной зарплаты. Ими стали: коллективные профсоюзные договора, в которых работодателю запрещалось снижать зарплату занятых членов профсоюза; установление государством минимального уровня номинальной зарплаты для всех работодателей; введение пособий по безрботице, снижавшие вмененные издержки безработного существования. Модель Кейнс обосновывает положения о «жесткости» как цен, так и заработной планы.

8. Методологические основы кейнсианского подхода. Существенным отличием кейнсианской методологии является использование моделей массового поведения фирм и владельцев факторов производств, а не моделей индивидуального поведения типичной фирмы и типичного потребителя. Кейнс отрицал существование закона Сэя, в соответствии с которым величина совокупного предложения тождественна величине совокупного спроса. В действительности, по мнению ученого, первая часто превышает величину спроса, что вызывает кризис перепроизводства товаров, снижение объема выпуска и рост безработицы. Исходя из несоответствия функций совокупного спроса и совокупного предложения, кейнсианская теория утверждает, что рыночная экономика не может постоянно обеспечивать макроэкономическое равновесие на уровне полной занятости. В теории Кейнса спрос на труд является функцией совокупного спроса, причем величина первого находится в прямой зависимости от величины второго. В случае недостаточного совокупного спроса появляется вынужденная безработица, при которой работодатели не превышают спрос на труд, как бы ни снижались номинальные ставки его оплаты. В кейнсианской модели обосновывается односторонняя гибкость цен: при увеличении денежной массы уровень цен некоторое время остается стабильным, а затем повышается; при уменьшении денежной массы или скорости обращения денег уровень цен остается неизменным или снижается. Но очень медленно. Другими словами, темп дефляции гораздо ниже темпа инфляции при одинаковом по абсолютной величине, но разнонаправленном изменении совокупного спроса. В классической теории одним из главных источников финансирования инвестиций является сбережения. Чем больше сбережения, а значит и инвестиции, тем выше среднегодовой темп экономического роста. Кейнс обратил внимание на то, что реальные инвесторы и финансовые инвесторы – это разные лица, взаимодействующие на финансовом рынке. Реальные инвесторы осуществляют займы для покупки инвестиционных товаров, а финансовые накапливают сбережения, приобретая разного рода финансовые активы. Поэтому планы фирм в отношении величины инвестиций и планы финансовых инвесторов в отношении величины сбережений могут не совпадать. Если чистые плановые инвестиции окажутся меньше сбережений, то неизбежен спад производства, и наоборот. По мнению Кейнса, конкуренция создает неопределенность в предпринимательской деятельности фирм и является фактором макроэкономической нестабильности инвестиций, а гибкость цен никак не связана с проблемой занятости. Кейнс вел антиклассическую полемику по двум направлениям: критика эффективности финансового рынка и критика эффективного рынка труда. Финансовый рынок представляет собой взаимодействие сбережений и чистых плановых инвестиций. Кейнс предложил особую модель балансировки сбережений и инвестиций, в которой ставка процента не имеет никакого значения. Он утверждал, что сбережения являются функцией располагаемого дохода и по ставке процента абсолютно неэластичны. Кейнс полагал, что установление такого баланса потребует нескольких лет. В этом его убедил опыт Великой экономической депрессии, когда наблюдался длительный спад производства. Также Кейнс полагал, что допущение о двусторонней гибкости цен не соответствует действительности. Он выдвинул гипотезу «жестких цен», означающую, что снижение цен на конечную и промежуточную продукцию будет происходить неодновременно, медленно, сопровождаясь сокращением производства чистого национального продукта до нового, более низкого равновесного уровня. В подтверждение действительности кейнсианской концепции в первой трети 20 в. Возникли реальные институциональные препятствия снижению номинальной зарплаты. Ими стали: коллективные профсоюзные договора, в которых работодателю запрещалось снижать зарплату занятых членов профсоюза; установление государством минимального уровня номинальной зарплаты для всех работодателей; введение пособий по безрботице, снижавшие вмененные издержки безработного существования. Модель Кейнс обосновывает положения о «жесткости» как цен, так и заработной планы.

