Глава 3

АНАЛИЗ КОНСОЛИДИРОВАННОМ И СЕГМЕНТНОЙ ОТЧЕТНОСТИ

3.1. Консолидированная финансовая отчетность и ее анализ Понятия, используемые при составлении консолидированной финансовой отчетности

Порядок составления и представления консолидированной финансовой отчетности, а также необходимые понятия с по­яснением их содержания установлены Международным стан­дартом финансовой отчетности (МСФО) 27 «Сводная финан­совая отчетность и учет инвестиций в дочерние компании». В российской системе учета данный порядок регламентирован Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного приказом Минфина России от 29.07.98 № 34н.

Материнская компания (основное общество) контролирует де­ятельность одной или нескольких дочерних компаний, обязан­ность которой — составление консолидированной финансовой отчетности компании в целом.

Дочерняя компания (общество) признается таковой, если дру­гая компания, называемая материнской, в результате преобла­дающего участия в ее уставном капитале, либо в соответствии с договором между ними, либо иным способом осуществляет существующий контроль ее деятельности, имеет возможность определять решения, принимаемые такой компанией.

Контроль деятельности — право компании устанавливать принципы финансовой и производственной (коммерческой) деятельности другой компании с целью получения выгоды от нее. Существующим контролем деятельности считается, если материнская компания владеет непосредственно или через до­чернюю компанию более чем половиной голосующих акций контролируемой компании, а также когда при меньшем числе акций контролирующая компания имеет:

• возможность распоряжения по соглашению с другими ин­весторами более чем половиной голосов;

• возможность определения принципов деятельности компа­нии, закрепленных в ее уставе или в специальном соглашении;

• право назначения и отстранения большинства членов со­вета директоров или иного аналогичного органа управления компанией;

• право подачи большинства голосов на заседании совета директоров или аналогичного органа.

Совместный контроль — контроль деятельности предприятия (компании), подлежащего консолидации, осуществляемый со­вместно двумя или несколькими другими компаниями.

Консолидированная финансовая отчетность — это отчетность, составляемая материнской компанией по всей совокупности контролируемых компаний (предприятий), отражающая иму­щественное финансовое положение и результаты хозяйственной деятельности всех компаний, входящих в сферу консолидации, как единого экономического целого.

Консолидированная финансовая отчетность необходима всем пользователям, имеющим интересы или предполагающим их иметь в данной группе компаний: инвесторам, кредиторам, поставщикам и заказчикам, персоналу и профсоюзам, банкам и иным финансовым организациям, правительственным органам и местным властям.

Консолидированная финансовая отчетность позволяет при­менять групповой доход от экономического объединения компа­ний в качестве базы для расчетов дивидендов по акциям, входя­щим в сферу консолидации. В консолидированной финансовой отчетности отражаются интересы меньшинства инвесторов, то есть тех владельцев акций, которые имеют менее половины го­лосов на собраниях акционеров.

Консолидированная финансовая отчетность создает воз­можность применять совокупный групповой доход и прибыль в качестве базы для налогообложения в тех странах, где это раз­решено налоговым законодательством.

Группа (сфера) консолидации — это материнская компания со всеми ее дочерними компаниями, представляющая совокуп­ность компаний, по которым следует составлять консолидиро­ванную финансовую отчетность.

Консолидированный баланс — это сводный отчетный баланс всех компаний, входящих в данную сферу консолидации, яв­ляющиеся составной частью консолидированной финансовой отчетности. Активы (имущество), обязательства и капитал до­черней компании включаются в консолидированный баланс, начиная с даты фактического перехода контроля над приобре­тенной дочерней компанией к покупателю, когда он получает возможность управлять финансовой и оперативной политикой приобретенной дочерней компании.

Активы (имущество), обязательства и капитал дочерней ком­пании исключаются из консолидированного баланса, начиная с даты, когда она прекращает соответствовать определению дочер­ней компании. Оставшиеся инвестиции продолжают учитываться у прежней материнской компании в следующем порядке:

• по методу долевого участия, если компания переходит в разряд ассоциированных компаний;

• по фактической себестоимости, если исключаемая компа­ния не может быть отнесена к разряду ассоциированных ком­паний.

