1. Понятие и виды корпоративных облигаций.

2. Стоимостные характеристики облигаций.

3. Рынок корпоративных облигаций в Российской Федерации.

При рассмотрении темы 5 в первом вопросе дайте понятие облигации как долговой ценной бумаги, выражающей кредитные отношения. Охарактеризуйте основные виды корпоративных облигаций, цели выпуска облигаций, покажите значение облигаций в финансировании акционерных обществ и преимущество этого способа финансирования по сравнению с банковскими кредитами и эмиссией акций. Раскройте механизм оценки надежности облигаций через систему рейтингов осуществляемых международными рейтинговыми агентствами.

Во втором вопросе раскройте понятие рыночной цены облигации и курса облигаций, доходности облигаций (выплаты процентов, дисконт и купонный доход, текущую и полную доходность облигаций). Отдельные формулы, приводимые в тексте, сопроводите примерами расчетов.

В третьем вопросе охарактеризуйте рынок корпоративных облигации Российской Федерации, приведите основные требования, предъявляемые ФСФР к выпуску облигаций акционерными обществами, дайте количественные параметры рынка облигаций, используя для этого соответствующие статистические данные.

Тема.6. Государственные ценные бумаги.

1. Общая характеристика государственных ценных бумаг.

2. Государственные ценные бумаги промышленно-развитых стран мира.

3. Виды государственных ценных бумаг России и их характеристика.

Освещая тему 6, в первом вопросе нужно раскрыть основные причины, вызывающие необходимость выпуска государственных ценных бумаг, дать их определение и раскрыть основные функции и цели их выпуска. При этом укажите, какие, почему при привлечении займов правительство прибегает к различным видам государственных ценных бумаг. Рассмотрите классификацию видов этих бумаг по различным классификационным признакам. Дайте понятие муниципальных ценных бумаг и охарактеризуйте их значение и виды.

Во втором вопросе покажите виды и различия в сложившемся порядке использования государственных ценных бумаг в различных странах мира. Рассмотрите специфику этих бумаг (ликвидность, доходность, надежность) объемы оборотов и др.

В третьем вопросе охарактеризуйте структуру ценных бумаг России конца ХХ начала ХХI вв. Дайте характеристику государственным долгосрочным и краткосрочным облигациям, облигациям федерального и валютного займа, обратите особое внимание на такой вид российских государственных ценных бумаг как ГКО. Проанализируйте экономические и социальные последствия их использования. Объясните, при каких условиях выпуск государственных ценных бумаг может привести к инфляции. Приведите данные по использованию (оборотам) государственных ценных бумаг в современной России. Рассмотрите основные перспективные направления его развития.

Тема 7. Финансовые инструменты на рынке ценных бумаг.

1. Вексель и его характеристика

2. Сертификаты

3. Коммерческие ценные бумаги.

При освещении темы 7 в первом вопросе дайте характеристику векселю как ценной бумаги, покажите его правовые основы и особенности обращения. Покажите его виды и изложите особенности использования простого и переводного векселя. Объясните понятия «индоссамент», «аллонж» и «аваль векселя». Раскройте такие основные операции с векселями как дисконтирование, домицилирование и инкассирование векселя.

Во втором вопросе раскройте процесс секьюритизации долгов, т. е. выпуск ценных бумаг под задолженность корпораций, финансово-кредитных институтов, государства. Дайте определение и охарактеризуйте депозитные, сберегательные и инвестиционные сертификаты. Покажите их отличие, преимущества и механизм использования. Приведите примеры расчетов по сертификатам.

В третьем вопросе охарактеризуйте коммерческие ценные бумаги. Дайте определение коносамента, чека и закладных. Объясните специфику их назначения и сроки обращения. Укажите, что принято решение об эмиссии коммерческих ценных бумаг в России