9. Кейнсиальная теория потребления. Альтернативные теории потребления. Самым значительным элементом совокупных расходов является личное потребление, которое составляет около 2/3 всех покупок товаров и услуг. Располагаемый доход (Yd) – доход, остающийся после всех налоговых выплат, - Кенс рассматривал как первостепенный фактор, определяющий величину потребительских расходов. Выраженная в процентах доля данного располагаемого дохода, идущая на потребление, называется средней склонностью к потреблению (apc); доля располагаемого дохода, идущая на сбережение, - средней склонностью к сбережению (aps): apc= С/ Yd и aps=S/ Yd. Кейнс сформулировал так называемый основной психологический закон, характеризующий поведение потребление. В соответствии с ним с увеличением располагаемого дохода apc падает, а aps возрастает. Потребляемая доля располагаемого дохода уменьшается, и соответственно, возрастает доля сбережений. Доля прироста (сокращения) располагаемого дохода, идущая на потребление, называется предельной склонностью к потреблению (mpc). Это отношение любого изменения в потреблении к вызвавшему его изменению в располагаемом доходе: mpc = ∆С/∆Yd. Доля любого прироста (сокращения) располагаемого дохода, идущая на сбережения, называется предельной склонностью к сбережению (mps). Это отношение любого изменения в сбережениях к вызывавшему его изменению в располагаемом доходе: mps=∆S/Yd∆. Сумма mps и mpc для любого изменения в располагаемом доходе всегда должна быть равна 1. Взаимосвязь располагаемого дохода и потребления может быть выражена в виде функции потребления. Алгебраически mpc – это числовое значение тангенса угла наклона линии потребления. Факторы, влияющие на изменение уровней потребления: имущество, инфляция, ожидания, потребительская задолженность, налогообложение. В рамках классической теории сформировалось представление об автономности, т.е. независимости потребления от национального дохода. Автономность потребления означает устойчивость совокупного спроса при снижении номинальной заработной планы и служит дополнительным аргументом в пользу эффективности рыночной системы. Теория временных предпочтений И.Фишера. Текущее потребление зависит от величины равновесной ставки процента финансового рынка. При низкой ставке текущее потребление может оказаться выше величины текущего национального дохода, т.к. объем потребляемых прошлых сбережений будет выше объема текущих. При высокой ставке процента потребление может оказаться ниже уровня текущего национального дохода, поскольку объем текущих сбережений превысит объем потребляемых прошлых сбережений. Теория перманентного дохода М.Фридмена. Теория утверждает, что потребление пропорционально национальному доходу – перманентному (средний национальный доход, рассчитанный за несколько лет). Теория жизненного цикла Ф.Модияни. Величина текущего потребления зависит от уровня ожидаемого дохода. Т.е. каждый индивид тратит на потребление в данном году сумму, эквивалентную среднегодовому реальному доходу, который он рассчитывает получить в оставшиеся годы жизни. Поскольку молодежь, ожидает в будущем более высокого уровня реальный доход, она склонна увеличивать текущее потребление за счет открытия потребительского и ипотечного кредитов. Ожидание разных возрастных групп агрегируются таким образом, что для каждого года существует некоторая величина потребления, являющаяся функцией не от текущего, а от ожидаемого национального дохода. Величина потребления может быть как больше, так и меньше текущего национального дохода.

9. Кейнсиальная теория потребления. Альтернативные теории потребления. Самым значительным элементом совокупных расходов является личное потребление, которое составляет около 2/3 всех покупок товаров и услуг. Располагаемый доход (Yd) – доход, остающийся после всех налоговых выплат, - Кенс рассматривал как первостепенный фактор, определяющий величину потребительских расходов. Выраженная в процентах доля данного располагаемого дохода, идущая на потребление, называется средней склонностью к потреблению (apc); доля располагаемого дохода, идущая на сбережение, - средней склонностью к сбережению (aps): apc= С/ Yd и aps=S/ Yd. Кейнс сформулировал так называемый основной психологический закон, характеризующий поведение потребление. В соответствии с ним с увеличением располагаемого дохода apc падает, а aps возрастает. Потребляемая доля располагаемого дохода уменьшается, и соответственно, возрастает доля сбережений. Доля прироста (сокращения) располагаемого дохода, идущая на потребление, называется предельной склонностью к потреблению (mpc). Это отношение любого изменения в потреблении к вызвавшему его изменению в располагаемом доходе: mpc = ∆С/∆Yd. Доля любого прироста (сокращения) располагаемого дохода, идущая на сбережения, называется предельной склонностью к сбережению (mps). Это отношение любого изменения в сбережениях к вызывавшему его изменению в располагаемом доходе: mps=∆S/Yd∆. Сумма mps и mpc для любого изменения в располагаемом доходе всегда должна быть равна 1. Взаимосвязь располагаемого дохода и потребления может быть выражена в виде функции потребления. Алгебраически mpc – это числовое значение тангенса угла наклона линии потребления. Факторы, влияющие на изменение уровней потребления: имущество, инфляция, ожидания, потребительская задолженность, налогообложение. В рамках классической теории сформировалось представление об автономности, т.е. независимости потребления от национального дохода. Автономность потребления означает устойчивость совокупного спроса при снижении номинальной заработной планы и служит дополнительным аргументом в пользу эффективности рыночной системы. Теория временных предпочтений И.Фишера. Текущее потребление зависит от величины равновесной ставки процента финансового рынка. При низкой ставке текущее потребление может оказаться выше величины текущего национального дохода, т.к. объем потребляемых прошлых сбережений будет выше объема текущих. При высокой ставке процента потребление может оказаться ниже уровня текущего национального дохода, поскольку объем текущих сбережений превысит объем потребляемых прошлых сбережений. Теория перманентного дохода М.Фридмена. Теория утверждает, что потребление пропорционально национальному доходу – перманентному (средний национальный доход, рассчитанный за несколько лет). Теория жизненного цикла Ф.Модияни. Величина текущего потребления зависит от уровня ожидаемого дохода. Т.е. каждый индивид тратит на потребление в данном году сумму, эквивалентную среднегодовому реальному доходу, который он рассчитывает получить в оставшиеся годы жизни. Поскольку молодежь, ожидает в будущем более высокого уровня реальный доход, она склонна увеличивать текущее потребление за счет открытия потребительского и ипотечного кредитов. Ожидание разных возрастных групп агрегируются таким образом, что для каждого года существует некоторая величина потребления, являющаяся функцией не от текущего, а от ожидаемого национального дохода. Величина потребления может быть как больше, так и меньше текущего национального дохода.