Балансовая стоимость инвестиций в дочернюю компанию на дату, с которой она перестает соответствовать определению дочерней компании, рассматривается как фактическая себесто­имость инвестиций.

Консолидированный отчет о прибылях и убытках включает результаты финансово-хозяйственной деятельности всех ком­паний, входящих в данную сферу консолидации, являющейся обязательным элементом консолидированной финансовой от­четности.

Результаты деятельности дочерней компании включаются в консолидированный отчет о прибылях и убытках, начиная с даты приобретения компании и признания ее в качестве до­черней.

Результаты деятельности дочерней компании, утратившей статус дочерней (например, в результате продажи), включаются в консолидированный отчет о прибылях и убытках до даты, с которой материнская компания утрачивает существующий кон­троль над нею. Разница между поступлением от продажи дочер­ней компании и балансовой стоимость ее нетто-активов на дату продажи признается в консолидированном отчете о прибылях и убытках за соответствующий отчетный период.

Интересы меньшинства — это часть чистых результатов дея­тельности и чистых активов дочерней компании, приходящаяся на долю прочих владельцев акций. Материнская компания не владеет этой долей ни прямо, ни косвенно через другие дочер­ние компании. Интересы меньшинства отражаются отдельными статьями в отчетном балансе и в отчете о прибылях и убытках. В соответствии с МСФО 27 в консолидированном бухгалтер­ском балансе доля меньшинства должна отражаться отдельно от обязательств и капитала материнской компании. В консо­лидированном отчете о прибылях и убытках доля меньшинства в прибыли консолидированной группы компаний должна от­ражаться отдельно.

Убытки, относящиеся к доле меньшинства и превышающие ее долю в общей сумме капитала дочерней компании, в консоли­дированной отчетности списываются на счет доли большинства. Убытки, соразмерные доле меньшинства в капитале консоли­дированной группы, отражаются отдельно, как относящиеся к интересам меньшинства. Превышение доли убытков над долей капитала меньшинства в финансовой отчетности не отражается. Последующие прибыли, показываемые дочерней компанией, отражаются в отчетности как доля большинства до тех пор, пока они не; компенсируют всю сумму убытков, ранее не показанных в отчетгности как относящихся к интересам меньшинства.

Если дочерняя компания имеет в обращении кумулятивные привилегированные акции, размещенные за пределами консоли- дировашной группы компаний, материнская компания рассчи­тывает' свою долю прибылей и убытков после ее корректировки на сумму дивидендов по таким акциям дочерней компании, не­зависимо от объявления дивидендов по кумулятивным приви- легирошанным акциям.

В консолидированную финансовую отчетность не включа­ются (отчеты компаний, входящих в сферу консолидации и не представляющих интереса для объединения. К таким компани­ям отнюсятся:

• ксомпании, контроль над которыми можно считать времен­ным (жапример, контрольный пакет акций дочернего общества приобретается и находится в собственности материнского обще­ства с целью его последующей продажи в недалеком будущем);

• дочерние общества, действующие в условиях долгосрочных непреодолимых ограничений, которые лишают их возможности или снижают ее переводить денежные средства на счет материн­ского общества (например, валютные ограничения зарубежных филиалов, блокирование банковских счетов и т.п.);

• дочерние компании, хозяйственная деятельность которых резко отличается от характера деятельности основной материн­ской компании (например, банковская и промышленная дея­тельность, торговая и страховая деятельность и т.п.).

МСФО 27 подчеркивает, что исключение из консолидиро­ванной финансовой отчетности информации перечисленных компаний является неоправданным и снижает качество консо­лидированной информации, поэтому данная информация долж­на подлежат раскрытию в соответствии с требованиями МСФО

14. «Сегментарная отчетность».

