13.Процентные ставки цб рф как инструмент денежно-кредитной политики.

ДКП-совокупность гос.мероприятий, регламентирующих деятельность ден-кред.системы с целью регулирования хоз. конъюнктуры и достижения ряда общеэк. задач укрепления ден.единицы, стабилизации цен, структурной перестройки эк-ки, стабилизации темпов эк.роста.

Процентная ставка – отношение суммы денег, выплачиваемых в единицу времени как плата за ссуду и величина ссуды. Регулировать уровень и структуру процентных ставок можно 2 способами:

• Центральный Банк прямо устанавливает ставки по кредитам;

• Центральный Банк осуществляет контроль над отдельными кредитными организациями.

Учетная политика Центрального Банка представляет собой механизм непосредственного воздействия на ликвидность кредитных институтов посредством изменения стоимости кредитов рефинансирования, что косвенно оказывает влияние на экономику страны в целом.

ЦБ РФ может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. Он использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки.

Механизм использования процентной ставки.

1.Рост ставки реф. - повышение ст-ти кредитов Цб – сокращение банками объема заимствований в ЦБ. (Политика кредитной рестрикции «дорогих денег»: ограничение кред.ресурсов КБ-снижение ден.массы в обращении-рост ставки %- снижение инвестиций и ВВП)

2.Снижение ставки реф. – снижение ст-ти кредитов ЦБ – активное заимствование банками – увеличение объема рефинансирования.( Политика кредитной экспансии «дешевых денег»: рост ресурсов КБ-увеличение ден.массы-снижение ставки %-рост инвестиций и ВВП).

Депозитные операции- привлечение свободных ден.средств банков в срочные депозиты БР.

14. Рефинансирование коммерческих банков как инструмент денежно-кредитной политики Банка России.

В исполнении статьи 3 Федерального закона №86-ФЗ «О Центральном банке РФ» и в соответствии со статьями 4,35,36,37,40,43,46,47. Банк России, являясь кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования (кредитования) кредитных организаций, в т.ч. устанавливает порядок и условия рефинансирования, а также осуществляет операции рефинансирования.

Нормативное регулирование – операции кредитования проводятся в рамках, заключенных между ЦБ и КО договоров в соответствии с главами 23,28,42,45 ГК РФ.

Положения ЦБ РФ от 04.08.2003 №236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг», от 12.11.2007 №312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами», от 30.11.2010 №362-П «о порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных золотом».

Объем: Статья 36. Банк России регулирует общий объем выдаваемых им кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики.

Ставки: Статья 37. Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки.

Ставка рефинансирования – 8,25%

В случае повышения центральным банком ставки рефинансирования, коммерческие банки будут стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита) путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Т.е. изменение учетной (рефинансирования) ставки прямо влияет на изменение ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью данного метода денежно-кредитной политики центрального банка. Например, повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и наоборот.