10. Кейнсианская теория сбережения и функции сбережений. Согласно кейнсианской теории не ставка процента, а величина располагаемого дохода дом хоз-в является осн фактором, определяющим динамику потребления и сбережения. При этом сберегается та часть дохода, которая остается после осуществления всех потребительских расходов. Влияние ставки процента вторично. Это отражается в функции сбережения. Простейшая функция сбережения имеет вид: S=-a + MPS(Y-T), где а – автономное потребление, MPS– предельная склонность к сбережению, У – доход, Т – налоговые отчисления, отсюда выведем 2 формулы: 1) предельная склонность к сбережению – доля прироста сбережения в любом изменении располагаемого дохода: MPS=ΔS\ΔY 2) Средняя склонность к сбережению - доля располагаемого дохода, которую домашние хоз-ва сберегают: APS=S\Y

MPS+ MPC = 1

APS +APS =1

Док-во:

ΔС\ΔУ + ΔS\ΔY = 1………..

В краткосрочном периоде по мере роста текущего располагаемого дохода АРС – убывает, а АPS – возрастает, то есть с ростом дохода семьи относительно сокращается доля затрат на потребление и увеличивается сбережение. Однако в долгосрочной перспективе склонность к потреблению стабилизируется, так как на величину потребительских расходов оказывает влияние не только размер текущего расп доход семьи, но и размер общего жизненного достатка, а также величины ожидаемого и постоянного дохода. Факторы, опред-ие динамику потребления и сбережения: 1) Доход дом хоз-в 2) богатство, накопленное в дом хоз-ве 3) Ур-нь цен 4) экон ожидания 5) величина потреб задолженности 6) уровень налогообложения.

11. Инвестиции: типы, функции и факторы, определяющие объем инвестиций. Мультипликатор и акселератор инвестиций. Если первый компонент совокупного спроса, потребительские расходы, относительно стабильны, то второй компонент – инвестиции, наоборот, изменчивы. Инвестиционные расходы – долгосрочные вложения в различные отрасли экономики. Структура инвестиций многогранна: 1) Сущ-т валовые и чистые инвестиции . Чистые инвестиции – капиталовложения, которые напр-ся в новое (оборудование, здания…). Они зависят от 2х факторов: а) предельный продукт капитала, т.е .дополнительный выпуск продукции, который может быть получен от прироста капитала, как фактора пр-ва. Сумма чистых инв в нормальных усл-х являются положительной величиной. Однако, она может принять отрицательное значение, особенно в усл-х кризиса. Это будет означать, что сумма вал инв-ий меньше амморт. б) норма процента, которую можно интерпретировать как альтернативные издержки для вложения средств в производственные фонды. Валовые инвестиции= чистые инв+амортизация.

2) Инв-ии бывают также: * производственные (направлены в пр-во) *инв в товарно-материальные запасы *инв-ии в жилищное строительство *новая форма имущественных прав (т.е. инв вклад-ся в имущ-ые права (авторское право, ноу-хау, право польз-я)) 3) *планированные *незаплаированные 4) *автономные(планир-е инв по плану) *индуцированные (инв, связанные с ростом ВВП).

Инв расходы зависят от след факторов: *рост(снижение) национального пр-ва (особенно это влияет на индуцированные инв-ии)

*инв зависят от нормы ссудного процента. Зависимость обратная.

%

ставка

I

* норма прибыли. Она всегда сравнивается с реальной процентной ставкаой (номин ставка устан-ся банком,,, реальная = номинальная – процент инфляции )

* инфляционная политика

* налоговый климат (налогооблажение)

*изменение в технологиях пр-ва

*наличный осн капитал

Т.к инвестиции финансируются из предпринимательской прибыли, а последняя растет с ростом совок дохода, то инв увеличиваются с увеличением дохода.

МРI – предельная норма инвестирования

МРI = дельта I/ дельта У – изменение инвестиций к изменению дохода

Зависимость инв от дохода может быть представлена в виде ф-ии:

I = Iавт – dR + МРI*Y

Iавт – автономные инв-ии

dR – эмперичекий коэф-т чувствительности инв к динамике процентной ставки.

Мультипликатор инвестиций – числовой коэффициент, показывающий увеличение дохода, которое вызвано ростом инвестиций. По Кейнсу, принцип мультипликатора позволяет дать ответ на вопрос, каким образом незначительные колебания инвестиций, составляющих небольшую долю совокупного дохода, способны вызвать колебания занятости и дохода, характеризующиеся гораздо большей амплитудой.

Акселератор – модель, согласно которой объем инвестиций зависит от изменений объема выпуска.