Правила составления консолидированной финансовой отчетности

При формировании консолидированной финансовой отчет­ности балансы и отчеты о прибылях и убытках объединяются постатейно и построчно посредством суммирования показате­лей в аналогичных статьях с данными об имуществе, обязатель­ствах и акционерном капитале, доходах, расходах, прибылях и убытках. В российской практике постатейное суммирование по­казателей осуществляется без осложнений, так как применяе­мые формы финансовой отчетности большинства организаций имеют построчную стандартизацию. Показатели каждой строки финансовой отчетности строго регламентируются и легко иден­тифицируются по их содержанию, поэтому не требуются до­полнительные консолидационные бухгалтерские проводки на некоторых счетах.

При постатейном суммировании отчетов материнского и до­чернего общества следует исключать дублирование по следую­щим статьям:

• расчетные операции, проведенные между материнскими и дочерними обществами. Взаимно погашается в консолидиро­ванном балансе сальдо по счету взаимных расчетов с дочерними и материнскими обществами. Расчеты по дебиторской и креди­торской задолженности по всем счетам отражаются только саль­до, относящемуся к другим компаниям и организациям. Суммы расчетов между консолидированными обществами элиминиру­ются (исключаются) и в консолидированной финансовой от­четности не показываются. Расчеты по дивидендам, выплачен­ным дочерними обществами, материнским также должны быть элиминированы в консолидированной финансовой отчетности. При этом следует исключить показатели выплаты дивиденда в дочернем обществе и получения дивиденда и его зачисления в доходы материнского общества. Данная операция приводит к нулевому результату;

• операции по инвестициям в дочерние общества. Исключа­ется балансовая стоимость инвестиций материнского общества в каждое дочернее общество и доля материнского общества в акционерном капитале каждого дочернего общества. При фор­мировании консолидированной финансовой отчетности следует также исключать инвестиции одних дочерних компаний данной сферы консолидации в другие. Нередко затраты в инвестиции превышают соответствующую долю инвестора в акционерном капитале, поэтому возникшая разница элиминируется за счет уменьшения нераспределенной прибыли, а при недостатке ее за счет дополнительного капитала дочернего общества. Акции до­чернего общества, приобретаемые по ценам фондового рынка, превышающим их балансовую стоимость в дочернем обществе, можно корректировать по стоимости при первой консолидации за счет переоценки имущества по рыночным ценам и введении в баланс показателя стоимости деловой репутации на недостаю­щую разницу в стоимости;

• операции по доходам, расходам и прибыли от реализации между консолидированными обществами. При формировании консолидированной финансовой отчетности исключаются вну­тригрупповые операции и сальдо по выручке от продаж, со­ответствующим расходам и прибыли для того, чтобы в консо­лидированной отчетности не завышались объемы операций с внешними контрагентами и финансовые результаты деятель­ности. Для получения данных, связанных с элиминированием указанных показателей следует вести отдельный учет операций по продажам и их финансовых результатов, осуществляемым между обществами сферы консолидации;

• нереализованные прибыли и убытки от операций между консолидированными обществами. При формировании кон­солидированной финансовой отчетности исключаются финан­совые результаты по внутригрупповым операциям, полностью завершенным в одних обществах, включаемых в консолидиро­ванную отчетность, и незаконченным либо не полностью за­конченным в других обществах.

Необходимость в элиминировании некоторых показателей консолидируемой финансовой отчетности может возникнуть также в случаях:

различия сроков проведения соответствующих операций, возникающих в одних отчетных периодах и прекращающих в других;

различных сроков окончания финансового отчетного года; отсутствия единой учетной политики на разных предприяти­ях сферы консолидации.

При дополнительном раскрытии в консолидированной фи­нансовой отчетности некоторой информации, необходимо при­водить перечень существующих дочерних обществ, входящих в сферу консолидации, с указанием доли участия или процента принадлежащих материнскому обществу голосующих акций, а также раскрывать причины не представления консолидирован­ной отчетности с указанием методов отражения финансовой информации имеющихся дочерних обществ, в финансовой от­четности материнского общества.

В случае если при составлении консолидированной финан­совой отчетности включалась отчетность, сформированная на основе не единой учетной политики, то необходимо раскрывать и показывать удельный вес статей финансовой отчетности, к которым применялась другая учетная политика.

