- •Курс лекций по дисциплине «Финансовые рынки»
- •Виды финансовых рынков
- •Разновидности фондового рынка
- •Роль финансовых рынков в экономике
- •2009 Г. По данным World Economic Forum
- •Формы эффективности финансового рынка
- •2) Коллективные или инвестиционные (паевые фонды, инвестиционные
- •3) Контрактно-страховые (пенсионные фонды и страховые компании) -
- •Кредитные финансовые институты
- •Банковские операции
- •Виды процентных ставок по способу начисления процентов
- •Реальная и номинальная ставка
- •Инвестиционные финансовые институты посредники между сберегателями и инвесторами
- •Формула для расчёта доходности паёв
- •Привлекают средства на основе различных взносов в соответствии с долговременными контрактами, заключаемые между ними и клиентами
- •Участники фондового рынка
- •Фондовые биржи
- •Структура фондовой биржи
- •Популярные фондовые индексы
- •Биржевые приказы
- •Юридические и физические лица – участники биржевой торговли
- •Важнейшие показатели, используемые для анализа акций
- •Технический анализ
- •Японские свечи
- •Сравнение технического и фундаментального анализа
- •Маржинальная торговля
- •Целесообразность открытия коротких позиций
- •Обеспечение возврата маржинального займа
- •Оценка обеспечения
- •Периодичность оценки обеспечения
- •Уровень маржи
- •Брокерские комиссии
- •Основные базисные финансовые инструменты фондового рынка
- •Сравнительные характеристики инвестиционных качеств облигаций
- •Тип инвестора и инвестиционные предпочтения
- •Вторичные финансовые инструменты (деривативы)
- •Уровень риска финансовых инструментов
- •1. Опционы
- •2. Call-опцион
- •4. Стеллаж
- •5. Стрэнгл
- •6. Спрэд
- •7. Варранты
- •8. Права
- •9. Фьючерсы
- •Сделки (операции) на валютном рынке
- •Метод установления валютного курса
- •Международный валютный рынок Forex
- •Классификация рынков золота
- •Покупатели и продавцы золота
- •Вопросы для подготовки к экзамену по дисциплине «Финансовые рынки»
- •Список рекомендуемой литературы
- •Подробные вопросы для подготовки к экзамену по дисциплине «Финансовые рынки»
Вопросы для подготовки к экзамену по дисциплине «Финансовые рынки»
-
Финансовый рынок: понятие и структура.
-
Способы организации потоков денежных средств на финансовых рынках, роль посредников.
-
Виды финансовых рынков.
-
Разновидности фондового рынка.
-
Роль финансовых рынков в экономике
-
Основные факторы изменения финансовых рынков.
-
Современные тенденции в развитии финансовых рынков.
-
Международные финансовые центры, их роль в мировой финансовой системе.
-
Понятия финансовых инноваций и финансового инжиниринга.
-
Секъюритизация как современный инновационный способ финансирования.
-
Глобальные дисбалансы финансовых рынков – причина мирового финансового кризиса
-
Отличительные особенности и черты современного финансового рынка России.
-
Антикризисные меры в финансовом секторе российской экономики.
-
Гипотеза эффективности финансового рынка, формы его эффективности.
-
Финансовые институты: понятие и виды.
-
Кредитные финансовые институты и их роль на финансовых рынках.
-
Роль банков в финансово-кредитной системе.
-
Состояние банковской системы России.
-
Тенденции в мировой финансово - кредитной системе.
-
Типичные обозначения рейтингов субъектов финансовых рынков.
-
Ставка ссудного процента на рынке ссудных капиталов, ее виды и роль.
-
Факторы, влияющие на ставку ссудного процента.
-
Виды процентных ставок по способу начисления процентов
-
Реальная и номинальная процентная ставка. Правило «72».
-
Оценка реальной эффективности кредитно-депозитных операций с учётом инфляции.
-
Годовая эффективная процентная ставка, её значение.
-
Инвестиционные финансовые институты: понятие и роль на финансовых рынках.
-
Инвестиционные фонды, их роль для мелких и средних частных инвесторов.
-
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы): понятие и цели создания.
-
Классификация ПИФов.
-
Этапы управления ПИФом.
-
Доходы и расходы пайщика ПИФа, защита вложений.
-
Определение цены и доходности инвестиционных паёв.
-
Общие фонды банковского управления (ОФБУ), их роль на финансовых рынках и отличие от ПИФов.
-
Фонды хеджирования, их преимущества и недостатки.
-
Контрактно-страховые финансовые институты, их роль на финансовых рынках.
-
Профессиональные участники фондового рынка: их функции и условия существования.
-
Фондовая биржа: понятие и роль на финансовых рынках.
-
Основные фондовые биржи России: РТС и ММВБ, их характеристика.
-
Основные функции фондовой биржи
-
Структура фондовой биржи и функции её подразделений.
-
Популярные фондовые индексы.
-
Биржевые приказы, их виды и назначение.
-
Спекулянты (быки и медведи), их роль в развитии финансовых рынков.
-
Арбитражеры, суть арбитражных сделок.
-
Понятие открытой и закрытой, длинной и короткой позиции, офсетной сделки.
-
Фундаментальный анализ, его цель и факторы, изучаемые в фундаментальном анализе.
-
Метод прогнозирования «сверху вниз» и «снизу вверх».
