084. Анализ и оценка степени риска

Идентификация и анализ рисков предполагает проведение качественного и количественного изучения рисков, с которыми сталкивается фирма. Качественный анализ предполагает обнаружение рисков, исследование их особенностей, выявление последствий реализации соответствующих рисков в форме экономического ущерба, раскрытие источников информации относительно каждого риска. Количественная оценка: сбор инфо, обработка собранных данных. Обслуживатет процесс принятия решений по рискам.

Этапы идентификации и анализа рисков: осмысление риска (качественный анализ), анализ конкретных причин возникновения неблагоприятных событий и их отрицательных последствий; комплексный анализ рисков (изучение всей совокупности рисков в целом, что дает цельную, комплексную картину рисков, с которыми сталкивается фирма).

Подходы:

• визуализация рисков, т.е. их наглядное изображение на графиках и картинках, подчеркивающее важные, существенные стороны соответствующих рисков.

• Определить границу между приемлемым и неприемлемым риском (Факторы: особенности измерения риска, традиция ведения данного бизнеса, специфика принятой программы управления риском)

Для определения наилучших решений в условиях неопределенности внешней среды используются следующие критерии: из наилучшего решения выбирается наихудший; Из наихудшего – наихудший (критерий пессимизма); Из наилучшего – наилучший (критерий максимакса); Из наихудшего – наилучший (критерий гарантированного результата); критерий обобщенного максимина (пессимизма-оптимизма) позволяет учитывать состояние между крайним пессимизмом и безудержным оптимизмом.

Нормальное распределение (распределение Гаусса) представляет собой вид распределения случайных величин, с достаточной точностью описывающий распределение плотности вероятности результатов производственно-хозяйственной, финансовой, инновационной деятельности или изменений условий внешней среды.

Экспертный метод. Каждому эксперту, работающему отдельно, представляется перечень возможных рисков и предлагается оценить вероятность их наступления, основываясь на системе оценок. Затем оценки экспертов подвергаются анализу на их противоречивость. Разновидностью экспертного метода является метод Дельфи. Он характеризуется анонимностью и управляемой обратной связью.

Моделирование задачи выбора с помощью «дерева решений». Данный метод предполагает графическое построение вариантов решений, которые могут быть приняты. По ветвям «дерева» соотносят субъективные и объективные оценки возможных событий. Следуя вдоль построенных ветвей и используя специальные методики расчета вероятностей, оценивают каждый путь и затем выбирают менее рискованный.

Метод аналогий. Данный метод используют в том случае, если другие методы оценки риска неприемлемы. При использовании аналогов применяются базы данных о риске аналогичных проектов или сделок, исследовательских работ проектно-изыскательских учреждений.

Стоимость риска (Value – at – Risk, VAR) отражает максимально возможные убытки. Для определения величины рисковой стоимости необходимо знать зависимость между размерами прибылей и убытков и вероятностями их появления, т.е. распределение вероятностей прибылей и убытков в течение выбранного интервала времени.