Тема 9. Оценка эффективности хозяйственной деятельности и состояния бизнеса.

Экономический эффект

абсолютная величина, характеризующая изменение какого либо показателя

Экономическая эффективность

величина относительная, характеризующая отношение экономического эффекта к затратам, вызвавшим этот эффект

(доходность, прибыльность, рентабельность и т.д.)

Прибыль

характеризует экономический эффект деятельности предприятия и является синтетическим показателем (П=Ц–С).

Показатель

Характеристика

Расчет

Маржинальный доход (валовая маржа)

разница между выручкой от реализации и переменными затратами

М = В – VC

В – выручка от реализации

VC – совокупные переменные издержки

Точка безубыточности

такой объем производства (при заданной цене и сложившемся уровне постоянных затрат) при котором прибыль предприятия равна нулю, т.е. выручка равна затратам.

FC – совокупные постоянные издержки

VCу – удельные переменные издержки

Р - цена

1 способ определения

2 способ определения

Х = FC / У(М)

У(М) – доля маржинального дохода в выручке от реализации

А. Трудовых (показатели производительности труда)

1. Выработка

Количество продукции в единицу рабочего времени или количество продукции, приходящееся на одного среднесписочного работника

2. Трудоемкость

Сумма всех затрат труда на производство еди­ницы продукции

Б. Материальных

1.Материалоотдача

Количество произведенной продукции, приходящейся на затраченные материальные ресурсы

2.Материалоемкость

Расход материальных ресурсов на производство единицы продукции

В. Основных фондов

1. Фондоотдача

Количество продукции в расчете на 1 руб. основных производственных фондов

2. Фондоемкость

Стоимость основных производственных фондов, приходящихся на 1 руб. объема реализованной про­дукции. Обратный показатель фондоотдачи

3. Фондовооруженность труда

Величина основных производст­венных фондов, приходящаяся на единицу трудовых ресурсов

Г. Оборотных средств

1. Коэффициент оборачиваемости

Величина реализованной продукции, приходящаяся на рубль затраченных оборотных средств (количество оборотов оборотных средств)

2. Коэффици­ент загрузки

Сумма оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации. Обратный показатель коэффициента оборачиваемости

3. Длительность одного оборота

Срок возврата оборотных средств предприятию в виде выручки от реализации продукции

Д. Инвестиций

1. Абсолютная эффективность капитальных вложений

Для прибыльных предприятий

Для убыточных предприятий

2. Срок окупаемости капитальных вложений

Характеризует время, за которое прибыль покроет затраты на инвестиции

Рентабельность производствен-ных фондов (R^ПФ)

Пб – прибыль балансовая;

Ф – среднегодовая стоимость основных производственных фондов:

ОС – среднегодовые остатки оборотных средств

Показывает эффективность использования производственных фондов предприятия, т.е. сумма прибыли, приходящуюся на рубль средств, вложенных в создание основных фондов и оборотных средств.

Рентабельность продаж (рентабельность оборота),R^П

Пп – прибыль от реализации;

Вп – выручка от реализации

Показывает, сколько прибыли приходится на единицу проданной продукции, т.е. долю прибыли в выручке от реализации, характеризует эффективность производства и реализации продукции

Рентабельность продукции (R^ПР)

Зп(Сп) – себестоимость продукции

Показывает прибыль от продаж на 1 руб. затрат, характеризует эффективность производства продукции

Чистая рентабельность (R^Ч)

Пч – чистая прибыль

Показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки

Рентабельность активов или чистых активов (RА или RЧА)

(АА)ч – чистые активы

Показывает, насколько эффективно используется инвестированный капитал, какую он дает прибыль

Экономическая рентабельность (чистая рентабельность активов) (R^ЭК)

А – стоимость активов предприятия

Показывает эффективность использования всего имущества организации (от ее уровня зависит размер дивидендов на акции в АО)

Рентабельность собственного капитала (R^СК)

СК – собственный капитал

Показывает эффективность использования собственного капитала

Валовая рентабельность (R^В)

Пв – прибыль валовая

Показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу продукции