В целях принятия соответствующих решений пользователя­ми подлежит обязательному раскрытию в консолидированной финансовой отчетности следующая информация:

характер отношений между материнской и дочерними ком­паниями, если материнская компания не обладает более поло­виной голосующих акций дочерней компании;

названия компаний, в которых материнская компания имеет долее половины голосующих акций, но данные компании не признаны в качестве дочерних из-за отсутствия существующего контроля над ними;

влияние на финансовое положение материнской компании на отчетную дату и результаты финансовой деятельности за от­

четный период операций по приобретению и отчуждению до­черних компаний.

В отношении инвестиций, по которым компания является прямым или опосредованным владельцем более 20% акций, не­обходимо предоставлять следующую дополнительную инфор­мацию для целей составления консолидированной финансовой отчетности, что соответствует требованиям МСФО и россий­ской системы учета о консолидации бухгалтерской отчетности организаций показателей дочерних и зависимых компаний: адрес компании;

процент участия владельца акций в акционерном капитале компании — объекта инвестиций на дату приобретения акций;

процент участия владельца акций в акционерном капитале ком­пании - объекта инвестиций по состоянию на конец периода;

подробную информацию о любых изменениях процента уча­стия в акционерном капитале компании — объекта инвестиций, с указанием даты приобретения, уплаченного вознаграждения и процента участия до и после такого приобретения;

В отношении внутрифирменных расчетов (например, опе­рации продажи, покупки, передачи активов и т.д.) в течение отчетного периода необходимо предоставить следующую допол­нительную информацию:

наименование компаний — участниц соответствующих вну­трифирменных операций;

суммы внутрифирменных расчетов; тип внутрифирменных расчетов;

остатки на дату составления балансов по внутрифирменным расчетам;

суммы прибыли и убытков по операциям внутрифирменных расчетов;

информацию об устранении всех внутрифирменных расче­тов и данных прибыли и убытков, связанных с данными расче­тами из консолидированной финансовой отчетности.

Данные по остаткам внутрифирменных расчетов по состоя­нию на конец периода, включая данные по движению средств на счетах в течение периода необходимо выверить и зачесть на конец периода.

В случаях когда компания владеет более чем 50% акций, финансовые результаты деятельности и балансовые показатели компании — объекта инвестиций должны быть консолидирова­ны в отчетности компании — держателя инвестиций по состоя­нию на конец периода.

В случаях когда компания владеет от 20% до 50% акций, финансовые результаты деятельности и балансовые показате­ли компании — объекта инвестиций должны быть включены в финансовую отчетность компании — держателя инвестиций по методу пропорционального распределения прибылей по состоя­нию на конец периода.

Пример формирования консолидированной финансовой отчетности

Обобщение финансовой отчетности консолидируемых об­ществ, самостоятельных в правовом отношении, представляется в простейшем варианте консолидированной отчетности.

Материнское общество «А» формирует консолидированную финансовую отчетность, включая в нее показатели финансовой отчетности дочернего общества «В». Уставный капитал мате­ринского общества «А» включает в себя 80 тысяч обыкновенных акций номинальной стоимостью 5 тыс. руб. каждая. Уставный капитал дочернего общества «В» включает в себя 90 тысяч обык­новенных акций номинальной стоимостью 2 тыс. руб. каждая. Материнское общество «А» приобрело 50 тысяч обыкновенных акций дочернего общества «В» на сумму 124,7 млн руб.

В сокращенном виде приводится бухгалтерский баланс и от­чет о прибылях и убытках материнского и дочернего общества, а также составленная на их основе консолидированная финан­совая отчетность в табл. 3.1 и 3.2.

Консолидированная финансовая отчетность составлена пу­тем построчного сложения показателей финансовых отчетов обществ «А» и «В» с учетом элиминирования некоторых показа­телей. При этом показатели по строкам 16, 19, 22 в консолиди­рованном финансовом отчете о прибылях и убытках получены путем вычислений в увязке с другими показателями отчета.

В результате проведения процедуры элиминирования ис­ключается следующее:

• влияние на показатели консолидированной финансовой от­четности взаимных расчетов материнского и дочернего обществ. Сальдо данных расчетов составляет 27,5 млн руб. по стр. 6, 12;

• влияние инвестиций в дочернее общество по стр. 2;