-
Важнейшие показатели, используемые для анализа акций в целях разработки рекомендаций по их покупке или продаже.
-
Технический анализ: понятие, главная цель и основные инстурменты.
-
Недостатки и достоинства технического анализа.
-
Виды графиков, используемые в техническом анализе.
-
«Японские свечи» и скользящая средняя кривая, их роль в техническом анализе.
-
Сравнение технического и фундаментального анализа.
-
Маржинальная торговля на финансовых рынках: понятие и значение.
-
Понятие кредитного плеча и маржи. Расчёт маржи при операциях.
-
Размер маржинального займа в России. Клиент с повышенным риском (критериальные составляющие).
-
Целесообразность открытия коротких позиций при маржинальной торговле.
-
Обеспечение возврата маржинального займа, периодичность оценки.
-
«Серые» схемы маржинальной торговли, их опасность для инвестора.
-
Брокерские комиссии при маржинальной торговле.
-
Финансовые инструменты: понятие и классификация.
-
Понятие и виды акций. Сравнительные характеристики инвестиционных качеств различных видов акций.
-
Понятие и виды облигаций. Сравнительные характеристики инвестиционных качеств облигаций
-
Сравнительный анализ акций и облигаций в соответствии с целями инвесторов
-
Тип инвестора и инвестиционные предпочтения
-
Вторичные финансовые инструменты – деривативы. Их значение на финансовых рынках.
-
Уровень риска различных финансовых инструментов.
-
Понятие и характеристика валютного рынка и валютной сделки.
-
Международный валютный рынок Forex, особенности его функционирования.
-
Кассовые валютные сделки.
-
Прямые и косвенные валютные котировки. Курс продажи (offe-оффэ) и курс покупки (bid – бид).
-
Кросс-курсы валют, их применение.
-
Срочная валютная сделка, её особенности.
-
Форвардные (фьючерсные) валютные сделки.
-
Валютные опционы: опцион – пут, опцион-колл и двойной опцион.
-
Валютный арбитраж: понятие и виды.
-
Валютная позиция, её виды.
-
Валютный курс и конвертируемость валюты. Формы валютного курса.
-
Метод установления валютного курса. Понятие паритета покупательной способности валют.
-
Валютный контроль на финансовых рынках.
-
Классификация рынков золота.
-
Участники (покупатели и продавцы) рынков золота.
-
Операции типа своп на рынке золота.
-
Депозитные операции на рынке золота.
-
Операции с производными инструментами на рынке золота.
-
Роль золота в международных валютных отношениях
-
Особенности мирового рынка золота и факторы, влияющие на цену золота. Фиксинг.
-
Доходность золота на российском рынке за последние 10-11 лет.
-
Характеристика основных видов рисков на финансовых рынках.
-
Регулирование финансовых рынков.
Основные нормативные акты для изучения по дисциплине «Финансовые рынки»
-
Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 27.12.2009) "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2010)
-
Федеральный закон от 05.03.1999 N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" (ред. от 19.07.2009)
-
Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (ред. от 27.12.2009)
-
Федеральный закон от 10.12.2003 N 174-ФЗ "О государственной регистрации выпусков акций, размещенных до вступления в силу Федерального закона "О рынке ценных бумаг" без государственной регистрации"
-
Федеральный закон от 29.07.1998 N 136-ФЗ "Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" (ред. от 26.04.2007)
-
Федеральный закон от 11.11.2003 N 152-ФЗ "Об ипотечных ценных бумагах" (ред. от 27.07.2006)
-
Федеральный закон от 10.07.2002 N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)"(ред. от 25.11.2009)
-
Федеральный закон от 02.12.1990 N 395-1 (ред. от 27.12.2009) "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2010)
-
Федеральный закон от 23.12.2003 N 177-ФЗ "О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации" (ред. от 25.11.2009)
-
Федеральный закон от 29.07.2004 N 96-ФЗ "О выплатах Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвующих в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации"(ред. от 22.12.2008)
-
Федеральный закон от 18.07.2009 N 190-ФЗ "О кредитной кооперации"
-
Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ "О валютном регулировании и валютном контроле"(ред. от 22.07.2008)
-
Федеральный закон от 07.05.1998 N 75-ФЗ "О негосударственных пенсионных фондах" (ред. от 23.07.2008)
-
Федеральный закон от 29.11.2001 N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" (ред. от 23.07.2008)
-
Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (ред. от 29.04.2008)
-
Закон РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» от 27.11.1992 N 4015-1(ред. от 29.11.2007)
-
Инструкция ЦБ РФ от 15.07.2005 N 124-И "Об установлении размеров (лимитов) открытых валютных позиций, методике их расчета и особенностях осуществления надзора за их соблюдением кредитными организациями" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 05.08.2005 N 6889) (ред. от 14.11.2007)
-
Инструкция ЦБ РФ от 30.03.2004 N 111-И "Об обязательной продаже части валютной выручки на внутреннем валютном рынке Российской Федерации" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 29.04.2004 N 5779) (ред. от 29.03.2006)
-
Инструкция ЦБ РФ от 28.04.2004 N 113-И "О порядке открытия, закрытия, организации работы обменных пунктов и порядке осуществления уполномоченными банками отдельных видов банковских операций и иных сделок с наличной иностранной валютой и валютой Российской Федерации, чеками (в том числе дорожными чеками), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, с участием физических лиц" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 02.06.2004 N 5824) (ред. от 29.11.2006)